En oversikt over skattemessig behandling av ansattes oppkjøpsplaner
En ansatt aksjekjøpsplan (ESPP) er en type frynsegodtgjørelse som tilbys til ansatte i en bedrift. Under planen gir virksomheten sine ansatte muligheten til å kjøpe selskapets aksje ved bruk av etter skatt fradrag. Planen kan spesifisere at prisansatte betaler per aksje er mindre enn aksjens virkelige markedsverdi. En kvalifisert ESPP-plan (det vil si en som oppfyller alle reglene i § 423 i Internal Revenue Code) kan tilby rabatter på opptil 15% på aksjekursens kjøpesum.
ESPP går gjennom fire faser: stipend, tilbudsperiode, overføring, disposisjon.
Grant fase
Arbeidsgiver gir sine ansatte muligheten til å kjøpe aksjer i arbeidsgiverens selskap (eller morselskap) til en forutbestemt pris.
Tilbudstid
Tilbudsperioden er den tid da ansatte akkumulerer besparelser for fremtidig kjøp av selskapets aksje. Ansatte velger å ha en prosentandel eller et fast dollarbeløp trukket fra hver av deres lønnsslipp. Disse lønnsavdragene skjer etter skatt. Dette betyr at inntektsskatt og FICA-skatt allerede er tatt ut av betalingen din før pengene er avsatt for ESPP-kjøp.
Overføringsfase
Ved utløpet av tilbudsperioden tar arbeidsgiver alle pengene som er lagret og bruker pengene til å kjøpe aksjer i selskapets aksje.
Verdipapirmegling som administrerer ESPP-planen vil kjøpe aksjer i selskapets aksje og overføre eierskap til aksjene til de deltakende ansatte.
Eventuelle kontanter som ikke brukes til å kjøpe aksjer, blir refundert tilbake til den ansatte.
Sammen med å overføre eierskap til aksjene, utsteder selskapet dokumenter til sine ansatte. Selskapet sender skjema 3922, en kopi til arbeidstaker og en annen kopi til IRS, for å dokumentere opplysninger om overføring av aksjene.
Meklerhuset som administrerer ESPP, vil også sende deg handelsbekreftelser.
Selskapet setter opp meglerkontoer for deltakende ansatte, og aksjene kjøpt under ESPP er deponert der.
Det er ingen skattepåvirkning når aksjene er kjøpt og overført til deg. Det vil bli skattepåvirkning i fremtiden, når du selger eller på annen måte disponerer over ESPP-aksjene.
Avsetningsfase
Etter at aksjene er overført til ditt navn, er du fri til å gjøre med dem som du vil. Du kan selge, handle, bytte, overføre eller gi dem bort. Avhendelse av ESPP-aksjer utløser skattepåvirkning.
Skatteeffekten avhenger av tre faktorer:
- Hvor lenge personen har vært eid aksjen
- Salgsprisen
- Hvor mange aksjer er solgt
Disse to faktorene bestemmer hvor mye inntekt en person tjener fra salget av aksjen. Salgspris multiplisert med antall solgte aksjer resulterer i bruttoprovenuet fra salgstransaksjonen. Salgspris også faktorer i beregninger av kompensasjonsinntekt, som vi vil diskutere nedenfor.
Hvor lenge en person har eid aksjene, bestemmer hvordan salgstransaksjonen er kategorisert. Hvordan transaksjonen er kategorisert, bestemmer i sin tur skattemessig behandling.
Det er to holdingsperioder:
- Fra tildelingsdato til den solgte dagen
- Fra overføringsdato til solgt dag
Holdingsperioder Bestem hvordan inntektene måles og skattes
Selge ESPP-aksjer er kategorisert to ganger. Vi kategoriserer hvert salg av ESPP-aksjer som enten kvalifiserende eller ikke-kvalifiserende disposisjoner; og som enten kortsiktig eller langsiktig gevinst.
En kvalifiserende disposisjon er salg eller overføring av eierskap til ESPP-aksjene etter at personen har holdt aksjene:
- mer enn ett år etter datoen for overføring og
- mer enn to år etter datoen opsjonene ble gitt.
(Overføringsdatoen er vist i boks 7 i skjema 3922, tilskuddsdato, i boks 1 i skjema 3922.)
En ikke-kvalifiserende disposisjon er salg eller overføring av eierskap til ESPP-aksjene som ikke tilfredsstiller de kvalifiserende disposisjonskriteriene som er angitt ovenfor. Med andre ord er ikke-kvalifiserende disposisjoner salg av ESPP-aksjer som oppstår før og opptil ett år etter overføringsdatoen eller før og inntil to år etter tildelingsdagen.
Et langsiktig salg er et salg hvor personen eide aksjene i mer enn ett år. (Holdingsperioden for å avgjøre om en aksje er lang eller kort sikt begynner fra dagen etter at aksjene er kjøpt og slutter på salgstidspunktet.) [2]
Et kortsiktig salg er et salg hvor personen eide aksjene i ett år eller mindre.
Vi kan uttrykke disse holdingsperioder ved hjelp av matte kort hånd som dette:
Kvalifiserende disposisjon hvis | Salgsdato> 1 år etter overføringsdato OG Salgsdato> 2 år etter bevilgningsdato |
Ikke-kvalifiserende disposisjon hvis | Salgsdato ≤ 1 år etter overføringsdato ELLER Salgsdato ≤ 2 år etter bevilgningsdato |
Langsiktig priser gjelder for kapitalgevinstene hvis | Salgsdato> 1 år + 1 dag etter overføringsdato |
Ordinære priser gjelder for kortsiktige kapitalgevinster hvis | Salgsdato ≤ 1 år etter overføringsdato |
Separat kompensasjon Inntekter fra kapitalgevinster
La oss nå sette sammen historien så langt og se hvor dette fører oss når det gjelder skattebehandling. En ansatt jobber for et selskap. Selskapet opprettet en ESPP. Ansatt hadde penger trukket (etter skatt) fra hver lønnsslipp, og at pengene ble brukt til å kjøpe aksjer i selskapets aksje. Nå selger den ansatte aksjen.
På dette punktet i historien må vi gjøre noen forskjeller. Har den ansatte kjøpt aksjer til rabatt? Denne rabatten opptas som kompensasjonsinntekt når aksjene selges. Resten økningen (eller reduksjonen) i verdien av aksjene er kapitalgevinstinntekt. Dette har en hel rekke implikasjoner. Akkurat nå skal vi fokusere på bare ett aspekt: det er slik å måle kompensasjonsinntekt.
Her er hva jeg mener: la oss si at vår klient erverver 1 andel av XYZ-aksjen for $ 85. På den dagen var XYZ-aksjen verdt $ 100 per aksje. Ansatt fikk 15% rabatt på kjøpesummen. Nå selger han sin 1 del av XYZ for 125 dollar. Samlet sett tjener vår klient $ 40 på denne investeringen: $ 125 han solgte aksjen for minus $ 85 han betalte for aksjen. Hva vi gjør nå, er at denne inntektene på $ 40 er fordelt på to komponenter: kompensasjonsinntekt og kapitalgevinster.
Hvordan måles kompensasjonsinntekt? Vi har tre formler. Trenger du å vite dette? Ja, og her er hvorfor. Jeg har sett meglerhusene rapporterer feil grunnlag på Form 1099-B. Noen ganger får de det riktig. Noen ganger får de feil. Hvis du vet kompensasjonsinntektene, kan du få en nøyaktig beregning av grunnlaget. Og så vil du være i stand til å sette de riktige tallene på selvangivelsen din.
Det er tre formler for måling av kompensasjonsinntekt. Hvilke formler vi bruker er avhengig av om vi har en kvalifiserende disposisjon eller en ikke-kvalifiserende disposisjon.
For kvalifiserende disposisjoner er kompensasjonsinntekt lavere på:
A. Virkelig markedsverdi av aksjen på tidspunktet opsjonen ble gitt, minus prisen betalt for å utnytte opsjonen.
B. Virkelig markedsverdi av aksjene på datoen da aksjene ble solgt, minus prisen betalt for å utnytte opsjonen.
For ikke-kvalifiserte disposisjoner er kompensasjonsinntektene:
C. Virkelig markedsverdi av aksjen på tidspunktet opsjonen ble utøvet, minus prisen betalt for å utnytte opsjonen.
Heldigvis trenger vi ikke å grave for denne informasjonen. De fleste av disse dataene finnes på skjema 3922. Arbeidsgivere utarbeider dette skjemaet og utsteder det til sine ansatte når det blir overført aksjer i henhold til en kjøpsplan for ansatte.
Hvilken informasjon ble ikke funnet på Form 3922? Den rettferdige markedsverdi på datoen klienten solgte aksjene. Det er fordi Form 3922 er utarbeidet og utstedt når ESPP-aksjene overføres til den ansatte, som er nødvendig for formel B ovenfor. Den virkelige markedsverdien av aksjene på den solgte datoen kommer til å dukke opp på Form 1099-B fra megling.
Så dette ville være en god tid å bli kjent med dette skjemaet.
Arbeider med skjema 3922
Skjema 3922 er kalt "Overdragelse av aksjekjøp gjennom en ansattes aksjekjøpsplan i henhold til § 423 (c)."
Selskaper utsteder skjema 3922 til sine ansatte som beskriver informasjon om overføring av aksjer i henhold til en ordinær aksjekjøpsplan. Skjema 3922 inneholder de fleste datapunkter vi trenger for å kjøre noen beregninger knyttet til ESPP-aksjene.
Skjema 3922 inneholder følgende datafelt:
Boks 1 | Dato opsjon gitt |
Boks 2 | Dato alternativet utøves |
Boks 3 | Virkelig markedsverdi per aksje på tildelingsdagen |
Boks 4 | Virkelig markedsverdi per aksje på utøvelsesdagen |
Boks 5 | Treningspris betalt per aksje |
Boks 6 | Antall overførte aksjer |
Boks 7 | Dato juridisk tittel overført |
Boks 8 | Utøvelseskurs per aksje fastsatt som om opsjonen ble utøvet på datoen vist i boks 1 (tilskuddsdagen) |
Skjema 3922 har den informasjonen vi trenger for å beregne en persons kompensasjonsinntekt, basis og kvalifiserende eierperiode i ESPP-aksjene. Jeg vil gi deg den relevante matematikken for å gjøre disse beregningene. Den eneste informasjonen som Form 3922 ikke har, er salgsprisen for ESPP-aksjene.
Jeg gir deg matte i forkortet form her. Deretter spell vi ut detaljene og implikasjonene senere.
Grunnleggende ESPP-matematikk ved hjelp av skjema 3922 | |
Holdingsperiodeberegninger | |
Datoen ESPP-aksjene går fra ikke-kvalifiserende til kvalifisering | (Boks 7) + 1 år (Boks 1) + 2 år (hvilken dato som helst senere) |
Datoen ESPP-aksjene går fra sikt til langsiktig gevinst | (Boks 7) + 1 år + 1 dag |
3 forskjellige kompensasjonsinntektsberegninger | |
Kompensasjonsinntekt på kvalifiserende disposisjon, lavere av: | (Boks 3) - (boks 5) * (boks 6) |
Eller: | ((FMV per aksje til disposisjon) - (boks 5)) * (boks 6) |
Kompensasjonsinntekt på ikke-kvalifiserende disposisjon | ((Boks 4) - (boks 5)) * (boks 6) |
Basis | (Boks 5) * (boks 6)) + kompensasjonsinntekt + provisjoner og gebyrer for kjøp og salg av aksjen |
Skatteeffekten av kvalifiserte disposisjoner
Hvis den ansatte kjøpte aksjen aksjen til en rabatt, så måler vi hvor mye kompensasjonsinntektene er.
Vi beregner kompensasjonsinntekt ved å bruke ligningene A og B ovenfor. Hvilket svar som er lavere er mengden kompensasjonsinntekt. Kompensasjonsinntekter beskattes som de ordinære skattesatsene, som for tiden varierer fra 10% til 39,6%.
Deretter måler vi gevinst eller tap. Gain er forskjellen mellom provenyet du fikk fra å selge aksjen og grunnlaget ditt på lageret. Basis er beløpet som opprinnelig ble betalt for aksjen (opsjonsprisen) pluss kompensasjonsinntekt pluss provisjoner og gebyrer betalt for å kjøpe og selge aksjen. Med andre ord,
- Brutto fortjeneste - opsjonspris - kompensasjonsinntekt - provisjoner og gebyrer = gevinst eller tap
Hvis arbeidstaker betalte full pris for aksjen, måler vi gevinsten eller tapet. Det er ingen kompensasjonsinntekt, fordi den ansatte ikke fikk rabatt på kjøpesummen. Vi beregner gevinst eller tap som ovenfor. Men siden kompensasjonsinntekt er null, forenkler formelen til brutto fortjeneste - opsjonspris - provisjoner.
Gevinster på langsiktig beholdning beskattes ved spesielle langsiktige kapitalgevinster skattesatser på 0%, 15% eller 20%. Gevinster kan også bli gjenstand for 3,9% overbelastning på investeringsinntekter.
Skatteeffekten av ikke-kvalifiserte disposisjoner
Hvis den ansatte kjøpte aksjen aksjen til en rabatt, så måler vi hvor mye kompensasjonsinntektene er.
Vi beregner kompensasjonsinntekt ved å bruke ligning C , over. Kompensasjonsinntekter beskattes som de ordinære skattesatsene, som for tiden varierer fra 10% til 39,6%.
Deretter måler vi gevinst eller tap. Gain er forskjellen mellom provenyet du fikk fra å selge aksjen og grunnlaget ditt på lageret. Basis er beløpet som opprinnelig ble betalt for aksjen (opsjonsprisen) pluss kompensasjonsinntekt pluss provisjoner og gebyrer betalt for å kjøpe og selge aksjen. Med andre ord,
- Brutto fortjeneste - opsjonspris - kompensasjonsinntekt - provisjoner og gebyrer = gevinst eller tap
Hvilken kompensasjonsinntekt betyr
Økningen i verdien i ESPP-aksjene er skilt i kompensasjonsinntekt og gevinst.
Kompensasjonsinntekt er beskattet som tilleggslønn de ordinære skattesatsene, som for tiden varierer fra 10% til 39,6%. Kompensasjonsinntekt legger til lønn og rapporteres på Form W-2. Kompensasjonsinntekt er underlagt føderal inntektsskatt (og eventuelle statsskatt). Kompensasjonsinntekt er ikke underlagt Sosial sikkerhet og Medicare skatt ("FICA"). Kompensasjonsinntekt er inkludert i lønnene som er rapportert i boks 1 i skjema W-2. Kompensasjonsinntekt er ikke inkludert i boks 3 eller boks 5 lønnsbeløp.
La oss se på den samme skattebehandlingen fra prosessperspektivet. Det forrige avsnittet forteller oss hvordan kompensasjon behandles konseptuelt. Slik spiller det ut i det virkelige livet. Du går for å selge noen ESPP-aksjer. Du logger deg inn på meglerens nettsted, og legger inn en salgsordre. Megleren håndterer avtalen, bytter ut noen av dine aksjer for kontanter. Mekler og arbeidsgiver samarbeider på rapporteringssiden av ting. Deres regnskapsførere gjør litt matte. De vet nå alle nødvendige data: Salgsprisen, kompensasjonsinntektene, alternativkostnaden, grunnlaget, holdingsperioder, og om transaksjonen er kvalifiserende eller ikke-kvalifiserende, og om de er kortsiktige eller langsiktige. Revisorene kommer til å jobbe og finne ut alt dette. Du får kontanter i meglerkontoen din. Og noen av inntektene blir lagt til lønnene dine. (Men lønnsslippet ditt går ikke opp, husk at du allerede har penger på meglerkontoen din.) Så for rapporteringsformål blir dette beløpet lagt til deg lønnsslipp. Og for rapporteringsformål rapporterer megleren transaksjonen og inntektene på en Form 1099-B. Så i slutten av året må du bringe disse to rapportene sammen for å sikre at inntektene blir beskattet bare én gang, og på riktig måte.
Få ESPPs på Skatteavkastningen
Først beregner du kompensasjonsinntekt fra grunnen, ved hjelp av alle meglerklæringene og skattedokumentene klienten gir. Sammenlign din beregning til det som vises på skjemaet W-2.
For det andre, beregne basis, også fra grunnen av. Beregn det opprinnelige grunnlaget (hva kunden betalte for aksjen). Deretter ble det justerte grunnlaget med kompensasjonsinntektene lagt til (og selvfølgelig meglerprovisjonene).
Sammenligne disse grunnleggende tallene til de som vises på Form 1099-B og eventuelle støttemerkede uttalelser. Hvis skjemaet 1099-B bare viser den "originale" basis, legg da forskjellen i justeringskolonnen i skjema 8949. Hvis 1099-B viser det sanne og riktige grunnlaget som justert for kompensasjonsinntekt, er det ingen justering nødvendig.
Morsom historie. I år så jeg at en megler fikk grunnlag både rett og galt på samme 1099. Det var to transaksjoner på 1099-B. Hver viste grunnlag. Den første transaksjonen hadde det "opprinnelige" grunnlaget (som måtte justeres for kompensasjonsinntekt). Og den andre transaksjonen hadde det sanne og riktige grunnlaget (som ikke behøvde justeringer).
Deltakelse i en ESPP-plan har betydelige administrative oppgaver for deg og din regnskapsfører. Det er i din interesse for alle dine ESPP-dokumenter, slik at du og din regnskapsfører kan forsikre deg om at tallene rapporteres nøyaktig.