Skal du investere i utlandet?

Utenlandske investeringer legger til mangfold, men det er risiko

Investering i utlandet er et relativt nytt alternativ for individuelle investorer. Heldigvis har adventen til internasjonalt fokuserte verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF) gjort det lettere enn noensinne. Men investerer i utlandet en god beslutning? Som alltid avhenger beslutningen om å investere i utlandet i stor grad av dine investeringsmål, men denne artikkelen tar en titt på noen av fordeler og ulemper.

Hvorfor investere i utlandet?

Den primære investeringsregelen er å søke den høyeste risikojusterte avkastningen for sin kapital (også kalt "alfa"). I utgangspunktet vil du maksimere fortjeneste utover det beløpet som er tatt i en gitt investering. En av de beste måtene å oppnå dette er gjennom diversifisering, som har blitt matematisk bevist for å øke risikojustert avkastning.

En effektivt diversifisert portefølje inneholder minst 8-10 ukorrelerte eiendeler (eller, eiendeler som ikke beveger seg i forhold til hverandre) spredt over ulike bransjer og geografiske områder, noe som sikrer at en ugunstig begivenhet i ett marked ikke vil påvirke hele porteføljen negativt. Som et resultat er investering i utlandet (geografisk diversifisering) en viktig måte å øke risikojustert avkastning gjennom diversifisering .

For eksempel har Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) en 0,78 korrelasjon med S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), mens iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM) har bare en 0.69 korrelasjon, ifølge 6-måneders data fra ETFScreen.com endte 9. januar 2017.

Mange innenlandske aksjer og midler har en mye høyere korrelasjon som reduserer diversifisering.

Hvor passer utenlandske investeringer?

USA er kjent over hele verden for sine investeringer i safe-haven, som statsobligasjoner og blue chip-selskaper . På samme måte passer utenlandske land ofte inn i sine egne kategorier av investeringer, alt fra råvarer til vekstbeholdninger.

Som et resultat kan investorer som søker disse typer investeringer, kanskje se på bruk av utenlandske aksjer for å fylle tomrommet for å øke diversifiseringen.

Utenlandske land i den såkalte BRIC- gruppen (Brasil, Russland, India og Kina) er først og fremst kjent for sine vekstmuligheter. Disse landene har opplevd betydelig økonomisk vekst, noe som har hjulpet mange bedrifter i fremgang. Likevel, som med alle utviklingsland, er det økte risikoer knyttet til evnen til å håndtere vekst på lang sikt.

Andre land er kjent for sine spesifikke fokusområder. For eksempel er Nigeria kjent for sin risikable offshore oljeindustri; Chile er kjent for sine sjeldne mineraler; Canada er kjent for sine gull- og oljesand; og Midtøsten er populært for sine olje- og gassmuligheter. Hvert fremmed land har sine egne områder med økonomisk fokus og risikoprofil for internasjonale investorer.

De viktigste risikoene for å investere i utlandet

Det er risiko for å investere i et hvilket som helst land eller marked - inkludert USA - det er derfor viktig å skape en diversifisert portefølje. For eksempel, hvis USA gjorde en feil i pengepolitikken og dollaren spiralt nedover, ville det ikke vært fint å bli investert i andre land som ikke er påvirket?

Imidlertid er det flere risikoer som er spesielt knyttet til utenlandske kontra innenlandske investeringer.

Her er tre av de viktigste risikoene:

• Valutakursrisiko: Utenlandske selskaper genererer ofte salg og inntekt i sin lokale valuta - som euro eller sveitsiske franc . Som et resultat, må investorer fra USA konvertere disse valutaene til amerikanske dollar på et tidspunkt. Dessverre svinger valutakursen mellom valutaene over tid, og det kan føre til uventede gevinster eller tap.
• Geopolitisk politisk risiko : Noen utenlandske selskaper opererer i land som kan møte geopolitiske risikoer, for eksempel terrorisme eller potensielt fiendtlige naboer. For eksempel står Sør-Korea overfor risikoen for et angrep fra Nord-Korea. Som et resultat bør investorer nøye vurdere risikoen knyttet til landene de investerer i.

• Økonomisk og kredittrisiko: Utenlandske selskaper er ofte avhengige av helsen til vertslandets økonomi. Mens USA har en AAA-kredittvurdering, er det mange land som har investeringsverdier som spenner fra nesten perfekt til godt under investeringsklasse. Og negative økonomiske hendelser i disse landene kan påvirke selskaper som opererer innenfor.

Viktige Takeaway Points

• Internasjonal investering er en relativt ny mulighet for individuelle investorer, med veksten av fond og ETF fokusert på globale muligheter.
• Å velge de riktige internasjonale investeringsmålene er i stor grad avhengig av en enkelt investors behov og hvor de ønsker å målrette sin kapital.
• Det er mange risikoer knyttet til internasjonal investering, blant annet valutarisiko, geopolitiske risikoer og kredittrisiko blant andre.