Hvis du ikke har noen andre alternativer, for eksempel, kan du trenge midler med en gang for akuttmedisinsk behandling - et tittellån kan være fornuftig. I de fleste tilfeller blir de imidlertid dyrere enn de er verdt, og du har satt deg i fare for å miste bilen.
Hvordan bil lån fungerer
Å låne mot kjøretøyet ditt, må du ha minst litt egenkapital i bilen din. I mange tilfeller må du ha betalt av andre lån som brukes til å kjøpe kjøretøyet, men enkelte långivere lar deg låne dersom du fremdeles betaler en standard auto kjøpslån. I gjennomsnitt kan disse lånene variere fra $ 100 til $ 5 500.
Beløpet du kan låne er basert på verdien av bilen din eller egenkapitalen du har i kjøretøyet. Jo større verdien, jo mer du kan låne, men ikke forvent å presse bilens fullverdige verdi ut av et tittellån. Långivere vil gjøre det enkelt for seg selv å få pengene tilbake, så de vil låne ut hva de raskt og enkelt kan få for bilen hvis de må repossess og selge bilen . De fleste långivere vil gi deg et lån på mellom 25 og 50 prosent av bilens verdi. De kan også installere en GPS-sporingsenhet på bilen din, hvis du tenker på å gjemme bilen i stedet for å betale lånet.
Betale lånet
Tittellån er kortsiktige lån, ofte på grunn av innen 15 til 30 dager. Det betyr at du må raskt komme opp med midlene for en komplett tilbakebetaling, kjent som en ballongbetaling , og det er sjelden så enkelt som du ville håpe. I noen tilfeller kan du utvide tilbakebetaling ved å "rulle over" lånet.
I stedet for å betale lånet, får du et helt nytt 30-dagers lån.
Men ruller over blir en ekstremt dyr måte å låne fordi du må betale nye låneavgifter hver gang du gjør det. Statlige lover begrenser noen ganger om rullegardin er et alternativ.
Du kan oppleve at utlåneren din lader deg 25 prosent rente for en måned, noe som kanskje ikke høres så ille. Men hvis du skulle bære det lånet for et helt år, svarer den årlige prosentvis rente (APR) faktisk til rundt 300 prosent.
Kostnadene er høye med tittellån. Långivere belaster vanligvis høyere rente enn du vil betale på kredittkort. Statlige lover begrenser ofte renten, men disse grensene er fortsatt ganske høye. I tillegg må du vanligvis betale gebyrer for å få et tittellån, og disse kostnadene øker lånekostnadene dine. Selv om gebyret ikke kalles "interesse", betaler du det fortsatt fordi långiveren har tatt med det i balansen av lånet ditt. Som lånedagslån kan tittellån føre til at du flere ganger refunderer det du lånte, noe som legger til en svært betydelig låneinteresse.
Å miste bilen din
Et av de største problemene med tittellån er risikoen for å miste bilen. Hvis du ikke klarer å holde følge med utbetalinger, kan utlåner ta i bruk bilen, selge den og beholde sin andel av pengene, som kan være den totale verdien som bilen solgte.
Hvis bilen din blir repossessed, kan det gå raskt nedoverbakke. Du kan kanskje ikke komme på jobb og fortsette å tjene en inntekt, eller komme på jobb og tilbake vil ta vesentlig lengre tid. Dette vil påvirke livskvaliteten, da det vil være vanskeligere for deg og din familie å fullføre daglige oppgaver som å handle og komme på skole. Hvis du ikke trenger å sette bilen på linjen, må du ikke gjøre det.
Alternatives
Før du får et tittellån, sørg for at du har prøvd alt annet. Disse alternativene kan ikke være tiltalende, men de kan være bedre alternativer.
- Et personlig lån er ditt beste alternativ hvis du må låne. Spør din bank eller en kredittforening om å låne med et langsiktig lån til bedre priser.
- Kredittkort er sjelden en smart måte å låne, men de er usikrede lån som ikke bærer risikoen for repossession.
- Ekstra inntekt kan også få deg gjennom et grovt sted. Hvis du kan ta på en annen jobb, selv midlertidig, vil du sannsynligvis komme fremover. Det ekstra arbeidet kan ikke være hyggelig, og det kan ikke engang være mulig, men det er verdt å vurdere.
- Kuttingskostnader er lettere sagt enn ferdig, men hvis midlertidige ofre kan få deg over en vanskelig patch uskadd, er det sannsynligvis et bedre alternativ.
- Nedgrader bilen din, hvis du har en dyrere bil enn du trenger. Du kan kanskje tromme penger ved å selge den bilen , kjøpe noe billigere og holde forskjellen.
Hvis du må seriøst vurdere et tittellån, planlegger du hvordan du betaler den tilbake før du tar lånet slik at du ikke gir noe til sjanse.