Hvordan Mortgage Market Works
En subprime boliglån er et boliglån til noen som normalt ikke kvalifiserer.
Dette kan skyldes inntekt, dårlig kreditt historie eller begge deler. Som sikkerhet har disse lånene vanligvis høyere rente. Mange av disse lånene ble gjort som rentetilpasningslån , noe som betyr at rentene vil tilpasse seg over tid og øke månedlige utbetalinger.
De subprime boliglånene har større risiko for mislighold, og bankene begrenser vanligvis den prosentandelen de har på bøkene. Men med de siste årene som har gått ned, har mange flere som normalt ikke kvalifiserte seg for et boliglån, utnyttet de lavere rentene og fått boliglån. Mange av disse menneskene strakte seg selv til grensen, forutsatt at de ville kunne refinansiere når rentene deres ble justert. Boligboomen avsluttet, og mange bygde ikke så mye egenkapital som de håpet og kvalifiserte seg ikke til å refinansiere sine boliglån. De fant at de ikke lenger kunne foreta betalinger og begynte å misligholde lånene.
Secondary Mortgage Market
Det sekundære boliglånsmarkedet er markedet der bankene selger boliglån til andre banker. De vil pakke grupper av boliglån sammen, og selge gruppene til andre banker. I teorien sprer dette risikoen mellom flere banker og beskytter alle om boligmarkedet skulle briste i ett område.
Fannie Mae og Freddie Mac er nøkkelen til å hjelpe det sekundære boliglånsmarkedet til å fungere. De kjøper lånene fra de opprinnelige bankene, slik at bankene vil ha likviditet til å lage nye lån og så selge dem til andre banker, ofte investeringsbanker. Det sekundære boliglånsmarkedet opplevde problemer da investeringsselskaper, andre land og banker stoppet å kjøpe disse boliglånene. De fryktet at de ikke lenger var verdifulle på grunn av de siste foreclosures og standard på alle subprime boliglån.
bailout
Den amerikanske regjeringen tilbød en redning og ble enige om å tilbakebetale de fleste lånene som Fannie Mae og Freddie Mac holdt 6. september 2008. Renten på boliglån falt; markedet syntes å rally litt rundt det faktum at disse lånene var garantert. Dermed kom regjeringen med på å dekke opp til 200 milliarder dollar i lån slik at markedet kunne forbli likvide.
Fannie Mae og Freddie Mac bailout var ikke nok til å redde de to største investeringsselskapene i USA. Lehman Brothers erklærte konkurs neste uke, og Merrill Lynch ble solgt til Bank of America. Dette førte til en krise på Wall Street og resulterte i å svekke aksjekursene i USA og rundt om i verden.
Forbrukertillit ble rystet da AIG også møtte en krise.
AIG kom i vanskeligheter ved å tilby forsikringsprodukter som garanterte at lånet beløp seg til investorer da lånene gikk i mislighold. Med den siste økningen av standard fant selskapet at de ikke lenger hadde nok til å dekke alle standardinnstillingene. USAs regjering gikk igjen inn og støttet AIG, slik at det ikke ville gå under også.
Et gjenopprettende marked og hva du bør gjøre
Det har tatt mange år for boligmarkedet å gjenopprette. Mange endte med å miste sine hjem, og bankene begynte å være mye mer forsiktige med å låne penger til folk. Prisene på boliger falt, men begynner å se en verdiøkning igjen. Men bankene er mye mer forsiktige med å låne penger til folk.
Bailouts og bruken av gyldne fallskjermbilder for de ledere som førte deres selskaper til å trenge bailouts førte til Occupy Wall Street bevegelsen i 2011.
Bevegelsen fokuserte på ulikheten mellom verdens rikeste og de andre 99% av verdens befolkning. mange som tok opp eksamen under den økonomiske krisen hadde en vanskelig tid å finne jobb. Bailouts kan ha lagret noen få selskaper, men synes ikke å ha den forventede effekten på økonomien da den fortsatte å kjempe i flere år.
Du bør også ta en titt på gjeldsbelastningen din. Det er en god ide å redusere mengden av gjeld som du har. Mange ser på alle typer kreditt og føler at krisen kan spre seg til kredittkortmarkedet også. Du kan beskytte deg selv ved å leve innenfor dine midler og fokusere på å komme seg ut av gjeld.
Din spare- og investeringsstrategi bør forbli den samme. Du bør fortsette å spare og investere pengene dine. FDIC skal kunne håndtere andre bankkollaps. Aksjemarkedet vil komme seg til slutt og pengene dine vil fortsette å vokse. Husk å spre dine investeringer slik at du ikke har dem alle i ett selskap. En enkel måte å gjøre dette på er å investere i Mutual Funds.
Du kan også trenge å bygge opp beredskapsfondet ditt fordi det kan bli vanskeligere å finne en jobb under en lavkonjunktur. Vanligvis fører en lavkonjunktur til oppsigelser, noe som igjen fører til en større lavkonjunktur, som da fører til flere oppsigelser. Det er en ond syklus. Det kan føre til en deflasjonsperiode , noe som er enda vanskeligere å gjenopprette fra. Gjør det du kan for å forberede deg på å forbli konkurransedyktig på arbeidsmarkedet.
Det er viktig å være forberedt på å håndtere en økonomisk krise. God grunnleggende pengestyring med et budsjett som gjør at du kan komme seg ut av gjeld og bygge besparelser, kan hjelpe deg med å håndtere en økonomisk krise mye bedre. Ta trinnene under gode økonomiske tider for å forberede seg på de dårlige.