Utbyttedilemma Hver ny investor må møte
Et av de viktigste spørsmålene du vil møte som en ny investor er om du skal bruke utbytte du mottar fra aksjene dine på ting som biler, ferier eller levekostnader hvert år, eller om du skal reinvestere dem for fremtidig vekst. Valget du foretar vil ha stor innflytelse på din ultimate nettoverdi, så vel som hvor mye glede du kommer ut av hovedstaden din underveis.
For å hjelpe deg med å få en forståelse av avvikene, kan det hjelpe å se på et ekte eksempel på et vellykket selskap. Ved å fokusere på de faktiske konsekvensene av denne beslutningen, er det mitt håp at du vil være bedre rustet til å bestemme hvilken tilnærming som vil fungere for porteføljen du setter sammen for å hjelpe familien med å nå sine økonomiske mål.
En investering i Coca-Cola over de siste 50 årene uten utbytte gjeninvestert
Jeg skrev en gang en artikkel som så på den avkastningen en investor kunne ha tjent over de siste 50 årene, hadde han eller hun satt $ 10 000 i aksjer i The Coca-Cola Company i midten av juni 1962. Den undersøkte perioden dekket nøyaktig et halvt århundre, eller en investerings levetid. Etter et spørsmål om effektene av reinvestering av utbytte på den ultimate avkastningen, reiste jeg tallene (du finner metodikken og notatene i dette innlegget).
Min forskning viste at du ville ha kunnet erverve 131 aksjer av Coke-aksjen på $ 76,50 per aksje i 1962.
Ved juni 2012 vil du eie 6 288 aksjer som følge av aksjesplitt, handel på $ 77,44 per aksje, eller $ 486 943 for hele posisjonen. Underveis, ville du ha innbetalt utbytte sjekker for $ 136,271. Dermed ble din $ 10 000 omgjort til $ 613 214.
De gode nyhetene? Resultatene dine er langt bedre enn de vises fordi utbyttet ville ha gitt mye mer kjøpekraft.
Vurder at $ 1 i utbytteinntekter tilbake i 1962 ville kjøpe langt mer enn $ 1 i utbytteinntekt i dag. For eksempel, for hele året 1963, ville du ha samlet $ 353,64 i kontantutbytte. Det tilsvarer $ 2,652,04 etter justering for inflasjon .
For å sette resultatene i perspektiv: Selv etter utbytteskatt, forutsatt at du hadde en typisk familie med to foreldre og to eller tre barn, ville Coca-Colas utbytteinntekter ha gitt nok penger til å ta en lengre ferie på Walt Disney World hvert tredje år , betalt for lomme. I de fem tiårene du holdt aksjen, ville du ha hatt 16 eller 17 familieferier, på grunn av din Coke-utbytte. I tillegg vil du våkne opp for å finne $ 486 943 i Coca-Cola-aksjer som sitter i meglingskonto , noe som genererer $ 12.827,52 i årlige kontantutbytte som sendes til deg hvert år.
Det er ikke ille å aldri ha å gjøre en eneste arbeidsdag etter å ha gjort den første investeringen tilbake i 1962! En god beslutning med $ 10 000 og du har tjent 16 eller 17 fantastiske familieferier, har nesten $ 500 000 sittende på en konto, og mottar sjekker for nesten $ 13 000 per år før skatt, alt uten å ha rørt de opprinnelige 131 aksjene i Coca-Cola.
Det er en investerings suksesshistorie. Det er et testament til hvor kraftig sammensetning kan være når du eier høyverdige eiendeler. (Vi snakker bare om en stalwart blue chip som Coke. Tenk deg om du hadde investert i en vellykket oppstart som Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell eller Southwest Airlines. , om ikke flere millioner av dollar.)
En investering i Coca-Cola over de siste 50 årene med utbytte gjeninvestert
Spørsmålet er fortsatt: Hva om du hadde reinvestert disse utbyttene? Hva om du hadde forladt nytelsen av en familieferie hvert tredje år, og i stedet økte egenkapitalbeholdningen i virksomheten? For å svare på det spørsmålet, brøt jeg ut et friskt regneark i min studie og så på 50 års utbytte- og aksjekursdata for The Coca-Cola Company.
Svaret: Dine 131 aksjer av Coke, kjøpt i 1962, ville ha vokst til en estimert 21.858 aksjer innen 2012. Markedsverdien vil være mellom $ 1,700,000 og $ 1,800,000, og din årlige kontantutbytte ville være over $ 42.000. All den rikdommen stammer fra en enkelt $ 10.000 frø plantet tilbake i tiden John F. Kennedy var i Det hvite hus.
Reinvest ditt utbytte eller ikke: Svaret
Ville du heller ha likte $ 136 000 + i kontanter langs reisen, og tatt 16 eller 17 ferier med familien din, eller vil du heller ha en ekstra $ 1.100.000 eller så i dag, sammen med $ 30.000 i ekstra årlig kontantutbytte som følger med?
Jeg hater å være den som bryr den til deg, men det er ikke noe "riktig" eller "feil" svar. Enten du reinvesterer penger eller ikke, avhenger av situasjonen din, dine mål, dine mål, din personlighet og behovet for penger. For en ung, vellykket advokat eller regnskapsfører med stor inntekt som hadde råd til hva hans familie behøvde, kunne reinvestering av utbyttet ha gjort perfekt fornuft. I dag, som en pensjonist, ville han være glad han gjorde det valget da han regnet med $ 42.000 i kontanter som flommet gjennom døren hvert år med tillatelse fra Atlanta-baserte soft drink giant. På den annen side ville en ung, krevende lærer som investerte en arv, nok ha vært langt bedre med å bruke kontanter til glede gjennom hele livet, fordi bruken av disse familieturerne langt ville overstige bruken av den ekstra rikdommen i dag. Hun endte opp med omtrent $ 500 000 i hennes meglerkonto og $ 12 000 i årlig inntekt fra utbyttet. Hvorfor klage? Det er et godt resultat.
Til slutt er målet ditt ikke å dø med den høyeste nettoverdien mulig. Målet ditt er å dø med å ha brukt penger som et verktøy slik at det ga deg den mest glede og sikkerhet du muligens kunne ha forventet. Bunnlinjen? Enten du reinvesterer utbytte eller bruker dem, vær ikke opprørt over det. Tenk det gjennom rasjonelt og vær fornøyd med hvilken vei du velger. Din investeringsportefølje er der for å betjene deg. Aldri glem det.
Reinvestert utbytte kan bidra til å gjøre opp markedet tap raskere
Undersøkelsen av professor Jeremy Siegel på avkastningen på aksjemarkedet har vist at gjeninvestering av utbyttet ditt under et markedskrasj kan føre til at du gjenoppretter din totale nettoverdi mye raskere enn du ellers kunne. Les om hans funn i følgende artikkel: Hemmeligheten til å gjenopprette Stock Market Tap .