Kjøper Dips

En ide for langsiktige investorer

Langsiktige investorer har tillit til fremtiden for aksjemarkedet. Hvorvidt den følelsesmessige følelsen stammer fra patriotisme, tidligere aksjemarkedshistorie, eller romblings av respekterte navn i investeringsverdenen, gjør liten forskjell. Bunnlinjen er at deres investeringspenger alltid er på jobb.

De vet bedre enn å prøve å kaste markedet ved å gjette når aksjemarkedet vil nå topp eller bunn.

De holder for langsiktige og legger til sine investeringer når et markedssvingning gir en kjøpsmulighet.

Traders og kortsiktige investorer tror ikke på den måten . De har ikke lyst til å kjøpe ned i markedet fordi de ikke er opptatt av hvor aksjene skal handle flere år fra nå. De er bare opptatt av om markedet (dvs. prisen på deres spesifikke investering) vil samle eller avta i løpet av kort sikt (kanskje 1-3 dager til to uker). Dermed er tanken på å "kjøpe dip" ikke i deres repertoar av investeringsstrategier - med mindre de får et bestemt kjøpesignal fra en av deres tekniske indikatorer.

Når markedet faller

I stedet for å beskrive den spesifikke situasjonen som oppnås for sitt spesifikke fallende aksjemarked, la oss snakke om når som helst at markedet faller etter et betydelig rally. Anta at du innrømmer at du ikke kan forutsi fremtiden, og at du ikke vet om gjeldende forhold representerer:

• Begynnelsen på et bjørnmarked.
• Begynnelsen av en meget kortvarig krasj .
• En sunn korreksjon for å bli fulgt av en annen rally til nye markedshøyder.
• Starten av en stillestående periode hvor markedet vil være veldig kjedelig for de fleste investorer.

Hvis du er en typisk, selvsikker, langsiktig investor som ikke prøver å forutsi hva som kommer neste, og hvis du har penger til å bli spart for en kjøpsmulighet, er den riktige strategien å investere noen av pengene nå og investere selv mer penger - om og når markedet synker ytterligere.

Det er to hovedpunkter å vurdere:

1. Ikke lån penger for å investere . Ikke bruk penger som trengs for noe annet formål innen 6 måneder. Bruk bare kontanter som er utpekt til investering.
2. Lær å bruke alternativer slik at du kan beskytte porteføljen din fra å påføre et smertefullt tap og forblir bullish samtidig. (Se nedenfor.)
   

Hvordan alternativer kan hjelpe

For langsiktige bullish investorer er porteføljebeskyttende opsjonsstrategier tilgjengelige. Vedta disse strategiene er en god ide for investorer som:

• Ønsker beskyttelse. Med andre ord, forsiktighet dikterer at det kan være på tide å hekke porteføljen din ved å redusere eksponeringen mot en alvorlig nedgang, men du vil fortsatt investere for et markedsturnering.
• Er villig til å betale for forsikring. De forstår at hvis markedet vender seg og samles, vil noen av deres potensielle fortjeneste bli ofret fordi de kjøpte trygghet og porteføljesikkerhet. Dette er typisk for enhver forsikring. For eksempel kan det være spild av penger til å kjøpe forsikring når huset ditt ikke bøyde seg for brann, men hvis det gjør det, har du ikke råd til å være uten forsikring. Tenk på aksjemarkedsinvesteringer på samme måte.

En alternativstrategi: Erstatt lager med innkjøpsmuligheter

EKSEMPEL
Du eier 300 aksjer i XYZ, for tiden priset nær $ 58 per aksje.

Ta disse trinnene:

1. Selg aksjen, ta pengene dine ut av markedet.
2. Umiddelbart (vent ikke på en "bedre tid") kjøp 3 anropsalternativer. Strykprisen skal være i pengene. I dette eksemplet vil du sannsynligvis ønske å kjøpe 55-streikanropet. Men 50-streikssamtalen er fortsatt et levedyktig valg hvis du er villig til å akseptere ytterligere ulemper.
3. Velg en utløpsdato som du møter dine behov. Jo fjernere utløpet, desto mer må du betale for anropsalternativet. En senere utløpsdato gir imidlertid porteføljevern for ekstra tid.

Hvis markedet tumbler, er alt du kan miste premie betalt for anropsalternativene. Hvis og når du bestemmer deg for å reinvestere på lager, så har du et valg. La oss si at XYZ avtar til $ 48. Åpenbart kan du kjøpe aksjer på $ 48. Eller du kan fortsette sikkerhetsprosessen ved å kjøpe 3 nye anropsalternativer (selger de gamle samtalene, hvis det er bud for dem) slått på (dvs. strykingsprisen er) $ 45.

Vær oppmerksom på at aksjene gikk ned fra $ 58 til $ 48, og du mistet kun kostnaden for kostnadsoppkjøpsalternativet. Andre aksjonærer mistet $ 10 per aksje.

Hvis markedet faller til slutt, og markedet samles, har du fortsatt full kontroll over 300 aksjer i XYZ. Uansett hvor høy aksjen går sammen, får du delta i det samlingen. Den eneste kostnaden (det potensielle overskuddet du ikke klarte å tjene) er tidspremien i anropsalternativet. Hvis du har betalt $ 5 for den samtalen, er den innebygde verdien $ 3 ($ 58 aksjekurs minus $ 55 strykpris) og tidsverdien er $ 2. Du vil ha mistet muligheten til å tjene den ekstra $ 2 per aksje - men i retur ble du beskyttet mot et stort tap og deltok i rallyet. En veldig fin avtale.

En alternativ strategi innebærer å kjøpe put-alternativer (og holde aksjene), men jeg anbefaler det ikke for nybegynnerhandlere fordi det er langt lettere å forstå nøyaktig hva de eier når stillingen er lange anropsalternativer. Å eie en kombinasjon av aksje- og salgsopsjoner kan føre til forvirring - og det er noe å unngå.

Bytte lange samtaler for lang lager har sin ulempe. Først må du virkelig forstå hva du gjør. Du kan ikke like ideen om å betale kapitalgevinster når du selger aksjen din (forutsatt at du holdt den fra en pris som er mye lavere enn salgsprisen på $ 58). Men denne strategien er intelligent porteføljestyring, og det er noe du vil forstå - selv om du velger å ikke dra nytte av denne strategien på dette tidspunktet.