Beskytt deg selv fra den neste
USA synes å ha en økonomisk krise hvert 10. år eller så. De er vanskelig å utrydde fordi deres årsaker alltid er forskjellige. Resultatene er alltid de samme.
De inkluderer høy arbeidsledighet, nærbankkollaps og en økonomisk sammentrekning . Dette er alle symptomer på en lavkonjunktur. Men en økonomisk krise trenger ikke å føre til en lavkonjunktur hvis den blir adressert i tide.
Økonomisk krisehistorie
Disse seks økonomiske kriser hjelper deg med å gjenkjenne advarselsskiltene til den neste. Du vil se når regjeringens handling hindrer fullstendig økonomisk sammenbrudd , og når det gjør ting verre.
2008 Finansiell krise . Den første advarselen kom i 2006 da boligprisene begynte å falle og boliglånets mislighold begynte å stige. Federal Reserve og de fleste analytikere ignorert det. De ønsket en nedgang i det overopphetede boligmarkedet. I 2007 rammet subprime boliglånskrisen . Långivere hadde tillatt for mange mennesker til å ta ut subprime boliglån. Når de misligholdte bankene, ringte de inn sine kreditt standard swaps . Det kjørte forsikringsselskaper som AIG til konkurs. Ved midten av sommeren stoppet bankene utlån.
I 2008 gikk Fed inn for å holde Bear Stearns og AIG flytende. Den amerikanske statskassen nasjonaliserte lånegarantier Fannie Mae og Freddie Mac for å holde boligmarkedet flytende. Men de kunne ikke hjelpe investeringsbanken Lehman Brothers. Dens konkurs forårsaket en global bank panikk. Dow falt 770 poeng, den verste endagsfallet noensinne.
Skremte selskaper trakk en rekord på 140 milliarder dollar fra sine pengemarkedsregnskap . Innen uker har selskapene ikke lenger penger til å operere. Kongressen godkjente en bailoutpakke på 700 milliarder dollar for å gjenopprette tilliten, og forhindre en økonomisk sammenbrudd. Se Finansiell krise i forhold til depresjon og andre kriser.
9/11 Angrep . Angrepene på Wall Street stoppet flytrafikken. NYSE åpnet ikke den 9/11. Den ble stengt til 9/17. På den dagen dro Dow 617,70 poeng. Det var ingen advarsel for allmennheten. Krisen kastet USA tilbake i lavkonjunkturen i 2001 , og utvidet den til 2003. Noen av dette var ikke på grunn av angrepene selv. Det var på grunn av usikkerhet om USA ville gå i krig. Den resulterende krig mot terror tilføyet 1,3 milliarder dollar til statsgjelden.
1989 Sparing og lånekrise . Charles Keating og andre uetiske bankfolk opprettet denne krisen. De oppvokste kapital ved å bruke føderalt forsikrede innskudd til risikofylte eiendomsinvesteringer. Fem senatorer aksepterte kampanjebidrag i motsetning til å desimere bankregulatoren, slik at den ikke kunne undersøke kriminelle aktiviteter. Det var ingen advarsel til allmennheten siden bankene løy om deres forretningsforbindelser.
S & L-krisen resulterte i 1.000 banknedleggelser, en lavkonjunktur i Texas og bailout som tilførte 126 milliarder dollar til statsgjelden. Se 10 Booms and Busts siden 1980 .
1981 Tilbakeslag. Høye renter for å dempe inflasjonen skapte den verste resesjonen siden den store depresjonen. President Ronald Reagan kutter skatt og økte utgifter for å avslutte det. Det doblet statsgjelden i løpet av hans åtte år på kontoret.
1970-tallet Stagflation . OPECs oljeembargo 1973 signaliserte starten på denne krisen. Regjeringens reaksjon gjorde det til en fullverdig krise med tosifret inflasjon og lavkonjunktur. Prisene skyroket etter at president Nixon hadde frigjort dollaren fra gullstandarden . Han frøs lønn og priser. Det gjorde at bedrifter la av arbeidere som ikke kunne redusere lønn eller øke prisene. Forbundsregeringsformannen Paul Volcker brukte sammentrekkende pengepolitikk for å avslutte krisen.
Han økte renten for å kvele inflasjonen. Advarselssignalet var kunngjøringene fra OPEC og Nixon over sine foreslåtte forstyrrende handlinger.
Den store depresjonen 1929 . Den første advarselen var en boble i aksjemarkedet. Wise investorer kunne ha begynt å ta fortjeneste sommeren 1929. I oktober sparket 1929-aksjemarkedet ned av depresjonen. Fed brukte en kontraherende pengepolitikk for å beskytte verdien av dollaren , deretter basert på gullstandarden. I stedet skapte det massiv deflasjon. Da prisene falt, gikk mange produsenter ut av virksomheten. Støvskålen bidro til hungersnød og hjemløshed, og bidro til å øke ledigheten til 25 prosent og boligprisene ned 31 prosent. Syklusen ble endelig løst av massive offentlige utgifter til sosiale programmer og andre verdenskrig, og kjørte gjelds-forholdet til en rekord på 126 prosent. Se Kan den store depresjonen skje igjen?
Er USA på randen av en annen krise?
Den moderne amerikanske økonomiske historien forutser at neste krise vil finne sted i 2018 - 2020. Det forteller deg ikke hvor det kommer fra, hva resultatet vil bli, og hvordan du kan forsvare deg selv. Det som ville ha beskyttet deg i tidligere kriser, kan være det verste å gjøre i den neste. Du må se etter advarselssignalene. Se Vil den neste aksjemarkedskrasjen forårsake en lavkonjunktur?
Det første tegnet er en aktivboble . I 2008 var det boligprisene. I 2001 var det høyteknologiske aksjekurspriser. I 1929 var det aksjemarkedet. Det er vanligvis ledsaget av en følelse av at "alle" blir rikere enn sine villeste drømmer ved å investere i denne aktivaklassen.
Den neste advarselen er "få rik raskt" annonser overalt. Du føler at du blir utelatt. Og dette er sant i en stund som fører opp til krasj. Det er naturen til en aktivboble.
Det tredje symptomet er eksperter og bøker som ber om velstand utover fantasi. De spår alle at "denne gangen er det annerledes." Det kalles irrasjonell utroskap . Det kan vare i flere måneder, eller enda et år eller to. Men det varer aldri evig.
Hvordan beskytte deg selv
Klargjør nå ved å umiddelbart ta følgende fem trinn.
- Betal av alle kredittkort gjeld .
- Spar tre til seks måneders levetidskostnader. Det vil dempe deg hvis du mister jobben din.
- Finn en finansiell planlegger du vil stole på med nøkkelen til huset ditt.
- Arbeid med rådgiveren din for å lage en tilpasset finansplan som oppfyller dine spesifikke behov. Det vil bestemme din sset-allokering . Pass på at du har en diversifisert portefølje.
- Oppfordre tildelingen en eller to ganger i året. Det betyr regelmessig å skumme bort fortjenesten fra de investeringene som har vokst mest, og kaste dem inn i aktivaklassen som er svak. Det sikrer automatisk at du kjøper lavt og selger høyt. Det beskytter deg også mot å miste for mye når krisen treffer.