Hva er et kortfristet obligasjonsfond?
Kortsiktige obligasjonsfond investerer vanligvis i obligasjoner som modnes i ett til tre år.
Den begrensede tiden til forfall betyr at renterisiko - eller risikoen for at rentenivået vil føre til at verdien av fondets hovedverdien faller - er lav i forhold til mellomfristede obligasjonsfond (de som investerer i obligasjoner med forfall av tre til ti år) og langsiktige obligasjonsfond (ti år og oppover). Likevel vil selv de mest konservative kortsiktige obligasjonsfondene ha en liten grad av kursutvikling.
Hvordan sammenligner kortfristede obligasjonsfond med pengemarkedsfondene
Siden kortsiktige obligasjonsfond har en tendens til å være lavere risiko, bruker mange investorer midlene som et høyere alternativ til pengemarkedsfond. Pengepenger er det laveste risikoprogrammet på renteprisrisiko-spekteret, i den forstand at de har laveste avkastning og også den laveste risikoen . Kortsiktige obligasjonsfond anses generelt for å være det neste trinnet opp i stigen med hensyn til både risiko og returpotensial.
Er kortsiktige obligasjonsfond et bedre alternativ enn pengemarkedsfondene?
De kan være, men det er viktig at du vet nøyaktig hva du kjøper. Mens kortsiktige obligasjonsfond har lavrente risiko , kan de ha andre typer risiko avhengig av verdipapirene de har i sine porteføljer. Mange midler investerer i høyverdige bedriftsobligasjoner eller pantsikrede verdipapirer , men dette er ikke alltid tilfelle.
Investorer lærte dette på den vanskelige måten i finanskrisen i 2008 da mange midler som hadde lagt for mye penger i boliglånsrelaterte verdipapirer, opplevde store fall i aksjekursene.
Enkelt sagt betyr "kortsiktig" ikke nødvendigvis "lav risiko". Les materialet fra utstedelsesselskapet svært nøye for å sikre at lederne ikke har lastet opp porteføljen med kompliserte internasjonale investeringer eller lavverdige bedriftsobligasjoner i et forsøk på å øke avkastningen, siden disse er typer verdipapirer som kan sprenge hvis investeringsmiljøet går.
Husk også at det har vært lenge siden Federal Reserve har økt renten. Som et resultat er det lett å glemme at kortsiktige obligasjoner typisk vil oppleve at aksjekursen avtar i perioder når Fed øker satsene . Nedgangen vil være beskjeden i forhold til andre typer midler, men pengemarkedsfondene vil ikke oppleve noen ulemper i det hele tatt.
Når det er sagt, kan kortfristede obligasjonsfond tilby en anstendig avkastningsfordel i forhold til pengemarkedsfond (alt fra halvparten av en prosent til nesten 2%, avhengig av deres underliggende investeringer) - en forskjell som kan legge opp over tid. Som et resultat kan mange investorer som er i stand til å ta på seg den ekstra risikoen for kortsiktige obligasjoner, tildele en del av sine porteføljer til aktivaklassen i stedet for pengemarkedsfond.
Men hvis du trenger å bruke pengene med en gang (innen et år) eller hvis du har ekstremt lav toleranse for risiko , er pengemarkedsfondene det beste alternativet.
Ultrashort Obligasjonsfond er også et alternativ
Investorer har et økende antall alternativer innenfor universet av ultrashortobligasjonsfond. Midlene investerer vanligvis i obligasjoner med løpetid på mellom seks måneder og ett år. Dette representerer en lengre gjennomsnittlig løpetid enn pengemarkedsfond, som typisk fokuserer på gjeld med løpetid på en uke eller mindre, og kortsiktige obligasjonsfond, hvor løpetid har en tendens til å løpe mellom ett og tre år. Lær mer om ultrashortobligasjonsmidler her.
Hvordan investere i kortsiktige obligasjoner
Investorer som ønsker å tildele noen av sine porteføljer til kortsiktige obligasjoner, har en rekke valg å velge mellom. I tillegg til verdipapirfond som Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Rowe Price Short Term Obligasjonsfond (PRWBX), og Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), er det et økende antall børsnoterte fond (ETF) som fokuserer på sektoren. Mange kortsiktige obligasjonsfond har tilbudsskrivingsrettigheter, slik pengemarkedsfondene gjør, mens ETF ikke gjør det. Det anbefales imidlertid ikke at investorer bruker kortfristede obligasjonsfond til å skrive skrive fordi det skaper en betydelig skattemessig hodepine.
Blant de største ETFene som investerer i kortsiktige obligasjoner, er:
- iShares Barclays 1-3 år Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 års kredittobligasjonsfond (CSJ)
- Vanguard Short Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Kort sikt Kommunal Obligasjon ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 år US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Kort sikt National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)
Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.