Definisjon: En ballongbetaling er når hele lånebalansen skal betales. Det oppstår når et lån ikke avskrives. Lånet i seg selv inneholder vanligvis en tidlig forfallsdato som involverer utbetaling av en eksisterende lånebalanse. Renteinnskudd , også kjent som direkte notater, inneholder vanligvis en ballongbetalingsavsetning, men du kan også finne disse avsetningene i justerbar rente boliglån .
Selv om det er mulig for en finansieringskontrakt å involvere en ballongbetaling for et ikke-eiendomsrelatert lån, er den vanligste bruken av en ballongbetaling knyttet til et boliglån . Hvordan disse typer betalinger forekommer avhenger av hvilken type lån.
Da jeg begynte å selge fast eiendom i slutten av 1970-tallet, var det vanlig å se ballong betalingsspråk som en del av finansieringen. For å lage et hjem "blyant" for en investor, som betyr å gi kontantstrøm eller et breakeven-punkt, var det ikke uvanlig å ta tittelen underlagt det eksisterende lånet og gi selgeren et andre boliglån uten betalinger. Dette var kjent som et rett notat.
Så lenge det andre lånebeløpet var lite, var det kanskje mindre enn 10% av kjøpesummen, og det var ikke noen innbetalinger på lånet som var en måte å generere kontantstrøm. En investor kan motta en positiv kontantstrøm på denne måten fordi den eksisterende boliglånsbetalingen, pluss forsikringen og skattene, var generelt lav nok til at investoren kunne se noen form for avkastning fra leiebetalingen etter at kostnadene var betalt.
Denne praksisen antok at eiendommen ville sette pris på løpetiden av det andre boliglånet, som generelt var tre år. På slutten av 1970-tallet var det en tid med høye prisnivåer på toppen av høye renter. Årsaken til at dette virket så bra var at 90% av eiendomsverdien var verdifull, mens bare 10% av verdien ble avgjort.
Så et hjem på $ 100.000 kan i praksis være verdt $ 133,100 ved 10% takknemlighet etter 3 år, noe som var mer enn nok til å betale en $ 10.000-beløp på 10% rente, selv med sammensatt interesse.
Den inneboende risikoen er hva som skjer hvis det ikke er noen takknemlighet eller, verre faller markedet? Det var hvordan noen huseiere i 2007 kom i varmt vann på grunn av å håndtere subprime boliglån långivere. En av de mest populære finansieringsalternativene var da Alternativ ARM- boliglån, som inneholder rentebetalinger, kombinert med en ballongbetaling.
Et hus i løpet av disse årene kan kjøpe et hjem uten pengepenger, ta ut et 80/20 combo lån , og begge lånene kan betales med en ballongbetaling på slutten av 5 eller 7 år. I fallende markeder gjorde det umulig å selge et hjem og betale av lånene uten å benytte seg av en kort salg . Et annet alternativ, selvfølgelig, at mange grep var å gå vekk fra hjemmet.
Ingen av disse alternativene var ting låntakerne tenkte på da de kjøpte hjemmet. De trodde sprøytenarkomanen at eiendommen alltid ville gå opp, at verdiene aldri ville falle. Da endte de opp med å være mer enn hjemmet var verdt og kunne ikke oppfylle ballongbetalingsforpliktelsen.
Så lenge låntakere forstår risikoen og er villige til å subsidiere en ballongbetaling utenom lommen, uten at det henger på verdsettelse, kan et ballongbetalingslån være svaret. For eksempel, hvis du mottar en arv som tar tid å jobbe gjennom probate.
Eksempler: En $ 100 000 lån kan bli avskrevet i 30 år, men forfalte og betales i fem år. Dette betyr at kjøperen vil foreta amortiserte betalinger basert på en 30-års betalingsplan, men lånebalansen vil bli forfalt i fem år i stedet for 30, noe som resulterer i en ballongbetaling .
Fordi den største delen av en hovedstol og rentebetaling i de første årene av et amortisert lån er rent, vil en femårsballongbetaling være nær den opprinnelige ubetalte balansen. Hvis bare rentebetalinger betales, vil den opprinnelige ubetalte saldoen være balansen ved utgangen av låneperioden .
Også kjent som: engangsbeløp
Vanlige feilstavinger: balongbetaling, ballongbetaling
På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.