Spørsmål: Hva er et boliglån?
En leser skriver: "Vi er nylig gift og tenker på et boliglån for å kjøpe et hjem. Selvfølgelig er vi for unge til å betale kontant, og vi har en liten sparingskonto, med konservative tiltak. Men moren min sier det er nok å kjøpe en hus hvis vi kan få boliglån. Jeg har alltid følt at vi skal betale penger for et hjem og ikke prøve å utnytte vår økonomi. Vi har trolig ikke noe kredittkort fordi vi ikke tror på gjeld. tror på at vi ikke kan betale penger for det, da trenger vi ikke det. Men et hjem er litt annerledes. Kan du forklare oss hvorfor vi trenger et boliglån og hva er et boliglån? "
Svar: Gratulerer med ditt nylige ekteskap. Jeg elsker å se unge par som starter ut i livet ved å snakke om økonomi. Det er mer romantisk enn noen kjærlighetssang; Det er søt musikk i ørene mine. Men la meg si at du aldri er for ung til å betale penger, selv om du kanskje finner at du kan låne penger billigere enn det umiddelbare avkastningen på kontanter. Du er aldri for ung til å få et boliglån og kjøpe et hjem heller. Fast eiendom på lang sikt er en fantastisk investering, og vi trenger alle et tak over hodene våre.
Definisjon av et boliglån
Et boliglån er et skriftlig dokument som inneholder en pant og en pantelåner. Mortgagor er låner, typisk, du, hjemmet kjøperen. Låntakeren er utlåner, enheten utlåner penger til kjøperen. Boliglånet bruker fast eiendom som sikkerhet for lånet. Hvis du går til Bank of America for å få et boliglån, er du låner og Bank of America er utlåner.
Hvis en låner, for eksempel, savner noen få utbetalinger, forbeholder utlåner seg retten til å gripe lånets sikkerhet: hjemmet.
Slik skjer det vanligvis en foreclosure . Hver stat har sine egne lover som definerer tidsperioden for en foreclosure, og hvor lenge en utlåner må vente før han tar hjemmet fra låntakeren.
Så lenge låntakeren foretar betalinger til rett tid, blir boliglånsbalansen generelt redusert og låntakeren får egenkapital.
Utlåner får også ekstra sikkerhet for lånet etter hvert som egenkapitalen vokser. Når hjemverdiene faller, blir en utlåners sikkerhet ofte redusert. Hvis sikkerhetsverdien faller under den på boliglånsbalansen, må en låner kanskje selge som en kort salg for å eliminere gjelden. Mange långivere selger sine konvensjonelle lån i annenhåndsmarkedet, og da vil låntakere foreta utbetalinger til en annen utlåner. De kan gjøre dette uten låntakers tillatelse.
Hvorfor er et boliglån en god ting?
Den enkle handlingen med å finansiere et fast eiendomskjøp gjør ikke å kjøpe et hjem med et boliglån mer risikabelt. Hjemkjøpere har problemer når de strekker seg over. For eksempel, hvis det tar 2 inntektsberettigede å betale et boliglån og en person mister en jobb, kan huset ditt være i fare. Du kan imidlertid si det samme om å leie vs. kjøpe et hjem . Hvis du ikke kan betale leie, kan du heller ikke betale et boliglån.
Et boliglån frigjør kapital og gir deg innflytelse. Utnyttelse gir deg kontroll over en eiendel uten å betale kontant for det. Hvis boliglånet ditt er nær det beløpet du betaler i leie, så kommer du sannsynligvis ut på forhånd. Grunnen til at du har en fordel er at du betaler rente på boliglånet, og at boliglånsrenten er fradragsberettiget.
Pluss, i motsetning til leie, betaler en boliglån egenkapital for deg.
To grunnleggende typer boliglån
Du kan høre begrepet handling av tillit eller kanskje stole på gjerninger som brukes sammen med begrepet boliglån, men de er forskjellige. Et finansieringsinstrument som brukes av en større bankinstitusjon er generelt en av to:
- et boliglån
- et løftebrev sikret av en gjerning gjerning
Mens et boliglån inneholder en pantelåner og en pantelåner, inneholder en tillatelse tre partier. Disse partene er en trustor, en trustee og en mottaker. Tillitsmannen er låner / boligkjøper. Mottakeren er utlåner, enheten gir pengene. Forvalteren er en tredjepart med salgsstyrke.
Mange stater som bruker et boliglån som et finansieringsinstrument, følger lover som gjør foreclosures en mye lengre prosess enn stater som bruker en tillit gjerning.
Foreclosing på et boliglån kan ofte ta et år eller lenger. En forfatning for forfatning som utnytter en forvalteres salgsstyrke, kan ferdigstilles på færre enn 4 måneder etter at det er registrert en melding om standard .
Hvis du er bekymret for å miste besittelse eller bli tvunget til å flytte ut av hjemmet ditt i tilfelle av avskærmning, kan du foretrekke en stat som bruker boliglån i stedet for en tillitsverdi. Men hvis du er bekymret for foreclosure, kan du ikke være en god kandidat til å kjøpe et hjem .
Til slutt, la meg si at du generelt trenger etablert kreditt for å få et boliglån til å kjøpe et hjem. Dette betyr at du skal ha minst ett kredittkort i ditt navn. Jeg skjønner at du foretrekker å betale kontant, derfor har du ikke noe kredittkort, men uten kredittkort, tror det eller ikke, får du dårlig kredittrisiko i øynene til en utlåner.
Selv om det ikke er umulig å skaffe boliglån uten etablert kreditt, er det vanskelig. Du vil sannsynligvis betale en høyere rente fordi ingen kreditt betyr ingen FICO- poengsum. Så gjør deg selv en tjeneste og få et kredittkort. Du kan betale balansen i sin helhet hver måned og unngå finansavgift når du bygger kreditt.
På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.