Skal du investere i fast eiendom eller aksjer?

En sammenligning av eiendomsinvesteringer vs aksjer

Å stille spørsmålene, "Hva er en bedre investering-fast eiendom eller aksjer?" Er som å spørre om sjokolade eller vanilje er overlegen, eller hvis en Aston Martin er bedre enn en Bentley. Det er egentlig ikke et svar fordi mye av det kommer ned til din personlighet, preferanser og stil. Det kommer også ned til detaljene for den enkelte investering. Svært få aksjer ville ha slått å kjøpe stranden eiendom i California på 1970-tallet bruker mye gjeld, og deretter kassen i tjue år senere.

Nesten ingen fast eiendom kunne ha slått avkastningen du oppnådde hvis du investerte i aksjer i Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell eller Southwest Airlines, spesielt hvis du reinvesterte utbyttet . Så svaret er ikke så enkelt som det kan virke.

La oss begynne med å se på hver type investering :

• Fast eiendom : Når du investerer i fast eiendom , kjøper du fysisk eiendom eller eiendom. Noen eiendommer koster deg penger hver måned du holder den - tenk på en ledig pakke med land som du håper å selge til en utvikler en dag, men må komme opp med kontanter utenom lommen for skatt og vedlikehold. Noen eiendommer er kontantgenerering - tenk på en boligbygging, utleieboliger eller stripmall hvor leietakene sender deg sjekker hver måned, betaler du utgiftene og holder forskjellen som fortjenesten.
• Aksjer : Når du kjøper aksjer på lager , kjøper du et stykke av et selskap. Hvorvidt dette firmaet lager iskrem, selger møbler, produsenter motorsykler, lager videospill, eller gir skatteservice, har du rett til et overskudd av fortjenesten, hvis noen, for hver andel du eier. Hvis et selskap har 1.000.000 aksjer utestående og du eier 10.000 aksjer, eier du 1% av selskapet. Wall Street gjør det virker langt mer komplisert enn det er.

  Selskapets styre , som velges av aksjonærer, akkurat som du ser på ledelsen, bestemmer hvor mye av fortjenesten hvert år blir reinvestert i ekspansjon og hvor mye blir utbetalt som kontantutbytte . Hvis du er interessert i dette konseptet, les Investing Lesson 1 . Det vil forklare hvordan et selskap selger aksjer i seg selv og hvordan disse aksjene blir omsatt på Wall Street . Du kan selv ønsker å sjekke ut Investing Lesson 2 - Hvorfor aksjer blir over eller under verdsatt for å forstå hva som flytter aksjekursene.

Fordeler og ulemper med Real Estate vs aksjer

Nå, la oss se på fordeler og ulemper ved hver type investeringer for å bedre forstå dem.

5 fordeler med å investere i fast eiendom

1. Fast eiendom er ofte en mer komfortabel investering for lavere og mellomklasse fordi de vokste opp utsatt for det (akkurat som de øvre klassene ofte lærte om aksjer , obligasjoner og andre verdipapirer i barndommen og tenårene). Det er sannsynligvis at folk flest har hørt foreldrene deres snakker om viktigheten av å eie et hjem. Resultatet er at de er mer åpne for å kjøpe land enn mange andre investeringer.

1. Når du investerer i fast eiendom, investerer du i noe konkret. Du kan se på det, føle det, kjøre med vennene dine, peke ut av vinduet og si, "Jeg eier det". For noen mennesker er det viktig psykologisk.
2. Det er vanskeligere å bli bedratt i eiendomsmegling sammenlignet med aksjer hvis du gjør leksene dine fordi du fysisk kan dukke opp, inspisere eiendommen din, kjøre en bakgrunnskontroll på leietakere, sørg for at bygningen faktisk er der før du kjøper den, gjør det reparerer deg selv ... med aksjer, må du stole på ledelsen og revisorene.
3. Bruk av innflytelse (gjeld) i fast eiendom kan struktureres langt sikrere enn å bruke gjeld til å kjøpe aksjer ved å handle på margin .
4. Eiendomsinvesteringer har tradisjonelt vært en fantastisk inflasjonssikring for å beskytte mot et tap i kjøpekraften til dollaren.

3 ulemper med å investere i fast eiendom :

1. Sammenlignet med aksjer, tar eiendomsmegling mye praktisk arbeid. Du må håndtere midnatt telefonsamtaler om eksploderende avløpsvann på et bad, gasslekkasje, muligheten for å bli saksøkt for en dårlig plank på verandaen, og en hel rekke ting som du sannsynligvis aldri har vurdert. Selv om du ansetter en eiendomsforvalter for å ta vare på eiendomsinvesteringene, vil det fortsatt kreve sporadiske møter og tilsyn.

1. Fast eiendom kan koste deg penger hver måned hvis eiendommen er ubebodd. Du må fortsatt betale skatter, vedlikehold, verktøy, forsikring og mer, noe som betyr at hvis du finner deg selv med en høyere enn vanlig ledig plass på grunn av faktorer utenfor din kontroll, kan du faktisk måtte komme opp med penger hver måned!
2. Som du har lært i The Great Real Estate Myth , øker den faktiske verdien av eiendomsmegling aldri i inflasjonsjusterte vilkår (det er unntak, selvfølgelig). Dette er gjort opp av kraften av innflytelse. Det er, tenk at du kjøper en $ 300.000 eiendom ved å sette inn $ 60.000 av dine egne penger, og låne den andre $ 240.000. Hvis inflasjonen øker 3% fordi regjeringen trykker flere penger og nå hver dollar er verdt mindre, så vil huset øke til $ 309.000 i verdi. Din faktiske "verdi" av huset har ikke endret seg, bare det antall dollar det tar å kjøpe det. Fordi du bare investerte $ 60 000, representerer det imidlertid en avkastning på $ 9 000 på $ 60 000. Det er en 15% avkastning. Backing 3% inflasjonen, det er 12% i reelle gevinster før factoring i kostnadene ved å eie eiendommen. Det er det som gjør eiendommen så attraktiv.

6 fordeler med å investere i aksjer

1. Mer enn 100 års forskning har påvist at til tross for alle sammenbrudd , kjøp av aksjer , reinvestering av utbyttet, og å holde dem i lange perioder har vært den største rikdomskaperen i verdenshistorien. Ingenting, når det gjelder andre aktivaklasser , slår virksomhetenes eierskap (husk - når du kjøper en aksje, kjøper du bare en del av en bedrift).
2. I motsetning til en liten bedrift du starter og administrerer på egenhånd, trenger ikke eierskap av partielle virksomheter gjennom aksjer av aksjer noe arbeid fra din side (annet enn å forske på hvert selskap for å avgjøre om det er riktig for deg). Det er profesjonelle ledere på hovedkvarteret som driver selskapet. Du får nytte av bedriftens resultater, men trenger ikke å dukke opp til jobb hver dag.
3. Høykvalitetsbeholdninger øker ikke bare fortjenesten deres år etter år, men de øker også sine kontantutbytter. Dette betyr at hvert år som går forbi, vil du motta større sjekker i posten da selskapets inntekter vokser. Som Fortune-magasinet påpekte: "Hvis du hadde kjøpt en enkelt aksje [av Johnson & Johnson] da selskapet ble offentliggjort i 1944 til sin IPO- pris på 37,50 dollar og hadde reinvestert utbyttene, vil du nå ha over 900.000 dollar, en fantastisk årlig avkastning på 17,1%. " På toppen av det vil du samle et sted rundt $ 34.200 per år i kontantutbytte! Det er penger som bare fortsetter å rulle inn i livet uten å gjøre noe!
4. Det er mye lettere å diversifisere når du investerer i aksjer enn når du investerer i fast eiendom. Med enkelte fond kan du investere så lite som $ 100 per måned. Med selskaper som ShareBuilder, en divisjon av ING, kan du kjøpe dusinvis av aksjer til en flat månedlig avgift på så lite som noen få dollar. Fast eiendom krever vesentlig mer penger.
5. Aksjer er langt mer likvide enn eiendomsinvesteringer. I løpet av ordinære markedstid kan du selge hele posisjonen din, mange ganger, om noen sekunder. Du må kanskje liste eiendommer for dager, uker, måneder eller i ekstreme tilfeller år før du finner en kjøper.
6. Låning mot aksjene dine er mye lettere enn fast eiendom. Hvis megleren har godkjent deg for margenopptak (vanligvis krever det bare at du fyller ut et skjema), det er like enkelt som å skrive en sjekk mot kontoen din. Hvis pengene ikke er der, blir en gjeld opprettet mot aksjene dine, og du betaler rent på det, som vanligvis er ganske lavt.

3 ulemper med å investere i aksjer

1. Til tross for at aksjer har vist seg å være endelige for å generere mer formue i det lange løp, er de fleste investorer for emosjonelle, uforskudt, og ustabile til fordel. De ender med å tape penger på grunn av psykologiske faktorer. Saken i punkt: Kredittkrisen i 2007-2009 var kjent for at kjente finansrådgivere sa at folk skulle selge sine aksjer etter at markedet hadde tømt 50%, akkurat da de skulle ha kjøpt.
2. Prisen på aksjer kan oppleve ekstreme svingninger på kort sikt. Din $ 40 aksje kan gå til $ 10 eller til $ 80. Hvis du vet hvorfor du eier aksjer i et bestemt selskap, bør dette ikke plage deg i det minste. Du kan benytte muligheten til å kjøpe flere aksjer hvis du tror de er for billige eller selger aksjer hvis du tror de er for dyre. Som Benjamin Graham sa, for å bli følelsesmessig om aksjekurser som du mener er feil, er å bli opprørt av andre folks feil i dommen.
3. På papir ser lagerene ikke ut som om de har gått hvor som helst i ti år eller mer under sidelengs markeder. Dette er imidlertid ofte en illusjon fordi diagrammer ikke påvirker den viktigste viktige langsiktige driveren av verdi for investorer: reinvestert utbytte . Hvis du bruker kontanter som et selskap sender deg for å eie aksjen for å kjøpe flere aksjer, bør du over tid eie flere aksjer, noe som gir deg enda mer kontantutbytte over tid. For mer informasjon, les arbeidet til Ivy League professor Jeremy Siegel.