Velg riktig mål for deg, så kom i gang!
Når det gjelder å betale for college, jo tidligere du begynner, desto bedre. Men å komme i gang kan være overveldende. Kostnaden for høyskole øker - det forventes å doble i de neste 10 årene - og det er en rekke andre ukjente å planlegge for. Offentlig eller privat universitet? In-state eller ut av staten? Vil barnet ditt få stipender? Hva med gradskolen?
Heldigvis trenger du ikke å vite svarene på alle disse spørsmålene for å begynne å lagre.
Her er noen av de mest nyttige strategiene for å bestemme hvor mye du skal spare for college.
1. Velg et sluttmål
En av de vanligste måtene å sette inn en besparelsesmål er basert på den forventede kostnaden for høyskolen. Det hjelper med å begynne med å bruke en av kalkulatorene der ute for å hjelpe deg med å anslå kostnaden for høyskolen for barnet ditt, basert på faktorer som barnets alder, type skole du forventer at barnet ditt skal delta, og forventet økning i kostnaden av college. Du bør også vurdere om det er en bestemt skole som du allerede vet at barnet ditt vil delta på.
Har du et lite klistremerke sjokk? Den gode nyheten er at om du sparer for in-state, out-of-state eller privat, trenger du ikke å planlegge for hele beløpet.
Mange finansrådgivere anbefaler i stedet å spare om lag en tredjedel av studiekostnaden, med forventning om at resten kommer fra økonomisk støtte, stipend, og nåværende foreldre og / eller studentinntekt (f.eks. Arbeidsstudie).
Dette kan gjøre målet om å spare for college føler seg mer realistisk og oppnåelig.
La oss for eksempel si at barnet ditt ble født i 2017, og du er klar til å begynne å spare nå (bra for deg!) For å betale for ⅓ den forventede studiekostnaden, kan sluttmålet være $ 73 700 for en offentlig in- statsuniversitet, $ 116.800 for en offentlig, out-of-state skole og $ 145,100 for en privat høyskole.
2. Sett riktig månedlig mål for ditt spareverktøy
Er det litt for vanskelig å forestille seg sluttmål, år fra nå? Vurder å gå tilbake til et månedlig bidragsbeløp. Bare husk at hvordan du sparer vil få stor innvirkning på hvor mye du sparer når barna begynner på college.
Mange eksperter anbefaler å bruke en 529 høyskole besparelsesplan , en skattefordelte investeringskonto som fungerer som en Roth IRA for college. En 529-plan tilbyr skattefri vekst og uttak for kvalifiserte høyere utdanningskostnader, som inkluderer undervisning og gebyrer, rom og brett, bøker, datamaskiner og spesialutdannelseskostnader.
Hva betyr dette for deg? Å velge en 529-plan kan bety et mye lavere månedlig bidrag, siden pengene vokser over tid. Med en 529 plan, vil de anbefalte månedlige bidragene til et barn født i 2017 være rundt $ 165 for en offentlig statsskole, $ 260 for offentlig utlandet, eller $ 325 for et privat universitet.
Hvis du har tenkt å lagre ved hjelp av en tradisjonell sparekonto eller en beskattet investeringskonto, vil du ønske å justere ditt månedlige bidrag tilsvarende. For eksempel er nåværende gjennomsnittlig rente på sparekonto 0,06 prosent APY.
I den hastigheten, i en sparekonto, må du bidra til rundt $ 300 per måned i 18 år for å betale for 1/3 den anslåtte kostnaden for en offentlig statsskole, rundt $ 500 for utlandet, og rundt $ 600 per måned for et privat universitet.
Nesten doble de nødvendige besparelsene i forhold til en 529 !
Bruke en beskattet investeringskonto kan gi betydelig bedre avkastning på besparelsene dine. Med en gjennomsnittlig tilbakebetaling på 7 prosent vil et månedlig bidrag på ca $ 190 dekke den anslåtte kostnaden for et offentlig statsuniversitet, $ 300 for utlandet, eller rundt $ 390 for en privat høyskole. Du vil imidlertid savne 529-planens skattefritak på utbytte og gevinster.
3. Bestem basert på hva du kan gi råd til
Til slutt kan du sette et månedlig besparingsmål for høyskole basert på hva familien din har råd til. Dette er en god tilnærming hvis det ikke er mye wiggle-rom i budsjettet.
Selvfølgelig, det som er rimelig vil variere mye fra en familie til den neste. Hvis du ikke er sikker på hva som kan gjøres for familien din, kan du prøve å slå den ned ved hjelp av Lumina Foundation's Rule of 10 formel.
Selv om opprinnelig ment som referanse for høyskoler som ønsker å utvide tilgangen til høyere utdanning, kan formelen sikkert brukes av familier. Denne tilnærmingen anbefaler at familier betaler for høyskole ved hjelp av referansene:
- Familier sparer 10 prosent av sin skjønnsmessige inntekt;
- Familier sparer over en periode på 10 år; og
- Studentene jobber 10 timer per uke mens de går på college.
Diskresjonsinntekt defineres vanligvis som total etter skatt, minus alle minimale overlevelsesutgifter som mat, medisin, boliger, verktøy, forsikring, transport, etc.
Lumina Foundation sier at i forbindelse med disse referansene er inntekt over 200 prosent av føderal fattigdomsnivå "diskresjonær". For en familie på 4 i 2017 vil det være en inntekt på over $ 49.200.
Etter denne formelen kan en familie som gjør gjennomsnittlig $ 100 000 årlig spare 10 prosent av de resterende $ 50 800, eller $ 423 per måned. Over 10 år er det nesten $ 51 000 lagret for college. Når en student jobber 10 timer i uken i 50 uker per år til dagens minstelønn på 7,25 dollar, er det en ekstra $ 3.625, for et samlet bidrag på $ 14 500 i løpet av 4 år.
Selvfølgelig, hvis inntektene øker eller reduseres, kan bidragene dine justeres tilsvarende. Og du kan alltid gjøre denne metoden gå lenger ved å bruke et skattefordelert spareverktøy for å dyrke pengene dine over tid.
For eksempel, hvis en familie med et 8 år gammelt barn begynte å spare $ 423 måned i en 529 spareplan, kunne dette beløpet vokse til $ 75,300 om 10 år. Dette ville være nok til å dekke ⅓ av kostnader som eksperter anbefaler for en offentlig-out-of-state skole, eller om ½ kostnaden for et universitet i staten.
Siste tanker
Selv om det er lett å få klistremerkechock fra skyrocketing college kostnader, husk at beløpet du trenger å lagre er sannsynligvis mye lavere.
Det viktigste er å starte så tidlig som mulig, og å være konsistent med å spare. Men hvis barnet ditt er eldre, ikke vær panikk - du kan fortsatt spare en betydelig mengde på kortere tid.
Finansiell støtte, stipend, studentarbeid, inntekt mens barnet ditt går på college, og bidrag fra familie kan alle bidra til å gjøre opp resten.