Låntakere kan bidra til å effektivisere TRID-prosessen
Å skaffe et boliglånsobjekt til TRID var ikke skummelt dyr mange fagfolk i eiendomsvirksomheten fryktet ved utgangen av 2015. Forbrukerfinansieringsbyrået gjennomgikk måten boliglånene ble behandlet og avslørt til låntakere fra 5. oktober 2015, med innledningen av TILA RESPA Integrated Disclosures eller TRID.
Frykten for denne nye prosessen førte til at noen eiendomsmeglere hevdet at akroniet TRID sto for: Årsaken til at jeg drikker.
Tross alt, Sannheten i utlånsloven (TILA), vedtatt i 1968, og loven om oppgjør av fast eiendom, vedtatt i 1974, har vært hjørnestenen i boliglån i flere tiår, og å endre alle disse reglene var litt skummelt. Den føderale regjeringen gjorde bort med HUD-1 og erstattet den med avsluttende opplysning (CD), og god trosoverslag (GFE) forsvunnet også til fordel for Lånestimatet.
Formålet med TRID var å forenkle, men det er fortsatt noe komplisert for den gjennomsnittlige personen å forstå. De fleste laypeople visste ikke hvordan de skulle lese en HUD, så det er ikke overraskende at avsluttende avsløring også er litt vanskelig - spesielt når man ber om en forklaring på selgerkreditter, veldig mye som selgerkreditter på en HUD , men få forstår at beregning.
Tidlig hadde vi tvilsom glede av å søke om boliglån under TRID retningslinjer når vi kjøpte et hjem på Hawaii. De første ordene fra vår boliglånsoffisjons lepper var vi sannsynligvis ikke ville lukke i tide på grunn av TRID.
Vi oppdaget mange långivere advare kunder om at lukkene kan bli forsinket på grunn av TRID, men forsinkelser oppstår vanligvis enten av:
- Endringer i kjøpekontrakten ,
- Mangelen på låntakeren til å svare på en riktig måte, eller
- Forsikringslånsofficer feil, eller
- Tittel / Escrow-samarbeidsvansker, eller
- Kombinasjon av noen eller alle de ovennevnte.
Vårt lån var forsinket på grunn av realkreditlånsansvarlig som beleilig falt tilbake på advarselen om at vårt lån ikke ville lukkes på grunn av TRID. Vi hadde sendt inn hvert enkelt dokument innen få timer etter forespørselen. Lånlånsbehandleren hadde vår komplette fil den 24. desember og sendte ikke inn filen til underwriting til 5. januar. Det var årsaken til forsinkelsen. Det var ikke på grunn av feil på låneansøgningen, kredittproblemer eller utilstrekkelig inntekt.
Lånlånsbehandleren bare droppet ballen. Ikke hver boliglånsoffiser er en praktisk person heller. Noen stole utelukkende på låneprosessorer og andre medlemmer av deres lag for å forstå TRID og følge prosedyrene. Vår lånsleder i California kan svare på ethvert spørsmål vi kaster på ham, men ikke så med Hawaii-avdelingen. De er alle forskjellige. Men vår erfaring med å håndtere andre boliglånsoffisører og TRID har vært at boliglån i tide når de er riktig forvaltet.
Lånestimatet for TRID
Lånestimatet er et 3-siders dokument som er utformet for å angi nøkkelfunksjonene, kostnadene og risikoen for boliglånet. Det kreves å bli levert til låner innen 3 dager etter mottak av låneansøgningen, men senest 7 dager før avsluttet.
Lånestimatet angir lånevilkårene, boliglånsbetalinger , kostnader ved avslutning og legger ut en rekke andre kostnader, hvorav mange ikke kan endres. Det som virkelig er fint om dette dokumentet, er at det viser låntakere en beregnet total månedlig betaling, som inkluderer skatter og forsikringer, PITI, en viktig faktor som manglet fra det tidligere Good Faith Estimate.
Den avsluttende avsløringen for TRID
Dette dokumentet erstatter HUD-1 og Truth in Lending Disclosure, og formålet er å hjelpe en låner til å forstå alle kostnadene forbundet med et boliglån. Det grunnleggende problemet med denne opplysningen er at den inneholder noen avgifter som betales av selgeren på vegne av låntakeren, og det er forvirrende for låntakere fordi noen av disse gebyrene ikke er gebyrer som direkte betales av låntakeren. Men det er regjeringen for deg.
Som låner kan du ikke tegne låne dokumenter før du har mottatt og signert avsluttende opplysning minst 3 dager før. Hvis det er noen endringer i lånet ditt i denne perioden, kan det være nødvendig med en ny avsluttende opplysning, noe som kan forlenge sluttidspunktet. Si for eksempel at du gjennomfører en endelig gjennomgang av eiendommen og oppdager et ødelagt vindu. Hvis selgeren tilbyr penger til å erstatte det ødelagte vinduet, kan det være grunn til å generere en ny avsluttende opplysning, som deretter kan legge til ytterligere 3 dager for å signere lånehandlinger.
Sluttopplysningen er en 5-siders skjema, hvorav noen ligner på Lånestimatet og sammenligner betingelsene i Lånestimatet med vilkårene i avsluttende opplysning, side om side. Noen avgifter, som de som er betalt til utlåner, kan ikke variere i det hele tatt. Andre avgifter, som opptak og visse tredjepartsavgifter valgt av låntakeren, kan endres med 10%, og enkelte avgifter, som påskuddskonto, kan overskride estimatet uten begrensning.
5 måter låntakere kan unngå forsinkelser for et boliglån underlagt TRID
1. Din beste forsikring er å velge en kvalifisert boliglånsansvarlig som forstår hvordan TRID fungerer og kan forklare hvert trinn i prosessen for deg, i tillegg til å nøye overvåke tittel- / sperringsselskapet. Samarbeid mellom de to er viktig. Låntjenestemenn og escrowoffisører som lukker mange transaksjoner har en tendens til å bruke systemer som hindrer feil eller feil. Videre, hvis MLO begynner å se på TRID, og utnytter TRID som en mulig unnskyldning, gå andre steder.
2. Neste, samle alle dine økonomiske dokumenter på forhånd. Långivere vil generelt kreve følgende dokumentasjon:
- Komplett selvangivelse og W2s
- Kopier av alle kontoutskrifter
- 30 dager med lønnsstubber
- Kopi av førerkortet ditt
3. Bestem om du vil låse lånet ditt .
4. Fullfør alle hjemmekontroller og be om reparasjoner tidlig nok i prosessen at eventuelle endringer i kjøpekontrakten ikke vil forsinke avslutningen. Spør din boliglånsansvarlig for veiledning.
5. Mens det selvsagt vil si det uansett: Ikke gjør noen endringer i din økonomiske situasjon mens du venter på å lukke. Ikke endre jobben din. Ikke kjøp en bil. Ikke gjør noen store kjøp overhodet. Ikke ta på noen ekstra gjeld.