Hvordan betale av kredittkort gjeld for godt

01 Veien foran

1. En strategi for å betale av kortene dine
2. Måter å betale mindre interesse mens du reduserer gjelden
3. Feil å unngå

Første ting er først: du trenger penger for å betale din gjeld. Enten du tjener mer, bruker mindre eller selger de tingene du egentlig ikke trenger, er dette bare mulig hvis du har minst litt ekstra penger på hånden. Trenger du noen ideer på måter å lagre? Her er 25 av dem.

Du kan sikkert vinge det hvis du vil - det er aldri en dårlig ide å kaste ekstra penger på kredittkortregningene dine. Men med litt planlegging øker du selvtilliten din og sjansene for suksess.

02 Den riktige strategien

Gjeldssnollball: "Gjeldssnøllen" er en måte å bygge fart på når du reduserer gjeld. Populært av Dave Ramsey, ideen er å betale den minste gjelden din først, så betal deg den neste minste balansen, og jobber deg opp. Hvis du for eksempel har to kredittkort, en med en $ 400-saldo og den andre med en $ 2000-saldo, betaler du først $ 400-kortet. Denne metoden føles best - du får oppleve raske og stadig større seire på reisen til gjeldsfrihet. Studier i atferdsøkonomi forteller oss at noen mennesker er mer sannsynlige å holde seg til programmet med denne ruten.

Gjeldskreds: En annen tilnærming er "økonomisk optimal" tilnærming. I stedet for å betale den minste balansen først, vil du fokusere på å betale av gjeld med høyeste rente først. For eksempel, hvis du har to kredittkort, en lading 10% APR og den andre lading 18% APR, vil du betale kortet som belaster 18% så raskt som mulig. Selv om du raskt kan tørke ut 10% -kortet (og det vil ta deg flere år å betale 18% -kortet), er målet ditt å betale så lite interesse som mulig . Du vil ikke oppleve samme psykologiske tilfredsstillelse som du ville med gjeldsspolen, men det vil koste mindre i det lange løp.

Hvilken metode skal du bruke? Den som jobber - enten er greit. Det store bildet målet er å betale av gjeld, og mens det kan gjøre matematisk fornuftig å bruke gjeldskredden, gir det ingen mening uten at du faktisk betaler av gjeld. Hvis du blir motløs og mister motivasjon (eller se det i fremtiden), prøv gjeldssnøllen.

Hvis du virkelig vil se hvordan disse to strategiene sammenligner, kjør tallene selv. Det er ikke veldig vanskelig å bygge et bord som viser hvordan kredittkortbetalinger (og ekstrabetalinger) fungerer .

03 Mens du venter

• Hvis du har et 0% april kredittkort
• Du skal bruke kredittkortbalansoverføringer for å dra nytte av kampanjetilbud med lav pris (og du skal aktivt forvalte din gjeld)

Alternativer til kort

Hvis du betaler for mye på kredittkortet ditt, er det mange alternativer. Du kan selv bestemme deg for å konsolidere din gjeld (eller kombinere alle dine lån til ett større lån) - spesielt hvis du kan få en bedre rente.

Hvilke typer lån kan du bruke til å konsolidere kredittkortgjeld? Det er best å bruke usikrede personlige lån : disse er lån du kvalifiserer for, basert utelukkende på kredittpoeng og inntekt. Du trenger ikke å pantsette noen sikkerhet (noe som betyr at du ikke mister noe av verdi hvis du ikke kan tilbakebetale lånet - selv om kreditten din vil lide ). Kredittkortgjeld er allerede usikret gjeld, så du vil trenge en god grunn til å bytte til et sikret lån.

Peer-to-peer-lån er lån som vanligvis kommer fra andre personer , selv om noen ganger en bank låner lånet. I stedet for å låne fra din lokale bank eller kredittforening, søker du om et lån på en peer-to-peer-utlån nettsted. Personer med ekstra penger på hånden kan pitche inn for å finansiere lånet ditt, og du betaler ofte lavere rente enn du vil betale til tradisjonelle långivere eller kredittkortutstedere.

Online markedsplass långivere er den neste generasjonen av peer to peer långivere . Igjen låner du for det meste fra ikke-banklånere: investorer (enten de er institusjoner, banker eller andre organisasjoner) med ekstra penger, bestemmer om du skal finansiere lånet ditt, vanligvis basert på kredittpoeng og inntekt. Hvis du har dårlig kreditt eller du aldri har bygget opp kreditt , kan disse långivere se på "alternative" informasjonskilde for å avgjøre om du vil godkjenne lånet ditt eller ikke.

Banker og kredittforeninger er også verdt en titt. De kan vanligvis tilby usikrede personlige lån med priser som er mye lavere enn kredittkortrenten. Kredittforeninger er noen ganger billigere enn banker (og mer villige til å godkjenne lån), så sørg for å sjekke noen få kredittforeninger når du handler.

ulempene

Hvis du konsoliderer gjeld, vil du være klar over to potensielle problemer.

Ingen påfyll: Etter at du har betalt et kredittkort med et konsolideringslån, er det fristende å bruke det kortet igjen og hente opp gjeld. Ikke gjør det. Husk at du ikke har faktisk betalt noen gjeld ennå - du har bare skiftet gjeldet ditt andre steder.

Høyere betalinger: Hvis du bruker et konsolideringslån, kan du ha høyere månedlige innbetalinger enn alle dine kredittkort "minimum" betalinger kombinert. Det er fordi du faktisk betaler din gjeld - og du vil ofte gjøre det innen tre til fem år. Pass på at du vet hva du får inn før du godtar noe. Bruk en låneregningskalkulator for å se hvordan betalingene dine ser ut (ved hjelp av et personlig lån i stedet for et kredittkort) over en treårsperiode.

04 Hva du skal unngå

Raiding Retirement

Hvor er din største kilde til midler? For mange er det i en pensjonskonto som en 401 (k) eller IRA. Du har brukt år på å bygge opp disse besparelsene, og du trenger dem ikke når som helst snart, så hvorfor ikke bruke dem til å betale av kredittkortgjeld?

Problemet er at du må starte fra bunnen av når det gjelder å spare for pensjonering. Du er eldre nå enn du var da du begynte å spare for pensjonering. For å komme tilbake til hvor du er, må du gjøre betydelige bidrag til pensjonskontoene dine - muligens uoverkommelige beløp (tilsvarende kredittkortbetalinger). Du har et problem løst, men du vil opprette en annen - og det blir ikke noen raske løsninger tilgjengelig senere.

Du kan se dette som ditt eneste alternativ til å misligholde dine lån eller konkurs, men du må snakke med en lokal advokat og finansiell planlegger før du trykker på pensjonsmidler. I noen tilfeller er dine pensjonsbesparelser beskyttet mot kreditorer - med mindre du frivillig trekker pengene ut. Ville det ikke vært hyggelig å ha noen eiendeler til ditt navn, selv om du må erklære konkurs?

Pantsetting (Viktig) Sikkerhet

Hvis du har lave kredittpoeng eller utilstrekkelig inntekt for å kvalifisere for et lån, kan du bli fristet til å låne mot dine eiendeler. Dessverre vil du opprette en risiko der du ikke tidligere har en: Hvis du slutter å foreta kredittkortbetalinger, vil kredittpoengene dine falle, men ingen kan komme og ta bilen eller tvinge deg ut av hjemmet ditt.

Hvis du får et boliglån , vil du få tilgang til mye penger til lav rente. Imidlertid er disse lånene sikret med en lien på huset ditt . Hvis du ikke klarer å betale lånet, kan långivere foreclose hjemme og selge det for å få pengene tilbake.

Det samme gjelder for billån : Du kan få penger raskt, men du må gjøre alle dine betalinger til rett tid. Hvis du ikke kan kjøretøyet vårt, kan du ta en jobb og tjene penger. Det vil bare gjøre det vanskeligere å betale av gjeld.