Her er de skjulte farene
At "teaser rate" innledende periode varer vanligvis en, tre eller fem år.
Etter det konverterer lånet til et konvensjonelt boliglån . Renten kan øke. Den månedlige betalingen må også dekke noen av rektor. Det øker betalingen mye. Noen rentebeløpsmessige boliglån krever at låntakeren betaler hele balansen etter innledningsperioden.
Renteinnskudd er også kalt eksotiske lån og eksotiske boliglån. Noen ganger blir de kalt subprime lån, selv om de ikke bare var målrettet mot de med sub-prime kreditt score.
Tre fordeler
Den første fordelen er at de månedlige utbetalinger på et rentebeløpbart boliglån først er lavere enn en for et konvensjonelt lån. Det gir låntakere råd til et dyrere hjem. Det virker bare hvis låntakeren planlegger å foreta de høyere betalingene etter introduksjonsperioden. For eksempel øker noen inntekten før introperioden er oppe. Andre planlegger å selge hjemmet før lånet konverterer.
De gjenværende låntakere refinansiere til et nytt rentenettlån. Men det virker ikke hvis renten har økt.
Den andre fordelen er at en låner kan betale et rentebeløpbart boliglån raskere enn et vanlig lån. Ekstra utbetalinger går direkte mot rektor i begge lån. Men i et rentenettig lån genererer den lavere rektor da en litt lavere betaling hver måned.
I et konvensjonelt lån reduserer det hovedstolen, men den månedlige betalingen forblir den samme. Låntakere kan betale lånet raskere, men de innser ikke fordelen til utgangen av låneperioden. Et rentelån gir låntakere muligheten til å realisere fordelen umiddelbart.
Den tredje fordelen er fleksibiliteten et rentebeløpbart lån gir. For eksempel kan låntakere bruke ekstra penger, slike bonuser eller forhøyelser, til å søke mot rektor. På den måten ser de ikke forskjell i levestandard. Hvis de mister jobbene sine eller har uventede medisinske kostnader, kan de gå tilbake til å betale bare rentebeløpet. Det gjør et rentebelønt lån som er overlegen til et vanlig lån for disiplinerte pengeforvaltere.
Tre ulemper
For det første er rentebærende lån farlige for låntakere som ikke skjønner at lånet vil konvertere. De har ofte ikke råd til høyere betaling når "teaser rate" utløper. Andre kan ikke innse at de ikke har noen egenkapital i hjemmet. Hvis de selger det, får de ingenting.
Den andre ulempen skjer for de som regner med en ny jobb for å ha råd til den høyere betalingen. Når det ikke materialiseres, eller hvis den nåværende jobben forsvinner, er det høyere beløpet en katastrofe.
Andre kan planlegge på refinansiering. Men hvis rentene stiger, har de heller ikke råd til å refinansiere.
Den tredje risikoen er at boligprisene faller. Det gjør vondt huseiere som planlegger å selge huset før lånet konverterer. I 2006 kunne huseiere ikke selge, siden boliglånet var verdt mer enn huset. Banken vil bare tilby en refinansiering på den nye, lavere egenkapitalverdien. Boligeiere som ikke hadde råd til den økte betalingen, ble tvunget til mislighold på boliglånet. Renteinnskudd var en stor grunn, så mange mistet sine hjem.
typer
Det var mange typer subprime lån basert på rentemodellen. De fleste av disse ble opprettet etter 2000, for å gi etterspørselen etter subprime-boliglån . Det var fordi bankene hadde begynt å finansiere sine lån med pantesikrede verdipapirer . Disse derivatene ble så populære de skapte stor etterspørsel etter det underliggende boliglånet.
Faktisk er disse rentenettige lånene en del av det som forårsaket subprime boligkrisen .
Her er en beskrivelse av disse eksotiske lånene. Deres destruktivitet betyr at mange ikke lenger er tilgjengelige.
- Alternativ ARM lån tillot låntakere å velge sitt månedlige betalingsbeløp for de første fem årene.
- Negative amortiseringslån legges til, i stedet for å trekke fra, rektor hver måned.
- Ballonglån krever at hele lånet blir betalt etter fem til syv år.
- No-money-down lån tillatt låner å ta ut et lån for nedbetaling.