Aksje- og futures margin samtaler, og hvorfor de bør unngås
Hele dagens handelsmarkeder har marginkrav som fastsetter minimumsbeløpet av kontanter eller egenkapital som må opprettholdes på en handelskonto for å kunne handle det markedet. Minimumsmarginekrav er fastsatt av børser eller reguleringsorganer, men meglere kan ha marginkrav utover det nødvendige minimum.
Hva er en Futures Margin Call?
Et margenanrop er når dagsmeddelingen din kontakter deg for å informere deg om at balansen på din handelskonto har gått under marginkravene til en av dine aktive handler.
Det er tre typer margin, hvorav bare ett er aktuelt for daghandlere.
Innledende og vedlikeholdsmargin er relevant for handelsmenn som har futuresposisjoner over natten. For å holde posisjon over natten må du ha nok kapital i kontoen din til å dekke innledende margin for å legge inn en stilling. Innledende margin varierer ved at futureskontrakten handles. Vedlikeholdsmargin er minimumsbalansen som handelsmannen må ha på kontoen for å holde stillingen åpen. Hvis kontoen mister penger, og saldoen faller under vedlikeholdsmarginivået (varierer også etter kontrakt), vil leverandøren motta en marginalanrop.
Et marginalanrop er når megleren spør handelsmannen om å sette inn nok kapital til å bringe kontosaldoen opp til det nødvendige vedlikeholdsmarginebehovet for stillingene som holdes.
Daghandlere bekymrer seg ikke om innledende eller vedlikeholdsmargin, da det er spesielle marginkrav for daghandlere: intradagmargener.
Intradagmargen er vanligvis mye mindre enn start- og vedlikeholdsmargin, fordi den bare gjelder posisjoner som ikke holdes over natten (veldig kortsiktige handler).
Som et eksempel har NinjaTrader en innledende margin på $ 4620, en vedlikeholdsmargin på $ 4200 og en intradagsmargin på $ 500 for handel med E-mini S & P 500 futures (ES) .
Så lenge en daghandler har mer enn $ 500 i sin konto, kan de dagshandle denne futureskontrakten. Hvis deres balanse faller under $ 500, selv om - selv på grunn av en live handel som mister penger - så er den som handler i et marginanropsscenario.
Hva er en aksjemarkedssamtale?
Hvis du handler aksjer på innflytelse (lånte penger), kan du møte et marginalanropsscenario. I USA kan megleren gi deg opptil 2: 1 innflytelse på overnattinger og 4: 1 innflytelse på dagsposisjoner. Dette kan variere etter aksjekurs skjønt, og av megler.
Når du holder over natten, må du opprettholde en egenkapitalbalanse på over 25% av verdien av verdipapirene dine. Egenkapital er verdien av verdipapirer minus beløpet lånt for å finansiere et aksjekjøp. De fleste børsmeglere krever faktisk en vedlikeholdsmargin på over 25%; vanligvis 30% til 40%, og høyere på penny stocks.
Daghandlere må til enhver tid ha en egenkapitalbalanse på minst $ 25.000 i sin konto. Hvis deres egenkapitalbalanse (sikkerhetsverdi minus lånte midler) faller under $ 25 000, kan de ikke handle daglig.
Gjennomføring av marginsamtaler
Marginanrop opprinnelig fikk navnet sitt fordi meglerhuset ville ringe forhandleren på telefon.
De fleste dagene handel megler ikke lenger gjøre margin telefonsamtaler. I stedet for å kontakte handelsmannen for å informere dem om marginalanropet, vil mange megleravtaler automatisk gå ut av den fornærmende handel i et forsøk på å redusere tap og muligheten for at næringsdrivende taper mer enn de har på kontoen. Ta kontakt med megleren for å se om du vil motta et marginalnummer (eller advarsel), eller hvis stillinger blir stengt automatisk hvis du ikke oppfyller margenbehovet for stillingene.
Marginanrop bør unngås
Profesjonelle handelsfolk bør aldri oppleve marginsamtaler. Marginanrop mottas kun når en handel har mistet så mye penger at utvekslingen eller megleren ønsker mer penger som sikkerhet for å tillate handel å fortsette. En profesjonell næringsdrivende bør administrere sine handler godt nok til at de aldri tillater en handel å bli så mye av en taper.
Marginsamtaler oppleves oftest av amatørkjøp og holder investorer, fordi når de går inn i sine handler (vanligvis ved å kjøpe en aksje), vil de holde handelen uansett hva markedet gjør ... selv om det faller som en stein. Amatørinvestorer legger vanligvis inn penger for å møte marginalanropet og opprettholde sine tapende stillinger. Profesjonelle handelsfolk avviker tap og opplever sjelden en marginalanrop på en stilling som ennå ikke har gått som forventet (og har faktisk gått motsatt vei).