To veier turer i Prime Rate koster penger
Bankene baserer hovedrenten på den føderale fondskursen . Det er prisen bankene belaster hverandre for spesielle lån på natten. De låner matte midler fra hverandre for å oppfylle Feds reservebehov hver natt.
Bankene hevet prime rate da Federal Open Market Committee økte den nåværende Federal Reserve-renten til 1,75 prosent. Hovedrenten er typisk 0,5 poeng over den matede fondskursen. For eksempel, 14. juni 2017 økte Fed sin rente til 1,25 prosent. Noen få timer senere økte US Bancorp hovedrenten til 4,25 prosent.
To måter Prime Rate påvirker deg
Bankene baserer de fleste renter på prime. Det inkluderer justerbare lån , rentebeløp , og kredittkort . Det betyr at din månedlige betaling øker sammen med prime. Vær derfor oppmerksom på at hvis du hører Fed, øker den matte fondskursen. Det betyr at kostnadene dine øker.
Bankene baserer disse på priser på prime rate, men prisen er litt høyere. Det skyldes at bankene har en større standardrisiko. De må dekke sine tap for lånene som aldri blir tilbakebetalt. De mest risikable lånene er kredittkort.
Det er derfor disse prisene er så mye høyere enn prime.
Hovedrenten påvirker likviditeten i finansmarkedene . En lav rente øker likviditeten ved å gjøre lån billigere og derfor lettere å få. Når primære utlånsrenter er lave, øker virksomheten og det gjør økonomien også. Tilsvarende, når prisene er høyt, tørker likviditeten opp, og økonomien bremser.
Prime Rate Versus Libor
Ikke alle banker baserer sin andre rentesats på rentesatsen. Internasjonale banker og store banker med mange utenlandske kunder bruker Libor . Det er London InterBank-tilbudsprisen. Det er frekvensen bankene belaster hverandre for kortsiktige lån.
Den matede fondskursen, Libor og hovedkursen beveger seg normalt i tandem. Hovedrenten er vanligvis ca 1,5 poeng over Libor. Det er vanligvis noen tiendedeler av et poeng over den matte fondskursen.
Når satsene ikke beveger seg sammen, indikerer det at noe er veldig galt med finansmarkedene. For eksempel, i september 2007 reduserte Fed sin fondssats ned et halvt punkt. Libor sprang ikke. Bankene var redd for å få subprime boliglån som sikkerhet fra hverandre. De holdt Libor høye for å kompensere for denne risikoen. Bankene var så redd for å låne til hverandre at de fortsatte å heve Libor selv da hovedrenten falt.
Når Fed senket renten fra 5,25 prosent til 4,75 prosent den 18. september 2007, gikk også rentesatsen fra 8,25 prosent til 7,75 prosent. Libor steg fra 5,5 prosent til 5,6 prosent. Som Fed fortsatte å senke sin rente, falt også prime. Libor hoppet opp og ned. Det indikerte det høye nivået av irrasjonell frykt mellom bankene.
(Kilde: "Historical Prime Rate," JPMorgan Chase.)
Den 8. oktober 2008, da Fed senket sin rente til 1,5 prosent, gikk rentesatsen til 4,5 prosent. Utrolig var det knapt over Libor, som stædig forblir på 4,3 prosent. Det skjedde uker etter at panikken kjørte på pengemarkedsfond som nesten brakte den amerikanske økonomien sammen. Denne Fed rate cut var en del av en koordinert innsats blant alle verdens sentralbanker for å kaste opp de kollapsende finansmarkedene. Det var bare noen få dager etter at kongressen passerte $ 700 bankens bailout-regning . Bankene var i en tilstand av ren panikk. For mer, se 2008 Finansiell krise Tidsplan .
Snart etterpå begynte Libor sakte å gå tilbake til normal. Når Fed senket sin rente til null i desember 2008, gikk hovedrenten lydig til 3,25 prosent.
Libor falt til 2,19 prosent. Det tok et år før det kom tilbake til sin typiske rekkevidde, noen tiendedeler av et punkt over Feds sats. For mer, se Libor Rate History .