Kan småbedrifter være bærekraftig og lønnsom?
Hvis du leter etter et fond som bruker sosialt ansvarlige strategier og investerer i små selskaper, kan det være noe vanskelig å finne. Det er en utfordring, hovedsakelig fordi store selskaper har en tendens til å være bærekraftledere og mindre bedrifter som er innovativt på nye måter, har en tendens til å være privatpersoner, eller er B-selskaper eller andre former for ny sosial virksomhet som det ses i Impact Investing-verdenen i henhold til dette Nylig JPMorgan-rapport . Imidlertid har flere midler funnet kvalitetsresultat når de søker å investere i mindre børsnoterte selskaper.
Her er en liste over småkapitalfond som har eksistert de siste ti årene eller mer og hvordan de har gjort. De fleste sosialt oppmerksomme offentlige fond er fokusert på store selskaper, men disse lederne fokuserer primært på selskaper med en samlet markedsverdi på under 2 eller 3 milliarder kroner.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Dette fondet posisjonerte seg som følger: "Calvert sosial investeringsforskningsanalytikere undersøker bedriftsprestasjoner i syv brede områder som er bekymret for Calvert sosialt ansvarlige fond: Styring og etik, Arbeidsplass, Miljø, Produktsikkerhet og konsekvenser, Internasjonal drift og menneskerettigheter, Urfolksmenn 'Rettigheter; Samfunnsforbindelser.'
I løpet av de siste ti årene hadde fondet en årlig gjennomsnittlig avkastning på + 5,18% sammenlignet med referansen Russell 2000 + 4,92%, med enda mer dramatisk overkant i løpet av 1, 3 og 5 år for ikke lenge siden.
Fondet har imidlertid vært ned over 7% tidligere i 2016 og bare 160 millioner amerikanske dollar i eiendeler, og har en betydelig 4,75% frontbelastning.
02 Ariel Fund
Selv om det ikke er et rent småkapitalfond, er Ariel Fund (ARGFX) et lite til mid-cap fond som søker å eie selskaper verdt mellom $ 1 og $ 7,5 milliarder kroner. Over 80% av sine beholdninger er småkapsler, så dette fondet kvalifiserer som et småkapitalfond i vår bok.
Ariel Fonds tilnærming er "bygget på det grunnleggende prinsippet om å målrette undervurderte selskaper som viser et sterkt potensial for vekst."
Ariel Fund klarte litt over 2 milliarder dollar ved utgangen av 2015, noe som gjør det til det største amerikanske bærekraftig fondet med en betydelig litenkapitalfordeling.
I løpet av 5- og 10-årene har den overgått den valgte Russell 2500 Value Index.
Ariel Appreciation Fund er et annet fond i dette firmaet med noen småkapitalbeholdninger, men består bare av 10-15% av porteføljen for tiden.
03 Pax World Small Cap Fund
Stock symbol: PXSCX
Et 4-stjerners Morningstar-fond, Pax World Small Cap, har om lag 500 millioner dollar under ledelse, og per nettside har siden lanseringen tidlig i 2008 levert høyere avkastning med lavere volatilitet.
I løpet av 5 år var fondet nylig + 8,74% per år i gjennomsnitt mens referanseindeksen Russell 2000 var + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Stock symbol: PARMX
Parnassus Small Cap (tidligere PARSX) ble fusjonert til Parnassus Mid Cap, nå et 5-stjerners Morningstar-fond med over $ 500 millioner i eiendeler.
Fondet "investerer med lav omsetning og høy overbevisning i ca 40 beholdninger. Fondet søker å investere i selskaper med:
- Store moats eller sterke konkurransefortrinn som beskytter markedsandeler og lønnsomhet
- Relevans på lang sikt, som gir en sammensatt vekstkomponent
- Kvalitetsledelse lag som vil handle i beste interesse av aksjonærer
- Gunstig treårig investeringshorisont
Fondet har som mål å overgå Russell Mid Cap-indeksen på lang sikt på risikojustert basis med en høy aktiv andel. Fondet forsøker å skjule investorer fra tap under bjørnemarkeder. "
Fondet har utført på samme måte som referanseindeksen de siste 5 årene.
05 Winslow Green Growth Fund
Tidligere Stock symbol: WGGFX, og en personlig favoritt, Winslow Green Growth led under finanskrisen og dessverre ikke lenger eksisterer.
Etter å ha vært et førsteklasses fond tidligere i 2000-tallet, gjorde blandingen av å søke miljøløsninger i mindre børsnoterte selskaper ganske dårlig da krisen spilte ut, og firmaet ble til slutt solgt til Brown Advisory, som nå i stedet driver et storkapitalfond.
Winslows tidligere leder Jackson Robinson jobber nå med Trillium, som kjøpte Portfolio 21, og er også en lang leder i aksjonærengasjement.