Pax World Funds er en familie av fond som investerer i henhold til bærekraftig investeringsprinsipper og er blant de eldste SRI-fondene i USA.
Per deres nettsted:
Pax World ble grunnlagt i 1971 av to menn med et veldefinert oppdrag. Luther Tyson og Jack Corbett, som hadde jobbet med freds-, bolig- og arbeidsforhold for United Methodist Church, ønsket å gjøre det mulig for investorer å justere sine investeringer med sine verdier. Samtidig ønsket de å utfordre selskaper for å etablere og leve opp til spesifikke standarder for sosial og miljømessig ansvar.
Deres kjøretøy var Pax World Fund. Lansert 10. august 1971 med $ 101 000 i eiendeler, var det første offentlig tilgjengelige fondet i Amerika å bruke sosiale og finansielle kriterier i investeringsbeslutningsprosessen.
Litt kunne Tyson og Corbett forestille seg at deres fond, nå kalt Pax World Balanced Fund, ville bidra til å føde Bærekraftig Investeringsbransjen.
Nå drives av Joe Keefe, administrerer Pax World følgende fond:
Pax World Balanced Fund
Pax World Balanced Fund er et ikke-fondsfond med et minimum på $ 250 for individuelle investorer. Som et balansert fond holder det typisk rundt 60 prosent av sine eiendeler i verdipapirer og 40 prosent i gjeld. Hovedformålet er å søke inntekt og bevare hovedstol. Et sekundært investeringsmål er langsiktig kapitalvekst. Pax World Balanced var det største SRI-fondet i USA i mange år, men har nå mindre enn 2 milliarder dollar i eiendeler ettersom firmaet har gått i størrelse de siste årene.
Pax World Growth Fund
Pax World Growth Fund er et ikke-fondsfond som fortrinnsvis investerer i aksjer i selskaper som lederne mener har over gjennomsnittet vekstutsikter. Fondforvalterne investerer i små, mellomstore og store selskaper, som ser etter muligheter i vekstindustrien, økonomiske sektorer som ser ut til å vokse raskere enn den samlede BNP-veksten og selskapene med akselerert salgs- og inntjeningsvekst.
Minste investering er $ 250 for individuelle investorer.
Pax World Small Cap Fund
Pax World Small Cap Fund investerer i selskaper med markedskapitaliseringer innenfor Russell 2000-indeksen, som er om lag 262 millioner dollar til 2,5 milliarder dollar. Forvalterne plasserer minst 80 prosent av netto eiendeler i vanlige aksjer, foretrukne aksjer og verdipapirer som kan konverteres til vanlige eller foretrukne aksjer.
Eiendeler er investert i vekst og verdipapirer. Det er et ikke-fondsfond med en minimumsinvestering på $ 250 for enkeltpersoner.
Pax Ellevate Global Women's Index Fund
Pax de siste årene førte inn i Sallie Krawcheck, tidligere seniorleder hos Bank of America, og lanserte Pax Ellevate Global Women's Index Fund, som hevder å være det første fondet som "investerer i de høyest vurderte selskapene i verden for å fremme kvinners lederskap. "
Pax World High Yield Bond Fund
Pax World High Yield Bond Funds hovedmål er å søke høy nåværende inntekt. Vanligvis er minst 80 prosent av sine eiendeler i uønskede obligasjoner - høyrente, rentepapirer som er vurdert under BBB- av Standard & Poors Ratings Group eller under Baa3 av Moody's Investors Service. Blant de instrumentene den kjøper, er konvertible obligasjoner, foretrukne aksjer, nullkupong, innbetalt, utsatt betaling og andre høyverdige verdipapirer. Det er et ikke-lastet fond, med en minimumsinvestering på $ 250 for individuelle investorer.
Pax World Global Environmental Markets Fund
Pax World Global Environmental Markets Fund søker å investere i selskaper med fokus på å forbedre miljøet gjennom tjenester og teknologier innen områder som alternativ energi og energieffektivitet; forebygging og kontroll av forurensning; og avfallsteknologi og ressursforvaltning.
Fondet ble lansert i mars 2008 som Pax World Global Green Fund, og investerer i selskaper av all markedskapitalisering, innenlands og internasjonalt, vekst og verdi. Det er et ikke-fondsfond med en minimumsinvestering på $ 250 for individuelle investorer.
Pax World Management Corp, investeringsrådgiver for Pax World Funds, ligger i Portsmouth, NH.