Målepåvirkning forblir en utfordring for investorer
Med rekordnivåer, fortsetter nye anstrengelser for å forsøke å hjelpe investorer til å ha en positiv innvirkning på samfunnet med sine investerings dollar, men hvordan fungerer dette arbeidsområdet, og hvordan kan det virkelig bli effektivt?
Vi har tidligere hatt en artikkel tidlig i fjor fra en gjestforfatter om dette emnet, men hva har skjedd siden?
BlackRock, verdens største investor med 4,5 milliarder dollar av eiendeler under ledelse, er en av mange med helt nye "effekt" -tilbud, men har bare fått 20 millioner dollar i eiendeler eller .0004 prosent av sine eiendeler.
JPMorganes utmerkede rapport " Eyes on the Horizon " fra mai 2015 hadde mindre enn 100 milliarder dollar investert i effektinvesteringer, med de fleste tildelingene til tilgang til helsetjenester, utdanning og finansielle tjenester for de mindre velstående. Noble fører til å være sikker, men hvis interessen din er i miljøet, blir et nøkkelspørsmål en innvirkning å investere for alle, og hva er det og hva er det ikke?
Hva påvirker investeringen egentlig betyr
Enkelte definisjoner av innflytelsesinvesteringer inkluderer fornybar energi og andre lavkull-løsninger, men med Bloomberg New Energy Finance å se 318 milliarder i 2014 (og litt mer enn det hvis du inkluderer M & A-aktivitet), er det klart en mye større figur enn JPMorgan en over. Noen definisjoner av virkningsinvestering inkluderer også miljøløsninger. Dette medfører stor forvirring i markedet.
Et klassisk eksempel på innflytelse vil være en First Nation i Canada som finansierer en vindpark for sitt eget energiforbruk.
Dette ville resultere i det ideelle trippelspillet med en lokal fordel, en miljøfordel og en økonomisk avkastning. Og så påvirkning av investeringen kan i hvert fall i noen tilfeller bygge bro over miljømessige, sosiale og økonomiske realmer. Deretter er det Ford Foundation. Denne utmerkede artikkelen fremhever Ford-stiftelsens nye satsing på å løse ulikhet.
Er det hensiktsmessig å begrense innflytelse av investeringen enn til sosiale rikdommer, spesielt hvis det som i det første eksemplet ovenfor kan være miljømessige og sosiale fordeler fra en enkelt investering?
Alt dette sagt, et problem påvirkning investeringen har ennå ikke å løse for er det faktum at hver investering kan ha både positive og negative virkninger, absolutt fra et miljømessig perspektiv.
Vi applauderer eksperimentering med sosiale konstruksjoner fra B-selskaper og den relaterte Benefit Corp-konstruksjonen, samt andre former for sosial kapital, og miljøinvesteringsforsøk som Climate Bonds. Men da alle investeringer kan ha negative virkninger som karbondioksid og andre klimagassutslipp, er det viktig for alle investorer at nettopåvirkningen av enhver investering forstås .
Slik forstår du nettopåvirkningen
På denne måten kan miljøinvesteringer bygge tillit og integritet i motsetning til å si maisbasert etanol som viste seg å ha ganske få negative forandringer som høyere matpriser eller vannkraftforekomster som ikke viser seg å være til nytte for miljøet.
Bare gjennom forståelse og demonstrasjon av en ekte nettofordel vil investeringseksperimenter få trekkraft blant en større gruppe offentlige investorer.
Dette er fortsatt en enorm mulighet for finanssektoren for å gjenvinne tillit som er tapt i den siste finanskrisen.
Dette inkluderer også aktivaklasser som infrastruktur. Hvor standarder for bærekraft er fortsatt et arbeid pågår med nye koalisjoner, vil en ny standard med innvirkning på nett påvirket virke som et nødvendig resultat for suksess.
For investorer som er interessert i alt de kan gjøre, vil man referere til PRIs nylige arbeid der et rammeverk for handling ble oppstått. Dette innebærer å gjøre forsettlige valg på virkningsinvesteringsløsninger på miljømessige og / eller sosiale kriterier, kombinert med engasjement med selskaper, beslutningstakere og outsourcede fondforvaltere, og å selge stillinger først etter en gjennomtenkt prosess.
Mens det er rettet mot store eiendomsbesittere, kan denne nye PRI-rammen også gjelde for individuelle investorer.
Investorer kan:
- Gjør forsettlige investeringsvalg og la meglere og verdipapirer vite hva du vil og hvorfor
- Stem på proxy-setningene dine og bruk ellers stemmen din som aksjonær, og
- Selg stillinger som ikke lenger passer dine personlige verdier og har ingen forretningssaker, og kanskje kjøp flere selskaper som har begge disse funksjonene.
Deretter vil du bli med i store, gjennomtenkte investorer som AXA i Europa, samt Norges Bank og de store nederlandske pensjonsfondene, som har tatt denne typen trinn.
Du kan ha en positiv innflytelse som investor så lenge du er gjennomtenkt, og du kan bare overgå på samme tid.