3 måter å maksimere varemessige skattefradrag

Bundleutgifter for å maksimere varemessige skattefradrag

Det er to typer fradrag, standard eller spesifisert. Du bør velge den som senker dine skatter mest. To av tre personer hevder standarden fordi de ikke har nok fradrag til å spesifisere - eller fordi de ikke er klar over hvordan spesifiserte fradrag fungerer.

Her er de tre måtene du kan potensielt øke dine spesifiserte fradrag.

1. Bundle medisinske utgifter for å maksimere varemessige skattefradrag

Når du pådra medisinske utgifter som ikke er dekket av helseforsikring, har du kun lov til å trekke dem fra din skattepliktig inntekt i den utstrekning at de overstiger 10% av den justerte bruttoinntekten din hvis du er 64 år eller yngre eller 7,5% av inntektene dine hvis du er 65 år og eldre.

(Merk: før 2013 var det 7,5% for alle aldre.)

Eksempel:

La oss si at du er 60 år og gjør $ 50 000 i året. 10% av $ 50.000 er $ 5000. Hvis du har medisinske utgifter på $ 5 250, bare $ 250; beløpet som overstiger $ 5000, vil være kvalifisert som et spesifisert skattefradrag.

For å maksimere bruken av dette skattefradraget må du gjøre tre ting:

1. Hvert år beregner du et estimat på hva 10% av din justerte bruttoinntekt vil være.
2. Hold en løpende sum av din ut-av-pocket medisinske utgifter hvert år.
3. Hvis du har et år hvor du nærmer deg terskelen din, kan du avgjøre om det er utgifter du kan pakke inn i inneværende kalenderår.

2. Pre-Pay State Skatt

Statens inntektsskatt er et spesifisert skattefradrag på din føderale avkastning. Mange kan dra nytte av å betale sin statsskatt før årsskiftet for å maksimere sine fradrag for føderale skatter.

Vær forsiktig, da denne strategien muligens kan kaste deg inn i AMT (alternativ minimumsskatt).

Hvis du planlegger å forhåndsbetale en betydelig statlig skatt, bør du rådføre deg med en skatterådgiver for å sikre at denne strategien vil fungere for deg.

3. Bundle Investment and Tax Prep Relaterte utgifter

Utgifter som skatteforberedelsesavgifter, sikkerhetsgebyrer og investeringsavgifter er fradragsberettiget i den grad de overstiger 2% av den justerte bruttoinntekten.

Eksempel:

La oss si at du lager $ 50 000 i året. To prosent på $ 50.000 er $ 1000. Hvis du har ut-av-pocket investering og skatt forberedelse relaterte utgifter på $ 1500, bare $ 500; beløpet som overstiger $ 1000, vil være kvalifisert til å bli oppført som et spesifisert skattefradrag.

Hvis det vil tillate deg å overskride 2% terskelen, og hvis du jobber med rådgivere du stoler på, kan du vurdere å foreta forhåndsbetaling for skatteforberedelse og investeringsrådgivningstjenester. Det er selvsagt grenser for hvor mye du kan forhåndsbetale, så du kan ikke betale år verdt oppe.

Du kan også betale investeringsadministrasjonsgebyrer for en IRA fra IRA-kontobalansen og dermed betale gebyrer med pretax-dollar.

Som med alle skatterelaterte råd, søk profesjonell assistanse og / eller gjør ytterligere undersøkelser på IRS-spesifiserte fradragsemnet for å finne ut hva som er lovlig, og hva som fungerer best for deg.