Utlåner rapporterer denne kansellerte gjelden både til den enkelte og til Internal Revenue Service ved hjelp av skjema 1099-C . Skatteloven gir tre rettsmidler for å ekskludere kansellerte gjeld fra skatt.
Det er en utelukkelse i tilfelle av insolvens, i saker som involverer konkurs, og en ny utestenging for visse typer boliglånsgjeld. Lånekskluderingen er spesielt viktig for folk som går gjennom foreclosure , kort salg eller å ha noen av deres hovedstol redusert gjennom en lånemodifisering .
I desember 2007 passerte kongressen gjeldsloven gjeldsloven. Denne loven gir skattemessig lettelse for villaeiere som mister sitt hus gjennom foreclosure eller kortsalg, eller som omstiller sine boliglån med et lavere hovedbeløp. Loven tillater enkeltpersoner å ekskludere fra skatt opp til $ 2 millioner av visse boliglån gjeld av lånegivere.
Det er en rekke kriterier som må oppfylles for å kvalifisere for denne ekskluderingen. Avlyst boliglån som ikke oppfyller disse kriteriene kan fortsatt utelukkes ved bruk av regler for insolvens eller konkurs. Personer med egenkapitallån og utbetaling av kontanter eller gjeldskonsolidering må trenge litt ekstra bokføring for å sikre at de kan dra full nytte av alle skattefeil som gjelder for dem.
Avbrutt gjeld og skattepliktig inntekt
Vanligvis betales gjeld som er tilgitt eller kansellert av en utlåner skattepliktig inntekt til skyldneren. Skatteloven angir at kansellerte gjeld er inkludert i en persons inntekt og skattepliktige. For referanse er loven Internal Revenue Code § 61 (a) (12). Denne loven sier at "inntekter fra utbetaling av gjeld" er inkludert i en persons bruttoinntekt for året.
Skatteloven staver også ut spesifikke omstendigheter når en person ikke trenger å betale skatt på kansellert gjeld. Disse kalles ekskluderinger, som betyr at beløpet ikke vil bli inkludert i en persons skattepliktig inntekt.
Det er flere unntak tilgjengelig, men bare tre av dem gjelder situasjonen for kansellerte boliglån. Disse tre utelukkelsene gjelder for:
- Gjeld kansellert i en konkurs prosedyre,
- Gjeld kansellert når personen er insolvent, og
- Gjeld som kvalifiserer i henhold til gjeldsforebyggende gjeldsloven.
Hver av disse ekskluderingene har sitt eget sett med kriterier og rapporteringsprosedyrer. For folk som har mistet sine hjem, kan det være avgjørende å samle originale lånedokumenter for å vise hvor lånepengene ble brukt.
- For ytterligere referanse om kansellert gjeld generelt, se gjeldsavbestillingsdelen av publikasjon 908 og avbrytte gjeldsavsnitt av publikasjon 17.
Kvalifiserende under gjeldsloven
Gjeldsgjeld kan kvalifisere for å bli utelukket fra inntekt etter gjeldsloven. Denne loven bestemmer at visse typer kansellert boliglån kan utelukkes fra skatt. Denne ekskluderingen er viktig for folk som har blitt utelukket, eller som solgte huset kort, eller som omstrukturert boliglånet.
Det er to typer boliglån i skattekoden, oppkjøpsgæld og egenkapitalgjeld. Forskjellen mellom de to konsekvenser som utelukkelse kan gjelde. Oppkjøp gjeld er gjeld hvis utbytte ble brukt til å kjøpe, bygge eller vesentlig forbedre en hovedbolig. Home equity gjeld er gjeld hvis fortjeneste ikke ble brukt til å kjøpe, bygge eller forbedre boligen.
Oppkjøpsgodtgjørelse kan utelukkes fra skatt i henhold til gjeldsloven om gjeldsforsikring. Home equity gjeld kan ikke utelukkes i henhold til denne nye loven. I stedet kan hjemme egenkapitalgjeld kvalifisere under insolvens eller konkursutestenging.
Det er også et ytterligere kriterium. Huset må ha vært brukt som hovedhjem, noe som betyr at det var hovedstedet for skyldneren. Det betyr at fritidsboliger, ferieboliger, investeringseiendommer eller utleieenheter ikke kvalifiserer under denne ekskluderingen.
Avlyste gjeld for disse eiendommene kan imidlertid kvalifiseres under insolvens eller konkursutestenging.
Hvor mye gjeld kan utelukkes fra skatt? Avbrutt boliglån på opptil $ 2 millioner (eller $ 1 millioner er gift og innlevering av egen avkastning) kan utelukkes fra inntektene for årene 2007 til 2016. Etter 2016 kan folk fortsatt utelukke gjeldsgjeld fra sine skatter så lenge debitor og utlåneren inngikk en bindende skriftlig avtale om å kansellere gjeld senest 31. desember 2016.
Å skille Oppkjøp Gjeld og Hjem Egenkapital Gjeld
Før du kan bestemme hvordan et annullert boliglån skal håndteres i skattemessig form, må du først vite hvor mye av din kansellerte gjeld som faller inn i de to kategoriene:
- Anskaffelsesgjeld
- Hjemme egenkapital gjeld
Å skille ut disse to typer boliglån kan være enkelt eller komplisert. Hvor komplisert prosessen vil være, avhenger av om du refinansierte dine boliglån.
Hvis dine eneste lån var de opprinnelige boliglånene som ble brukt til å kjøpe huset ditt, vil all gjeld være oppkjøpsgodtgjørelse. Du kan utelukke opptil $ 2 millioner i oppkjøpsgodtgjørelse i henhold til gjeldsloven for gjeldslettelse (eller $ 1 million for en gift person som sender en egen avkastning).
For refinansierte lån vil kun utestående saldo på opprinnelig gjeldslånene telle. Hvis du gjorde en gjeld konsolidering refinansiere, eller tok penger ut, eller hadde et hjem egenkapital linje av kreditt brukes til andre enn å skaffe et hus, så den delen av gjeld vil være hjemme egenkapital gjeld. Denne egenkapitalgjelden kvalifiserer ikke som en del av $ 2 millioner ekskluderingen, men kan kvalifisere seg for utelukkelse i henhold til konkurs- eller konkursundtak.
Du må dokumentere dollarbeløpene for dette oppkjøpet og egenkapitalgjeld. Et enkelt arbeidspapir kan se slik ut:
Innkjøpspris på hjemme: $ 200.000
$ 160 000 (først for 80 prosent av boligprisen)
$ 40.000 (andre for 20 prosent av boligprisen)
$ 15.000 (hjem egenkapital linje å reparere taket)
Sum anskaffelsesgjeld hittil: $ 215 000
Refinansiert alle tre lånene til $ 235 000 lån
Balansen på opprinnelig gjeldslån var $ 200 000
Konsolidere kredittregninger på $ 35.000
Sum anskaffelsesgjeld: $ 200.000
Sum egenkapitalgjeld: $ 35.000
Udelukkelse av insolvens for kansellert gjeld
Home equity gjeld (ikke brukt til å kjøpe, bygge eller vesentlig forbedre hovedhuset) og andre typer av kansellert gjeld, for eksempel kredittkort, kan kvalifisere for skattefri behandling under insolvensutestenging. Insolvens skjer når gjeldsforpliktelsen overstiger den virkelige markedsverdien av en persons eiendeler. Dette vil være tilfelle med mange mennesker som har mistet sitt hjem siden markedsverdien av boligen falt under beløpet de skylde på eiendommen.
IRS forklarer insolvensutleggelsen:
"En debitor er insolvent når og i den grad skyldnerens forpliktelser overstiger eiendomsverdien av FMV [rettferdig markedsverdi]. Fastsett debitorens forpliktelser og FMV av eiendelene umiddelbart før avbestilling av debitorens gjeld for å avgjøre om eller ikke Debitor er insolvent og hvor mye debitor er insolvent.
"Utelat fra skyldnerens bruttoinntektsavgift avbrutt når debitor er insolvent, men bare opp til det beløpet som debitor er insolvent. Du må imidlertid bruke beløpet som er utelukket for å redusere visse skatteattributter" (Publikasjon 908).
Insolvens ekskluderingsbeløpet er beløpet av kansellert gjeld som overstiger den virkelige markedsverdien av dine eiendeler. La oss si at en skattyter eier et hus med en rettferdig markedsverdi på $ 150 000 med en utestående boliglånsbalanse på $ 235 000, personen har ingen andre eiendeler og hjemmetekst på USD 200 000. Denne personen ville ha kansellert gjeld på $ 85.000 (lånebeløpet minus rettferdig markedsverdi). Av dette beløpet er $ 35 000 egenkapitalgjeld (beløpet som ikke brukes til å kjøpe hjemmet), og dette beløpet kan utelukkes i henhold til insolvensbestemmelsen. De resterende $ 50.000 av gjeld vil kvalifisere for boliglån ekskludering. (Tilpasset fra eksemplet gitt i instruksjonene for skjema 982 , side 4, ordreregel.)
Konkursutelukkelse for kansellert gjeld
Kansellerte gjeld kan utelukkes fra skattepliktig inntekt dersom gjeld er tilgitt som en del av en konkursprosedyre.
For å kvalifisere seg for skattefri behandling, må skattebetaleren ha innlevert for konkurs og gjeldene kansellert etter konkursrettens ordre. For skatteytere som står overfor foreclosure eller short-sale, kan det være mer fordelaktig å benytte boliglån ekskludering for oppkjøp gjeld og insolvens ekskludering for hjem egenkapital og andre typer kansellert gjeld før du vurderer en konkurs sak.
Filing for konkurs kan generere flere skattemessige konsekvenser, så for mer informasjon, se Publisering 908, Konkursskatteguide på IRS-nettsiden.
Rapportering kansellert gjeld på avkastningen
Gjeld kansellert av en utlåner er rapportert på selvangivelsen. Hvordan det rapporteres avhenger av om du kvalifiserer for noen av utelukkelsene.
En utlåner vil sende skjema 1099-C både til IRS og til personen hvis gjeld ble kansellert eller tilgitt. Dokumentet rapporterer mengden av kansellert gjeld. Mengden av kansellert gjeld er vist i boks 2 i skjemaet. For folk som ga opp sitt hjem i en kortsalg, foreclosure eller en annen oppgjørsprosess , er beløpet som er vist for lånestyreren som ble igjen ubetalt etter oppgjøret. En beskrivelse av gjelden er vist i boks 5, for eksempel adressen til eiendommen som lånet var for. Box 7 i skjemaet vil rapportere markedsverdien av eiendommen. I en foreclosure-situasjon vil bruttobudprisen fra foreclosure-salget bli vist som den fair markedsverdi.
Følg disse trinnene for å rapportere Avlyst Gjeld på selvangivelsen din:
- Rapporter eventuelle avbestillte gjeld som ikke er utelatt på Form 1040 Line 21.
- Hvis du kvalifiserer for å utelukke noen eller alle gjeldene i henhold til gjeldsloven om gjeldsforsikring, insolvensutestenging eller konkursutestenging, må du fylle ut skjema 982 (pdf, 5 sider inkludert instruksjoner).
- På skjema 982 angir du hvilken ekskludering som gjelder for deg ved å merke den aktuelle boksen på linje 1. Hvis mer enn mer ekskludering gjelder, så utarbeide en Form 982 for hver utestenging. Du vil også angi hvor mye gjeld er utelatt fra skatt på linje 2.
- For insolvens og konkursuttak, må du også foreta justeringer til andre skattemessige tall. For detaljer, se delen om reduksjon av skatteattributter i publikasjon 908.
- Hvis du har holdt huset ditt og omstrukturert boliglånet ditt for en lavere boligbalanse, må du sjekke boksen for linje 1e, rapportere beløpet på linje 2, og rapportere samme beløp på linje 10b. Du reduserer også kostnadsgrunnlaget i huset med samme beløp som på linje 10b.
Mer informasjon om Canceled Debts and Mortgage Forgivenhet
Her er en samling av ressurser fra Internal Revenue Service vedrørende kansellerte gjeld og gjeldsforebyggende gjeldsloven.
- Avlyst Gjeld, Foreclosures, Repossessions, og Abandonments (Publikasjon 4681, også tilgjengelig som pdf )
- Form 982, Reduksjon av skatteattributter på grunn av utstedelse av gjeld (pdf, inkluderer instruksjoner)
- Hjem Foreclosure og gjeld kansellering
- Har jeg kansellering av gjeldsinntekt på min personlige bolig? (interaktiv skatteassistent)
- Konkursskatteguide (Publikasjon 908)