Hvordan få et lån med dårlig kreditt etter foreclosure eller konkurs
Mange potensielle kjøpere tror de ikke kan kjøpe et hus dersom kreditten deres har tanket, men det er ikke nødvendigvis sant.
Det er håp for de som virkelig ønsker å kjøpe et hus, selv om deres kreditt er dystre. La oss se på hvordan.
Den dårlige kreditt ventetiden etter foreclosure / konkurs
- Perioden mellom konkursregistreringer er om lag syv år, men det er i løpet av 10 år å holde opp på kredittrapporten , noe som resulterer i dårlig kreditt.
- For bedre priser med et konformert lån , er ventetiden fire år etter at banken har inngått konkurs eller en kort salg .
- FHA retningslinjer er to år etter en foreclosure , noe som betyr at du kan kvalifisere for så lite som 3,5% ned. Tre år med dårlig kreditt etter en kort salg . Disse retningslinjene tillater ett år etter en "kvalifiserende" kortsalg, men utlån av låner avviser denne oppfatningen.
- Hard-penge långivere vil ofte gjøre lån seks måneder etter innlevering konkurs eller en foreclosure, men kan kreve 20% til 35% nedbetaling på grunn av dårlig kreditt. Renten vil være veldig høy og lånevilkårene er ikke like gunstige; mange vil inneholde forskuddsbetaling og være justerbar.
- Subprime långivere (ikke å forveksle med hardt penge långivere) gjør sjelden 100% finansierte lån, selv for dårlig kreditt.
Hvordan forbedre din dårlige kreditt for å få et samsvarende lån
Selv om du kanskje tror at din dårlige kreditt diskvalifiserer deg fra å kjøpe et hjem, er det antagelig at dette antakelsen er feil. Ikke skriv ned sjansene dine for å kjøpe et hjem med dårlig kreditt bare fordi du tror på denne feilen.
Snakk med et boliglån megler som spesialiserer seg på å hjelpe låntakere med dårlig kreditt for å kjøpe et hjem.
- Få et stort kredittkort. Det er enklere å få enn du tror etter en konkurs, av tre grunner: En konkursbehandling gir deg en "ny start", utlåner vet at du ikke har noen gjeld, og du kan ikke arkivere konkurs igjen i omtrent 7 år.
- Vis jevn ansettelse på jobben i ett til to år.
- Tjen en vanlig lønn eller lønn (dette gjelder ikke for selvstendig næringsdrivende).
- Spar en forskuddsbetaling på minst 10%.
- Unngå sen betaling og fortsett å betale dine regninger til rett tid; ikke faller bak.
Hvordan FICO score påvirker renten når du kjøper et hjem med dårlig kreditt
Vi snakket med Evelyne Jamet på Vitek Mortgage om forskjellene mellom FICO- poeng og hvordan det gjelder renten låntakere belastes. Følgende tall er i forhold til renten en låner med en 600 FICO-poengsum ville betale som ikke arkiverte konkurs eller mistet et tidligere hjem til foreclosure. Dette scenariet antar at låntakeren med dårlig kreditt setter ned 10% av kjøpesummen i kontanter og oppfyller krydderkravene ovenfor.
- FICO Score på 600 til 640: + 1,625% over rådende rate. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5,875%, vil renten være 7,5%.
Et lån på $ 200 000 med 7,5% vil gi deg en månedlig utbetaling på $ 1,398.
- FICO-poengsum på 560 til 580: + 2,875% over rådende rente. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5,875%, vil renten være 8,75%.
Et lån på $ 200 000 på 8,75% vil gi deg en månedlig betaling på $ 1,573.
- FICO Score på 540 til 559: + 3,425% over rådende rente. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5,875%, vil renten være 9,3%.
Et lån på $ 200 000 med 9,3% vil gi deg en månedlig betaling på $ 1 653.
- FICO Score Under 540 til 500: + 3,875% over rådende rate. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5,875%, vil renten være 9,75%.
Et lån på $ 200 000 på 9,75% vil gi deg en månedlig betaling på $ 1,718.
- FICO Score Under 500: + 6,25% over rådende rente. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5,875%, vil renten være 12%. Med en FICO på under 500, vil du ikke kvalifisere for et 90% lån, men du kan kvalifisere for et 65% lån, derfor må du øke din forskuddsbetaling fra 10% til 35%.
Et lån på $ 200 000 med 12 % vil gi deg en månedlig utbetaling på 2.057 dollar.
Sammenligning av identiske FICOer mot låntakere uten foreclosure eller konkurs
En låntaker uten konkurs eller foreclosure med 600 FICO vil motta en rente på 5,875% (basert på ovenstående) og betale en månedlig betaling på $ 1183 på et $ 200,000-lån. Du kan se at filing konkurs eller ha en foreclosure på din plate, selv med en FICO poengsum på 600, resulterer i en økning i en boliglån betaling på $ 215 over en låner uten konkurs eller foreclosure. Men den forskjellen i betalingen vil la deg kjøpe et hjem.
Alternativ til bankfinansiering for dårlig kreditt
Låntakere som ikke er fornøyd med prisen som tilbys av en konformabel utlåner, vil kanskje se på å kjøpe et hjem med selgerfinansiering . Land kontrakter tilbyr et levedyktig alternativ. Vanligvis tilbyr selgerfinansiering:
- Ingen kvalifisering
- Lavere renter
- Fleksible vilkår og nedbetalinger
- Rask lukking
Du vil ønske å sjekke med utlåner hvert år eller så for å finne ut om du kvalifiserer for en refinansiering til en lavere rente.
OPPLEVELSE: Vitek Mortgage er en foretrukket leverandør for min ansatt megling og har et tilknyttet forhold til Lyon Real Estate. Evelyne Jamet håndterer lån bare i New Mexico, Colorado og California, og foreslår låntakere med dårlig kreditt, ta kontakt med en lokal FHA-megler.
På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en meglerforhandler ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.