Gjeldende Federal Reserve Rentesatser

by Kimberly Amadeo

Dagens Fed Funds Rate er 1,75 prosent

Den nåværende føderale fondskursen er 1,75 prosent. Federal Reserve signaliserte at det vil øke prisene til 2 prosent i 2018, 2,5 prosent i 2019 og 3 prosent i 2020. Raten er avgjørende for å bestemme USAs økonomiske utsikter .

Tilbakegangen i 2008 førte til at Fed reduserte referanseprisen til 0,25 prosent. Det er faktisk null. Det ble der sju år fram til desember 2015, da Fed økte renten til 0,5 prosent. Den matede fondskursen styrer kortsiktige rentene. Disse inkluderer bankens hovedrente , Libor , mest justerbare rente og rentebeløpige lån , og kredittkortpriser.

01 FOMC økte prisen til 1,75 prosent

Federal Open Market Committee økte den matte fondskursen en fjerdedelpoeng til 1,75 prosent den 21. mars 2018. t

Fed s første rate økning etter lavkonjunkturen var 15. desember 2015, da den økte den til 0,5 prosent. Fedet hevet deretter kursen som følger:

Til 0,75 prosent den 14. desember 2016.
Til 1,0 prosent i mars o5, 2017
Til 1,25 prosent 14. juni 2017.
Til 1,5 prosent den 13. desember 2017.

Fed har fullført sitt kvantitative lette program i 2013. Det var en massiv utvidelse av Feds åpne markedsoperasjonsverktøy . Fed har fortsatt $ 4 billioner av gjeld på sine bøker fra QE. I oktober 2017 begynte det å la gjelden falle.

02 5 trinn som beskytter deg mot stigende rentenivåer

Feds høyere priser påvirker besparelsene dine, dine kjøp og dine lån. Her er fem ting du kan gjøre akkurat nå for å beskytte din økonomi.

03 Hvordan Fed Endrer Fed Funds Rate

FOMC setter et mål for den matte fondskursen på sitt ordinære møte. Bankene belaster hverandre denne satsen når de låne hverandre matte midler. Det er lån banker gjør til hverandre for å møte Feds reservekrav . Teknisk sett fastsatte bankene disse prisene, ikke Federal Reserve. Men banker følger vanligvis hva som helst som Fed setter som mål.

04 Hvordan Fed fondene Rate Works

FOMC-målet retter seg mot et spesifikt nivå for fôringsfondets rente. Denne frekvensen har direkte innflytelse på andre kortsiktige renter som innskudd, banklån, kredittkortrente og rentetilpasningslån. Ved å senke den matede fondskursen så dramatisk i 2008 finanskrisen , holdt Fed midler tilgjengelig for banker. Det signaliserte til finansmarkedene at det ville handle avgjørende for å holde dem i stand til å fungere.

05 Hvordan andre rentesatser er bestemt

Den matte fondskursen er den viktigste økonomiske indikatoren i verden. Dens betydning er både psykologisk og økonomisk. Faktisk er de eneste to rentene det direkte påvirker, den primære utlånsrenten og justerbar rente boliglån . Avkastningen på 10-års statsobligasjon bestemmer konvensjonelle boligrenter . Finn ut hvordan de to arbeider med å kontrollere lavkonjunktur og inflasjon .

06 Historical Fed Funds Rate

Fed senket kursen med et halvt punkt, til 0,25 prosent, den 16. desember 2008. Det var den tiende rate kuttet på litt over et år. Tidligere kutt inkluderer:

18. september 2007: Et 1/2 punkt kutt til 4,75 prosent.
31. oktober 2007: Et 1/4 punkt kutt til 4,5 prosent.
11. desember 2007: Et 1/4 punkt kutt til 4,25 prosent.
22. januar 2008: Et 3/4 poeng kuttes til 3,5 prosent.
30. januar 2008: Et 1/2-punkts snitt til 3 prosent.
18. mars 2008: Et 3/4 poeng kuttet til 2,25 prosent.
30. april 2008: Et 1/4 punkt kutt til 2 prosent.
8. oktober 2008: Et 1/2-punkts kutt til 1,5 prosent.
29. oktober 2008: Et 1/2-punkts snitt til 1 prosent.

Feds aggressive ekspansiv pengepolitikk var nødvendig for å takle finanskrisen i 2008 .

07 Hvordan Fed Intervened Gjennom Financial Crisis

I august 2007 ble bankene redd for å låne hverandres midler, noe som førte til at Libors rente økte. Fed forsøkte i første omgang å berolige denne panikken ved å legge til midler i rabattvinduet , i håp om at dette ville gjenopprette likviditet og tillit til finansmarkeder. Da det ikke fungerte, skjønte Fed at det trengte å senke den matte fondskursen. I 2008 bød Fed ut Bear Stearns , kjøpte AIG , og gjorde nesten ubegrensede midler tilgjengelig for bankene for å forhindre at det globale finansmarkedet kollapset.

08 Historiske LIBOR-priser

Etter at Fed bailed ut Bear Stearns, trodde det at krisen var over. I april 2008 begynte Libor-frekvensen å avvike fra den matede fondskursen. Fed senket matfondsraten, men Libor fortsatte å stige. Til tross for Feds beroligelse fortsatte bankene å panikk, og var uvillige til å låne til hverandre. De var redd for å motta subprime boliglån som sikkerhet. I oktober 2008 var den matte fondskursen 1,5 prosent, men Libor var 4,3 prosent. Dette var finanskrisen i 2008.

09 lave rentenivåer Opprett aktivbobler i stedet for inflasjon

Mange bekymret for at Feds stimulansprogrammer ville skape inflasjon. Men det gjorde det ikke, fordi Fed sank ned de fleste programmene som styrte verdens største økonomi borte fra sammenbrudd. Det skisserte også en plan for å absorbere penger som Fed har pumpet inn i bankene siden august 2007. I stedet skapte Feds policyer aktivbobler i varer som ikke ble målt i forbrukerprisindeksen . Disse inkluderer obligasjoner, gull, aksjer og dollar.

10 En Primer på Subprime Mortgage Crisis

Den første ledetråden til lavkonjunkturen var i boligmarkedet, da subprime-boliglån begynte å misligholde. Under eiendomsboomen ble boliglån gjort til subprime låntakere med dårlig kreditt historie. Disse boliglånene var skjult i pakker videresolgt av banker i annenhåndsmarkedet. Hedgefond , banker og andre investorer kjøpte dem og trodde de var solide investeringer fordi kredittvurderingsbyråene som Standard & Poors sa det.

Når låntakere misligholdt, gikk finansielle firmaer som Lehman Brothers konkurs. Dette førte til panikk, siden ingen virkelig visste hvor stort problemet var.

11 Operasjon Twist hjalp ikke bolig

Operation Twist var et 400 milliarder dollar program som skulle øke boligmarkedet og økonomisk vekst. Men gjorde det? Fed kjøpte milliarder av pantesikrede verdipapirer fra banker. Når disse modnet, kjøpte Fed mer. Det er bra. Men den andre delen av Operation Twist-the "twist" -was designet for å holde langsiktige rentene lave. Fed solgte de kortsiktige statsobligasjoner den holdt, ved å bruke provenyet til å kjøpe langsiktige statsobligasjoner og obligasjoner.

Dessverre har Fed ikke adressert det virkelige problemet med boliger: massive foreclosures i rørledningen. Det kan ikke skape etterspørsel , og ingen vil kjøpe et hus hvis de vet at det ikke vil øke i verdi. Av den grunn var Fed's Operation Twist som å trykke en streng, og det hjalp ikke bolig.

12 Inflasjon Ofte stilte spørsmål

Tidligere Fed-leder Ben Bernanke sa at sentralbankens hovedrolle er å kontrollere offentlighetens forventning om inflasjon. Dette betyr at Fed i en sunn økonomi vil ha høyere renter for å kvele inflasjonen. Det gjør Fed er villig til å senke den matte fondskursen så avgjørende, desto mer dramatisk. Lær hvordan inflasjonen påvirker deg og hvordan Fed styrer den.