En dollarfall er uunngåelig, mens et sammenbrudd er ufattelig
Amerikanske dollar reduserer når dollarens verdi er lavere sammenlignet med andre valutaer i valutamarkedet . Det betyr at dollarindeksen faller. Det betyr også at euro til dollar konvertering er høyere fordi euro blir sterkere og kan kjøpe flere dollar når den amerikanske valutaen svekkes. Det kan også true at yen bære handel fordi en svakere dollar ofte betyr en sterkere yen.
En fallende dollar kan også bety en nedgang i verdien av amerikanske Treasurys .
Dette gir oppdrag fra statsobligasjoner og dermed rentenivå. Utstedelse av statsobligasjoner er hoveddrivende for boliglånsrenten .
Det kan bety at utenlandske sentralbanker og statlige verdipapirfond holder færre dollar også. Dette senker etterspørselen etter dollar.
effekter
En svakere dollar kjøper mindre i utenlandske varer. Dette øker importprisen , noe som bidrar til inflasjonen . Etter hvert som dollaren svekkes, selger investorer i referanseporteføljen 10-årige statsobligasjoner og andre obligasjoner sine dollarbeholdninger. Olje og andre utenlandske kontrakter er nominert i dollar. En svakere dollar vil øke sine priser fordi eksportlandene trenger å opprettholde sine fortjenestemarginer. Verdien av dollaren er en av de tre faktorene som bestemmer oljeprisen .
På plussiden hjelper en svekkings dollar amerikanske eksport . Deres varer vil virke billigere for utlendinger. Dette øker USAs økonomiske vekst , som tiltrekker utenlandske investorer til amerikanske aksjer .
Men hvis nok investorer forlater dollaren for andre valutaer, kan det føre til at en dollar kollapser .
Fører til
Den 1. juli 2014 krevde loven om utenlandsk skatteavgift utenlandske banker og andre finansinstitusjoner å utlevere opplysninger om inntekter og eiendeler holdt av amerikanske kunder. Målet er å rote rike amerikanske skattebetalere som gjemmer penger offshore med vilje.
Det ønsker også å stoppe utenlandske banker fra å bruke skatteunddragelse som en lønnsom forretningsområde. Mange var bekymret for at utenlandske banker vil slippe amerikanske kunder for å unngå overholdelse, og dermed dytte dem bort fra dollar-denominerte eiendeler.
16. oktober 2013 tillot Kina at britiske investorer skulle hente 13,1 milliarder dollar i sine tett begrensede kapitalmarkeder. Dette gjorde London til det første handelsnavet for yuanen utenfor Asia. Dette er en måte Kina forsøker å oppmuntre sentralbankene til å øke sine beholdninger av den kinesiske yuanen. Det er den største potensielle trusselen mot verdien av dollaren. Kina vil at yuanen skal erstatte dollaren som verdens reserveringsvaluta .
Siden da har Kina devaluert yuanen mot dollaren. Det gjør det fordi verdens tredje største økonomi er bekymret for at økonomiens vekst er for sakte. Men problemet er at Kina vil styrke, ikke svekke, dollaren fordi den kinesiske sentralbanken kjøper dollar for å holde den sterk og yuanen svak. Som et resultat har Kina stor innflytelse på amerikanske dollar .
Avkastningen på 10-års statsobligasjon slo sitt laveste punkt i 200 år 7. juni 2012. Det indikerte dollarstyrke målt av Treasurys. Kinas valuta, yuanen, steg til 6.4167 mot dollaren, en 17-årig høy, den 10. august 2011.
Det viste ytterligere dollar svakhet som følge av gjeld takkrisen .
Bakgrunn
Dollaren falt 40 prosent mellom 2002 og 2008. Dette var delvis på grunn av de amerikanske underskuddene på 700 milliarder dollar på den tiden. Over halvparten av underskuddet på betalingsbalansen skyldes utlandet og hedgefond .
Dollaren styrket seg i løpet av lavkonjunkturen , da investorer søkte en trygg havn i forhold til andre valutaer. I mars 2009 gjenopptrådte dollaren sin nedgang takket være den nåværende $ 20 billion amerikanske gjelden . Kreditorlandene, som Kina og Japan , bekymrer seg for at USAs regjering ikke vil støtte verdien av en dollar . Hvorfor ikke? En svakere dollar betyr at underskuddet ikke vil koste regjeringen så mye å betale tilbake. Kreditorer har over tid endret sine eiendeler til andre valutaer for å begrense sine tap.
Mange frykter at dette kan bli en løp på dollaren. Det vil ødelegge verdien av dine amerikanske investeringer raskt og drive inflasjonen.
Syv trinn som vil beskytte deg mot en fallende dollar
Det er sju trinn du kan ta for å beskytte deg mot inflasjon og en nedgang i dollar. Først øker du inntjeningspotensialet gjennom utdanning og opplæring. Hvis du tjener mer hvert år, kan du overstige en nedgang i dollar.
For det andre investerer du en del av porteføljen på aksjemarkedet. Selv om risikoen er risikabel, overskrider den risikojusterte avkastningen ofte inflasjonen. Tredje, kjøp Treasury Oppblåst Beskyttet Verdipapirer og Serie I Obligasjoner fra US Treasury. Det er de beste måtene å beskytte deg mot inflasjon .
For det fjerde, kjøp euro, yen eller andre valutaer som vil øke i verdi dersom dollaren mister sin kraft . Du kan enten kjøpe dem direkte på en bank eller kjøpe en børshandlet fond som sporer verdiene sine.
Hvis dollaren faller raskere, og forårsaker hyperinflation, vil du dra nytte av et femte trinn. Dette innebærer å kjøpe gull , edle metaller og aksjer i gullgruveselskap. Noen eksperter anbefaler kortselgende aksjer av selskaper som vil bli skadet av en fallende dollar. Men det er ikke en god ide fordi du ikke vet hvilke selskaper som blir mest skadet. Videre vet du ikke hvor fort dollaren vil falle. Hvis du gjorde det, ville du være bedre å kjøpe valutaterminskontrakter. Du kan bruke innflytelse til å bedre belønne deg selv for kunnskapen.
Hvis dollaren faller i stykker, er ødeleggelsen på verdens økonomi vanskelig å forestille seg. Ingen vet hva som ville skje, så du må være klar til å flytte på et øyeblikk. Hvis du er bekymret for det, ta da dette sjette trinnet. Hold dine eiendeler flytende , så du kan kjøpe og selge etter behov. Det betyr så lite som mulig i fast eiendom, store mengder fysisk gull eller andre vanskelige å selge varer. Sørg for at du har ferdigheter som trengs overalt, for eksempel matlaging, oppdrett eller reparasjon. Få pass, hvis du må flytte til et annet land.
Det syvende trinnet er å sørge for at du har en veldiversifisert portefølje . Oppgrader din ressursfordeling dersom det ser ut til at konjunktursyklusen skal skifte. Du kan fortelle det ved å følge viktige økonomiske indikatorer .
Hvorfor dollaren kunne kollapse
Euroen kan erstatte dollaren som en internasjonal valuta. Mellom Q1 2008 og Q2 2013 (siste rapport) ble verdien av euro holdt i utenlandske statsreservater nesten tredoblet, fra $ 393 milliarder til $ 1,45 billioner. Samtidig økte dollarbeholdningen med 36%, fra 2,77 milliarder til 3,76 milliarder dollar. Dollarbeholdningen er 63% av $ 6 billioner av totale målbare reserver, ned fra 67% i 3. kvartal 2008 .
Denne nedgangen betyr at utenlandske myndigheter sakte beveger sine valutareserver ut av dollar. (Kilde: IMF , COFER Tabell)
Kina er den største investoren i dollar. Per desember 2012 holdt den 1,2 milliarder dollar i amerikanske statsobligasjoner. Det hevder periodisk at det vil redusere sine beholdninger dersom USA ikke reduserer sin gjeld. Her er et eksempel - Kina kan redusere amerikanske gjeld . I stedet fortsetter sine beholdninger å øke. For oppdateringer, se Hva er den amerikanske gjelden til Kina?
Japan er den nest største investor, med 1,2 milliarder dollar i beholdninger. Den kjøper Treasuries for å holde verdien av yenen lav, slik at den kan eksportere billigere. Men gjelden sin er nå mer enn 200% av BNP .
Oljeeksporterende land (og de karibiske banktjenester som ofte fungerer som deres front) holder 512 milliarder dollar. Hvis de bestemmer seg for å handle olje i euro i stedet for dollar, ville de ha mindre behov for å holde dollar for å holde verdien relativt høyere.
For eksempel har Iran og Venezuela begge foreslåtte oljehandelsmarkeder denominert i euro i stedet for dollar.
Hvorfor dollaren ikke vil kollapse
Mange sier at dollaren ikke vil kollapse fordi
- Den støttes av den amerikanske regjeringen, noe som gjør den til verdens sikre havnevaluta .
- Det er det universelle utvekslingsmidlet, takket være våre (fortsatt relativt) sofistikerte finansmarkeder .
- De store oljekontrakter er fortsatt priset i dollar.
Mange i kongressen vil ha dollar til å avta fordi de tror det vil hjelpe den amerikanske økonomien. En svak dollar senker prisen på amerikansk eksport i forhold til utenlandske varer , noe som gjør våre produkter mer konkurransedyktige. Faktisk bidro nedgangen i dollaren til å forbedre USAs handelsunderskudd i 2012.
Utfall
Selv om dollaren har falt dramatisk de siste ti årene, har det ennå ikke skapt et sammenbrudd. Det er ikke i de fleste landes interesse å tillate dette å skje siden det vil redusere verdien av sine dollarbeholdninger.
Uansett utfallet, vær forberedt. De fleste eksperter er enige om at den beste sikringen mot risiko er med en veldiversifisert investeringsportefølje .
Spør din økonomiske planlegger om å inkludere oversjøiske midler. Disse er denominert i utenlandsk valuta, stiger når dollaren faller. Fokus på økonomier med sterke hjemmemarkeder. Spør også om råvarefond , som gull , sølv og olje , noe som øker når dollaren synker. Artikkel oppdatert 3. desember 2013