De viktigste økonomiske forholdene Nye investorer trenger å vite
Før du kan begynne å investere i enkelte aksjer, er det viktig at du lærer å beregne økonomiske forhold. Selv om du bestemmer deg for å få dine økonomiske forhold fra megler eller finansiell side, trenger du fortsatt å vite hva de representerer og hva de vil fortelle deg om virksomheten du vil investere i. Ellers kan du gjøre en feil og kjøpe inn i et selskap med for mye gjeld, ikke nok penger til å overleve, eller lav lønnsomhet. Denne veiledningen i nøgletallene vil forklare hvordan du beregner de viktigste økonomiske forholdene, og enda viktigere hva de betyr.
01 Guide til regnskap
Du kan ikke regne ut nøgletall uten regnskapet! Denne veiledningen til regnskapet gir trinnvise instruksjoner for hvordan du leser en balanse, resultatregnskap og andre viktige regnskapsdokumenter.
02 De 5 kategorier av økonomiske forhold
Alle økonomiske forhold er delt inn i en av fem kategorier. Ved å lære hver av disse fem kategoriene, vet du hvilken økonomisk beregning er nødvendig når du begynner å jobbe gjennom et selskaps regnskap .
03 Pris til kontantstrømforhold
Noen investorer foretrekker å fokusere på et økonomisk forhold kjent som "pris til kontantstrømforhold" i stedet for den mer kjente "pris-til-inntektsforholdet" (eller p / e-forholdet for kort). Len deg tilbake, slapp av og ta en kopp kaffe fordi du er i ferd med å lære alt du noen gang ønsket å vite om dette ofte oversett lagerverdieringsverktøyet.
04 Pris til inntektsforhold - P / E-forholdet
Prisen til inntjeningsforholdet, også kjent som p / e-forholdet, er trolig det mest kjente økonomiske forholdet i verden. Den brukes som en rask og skitten måte å bestemme hvordan "billig" eller "dyr" aksjen er. Den beste måten å tenke på, er hvor mye du er villig til å betale for hver $ 1 i inntekter som et selskap genererer. Lær hvordan du beregner det, og mye mer.
05 PEG-forholdet
Mens prisen til inntjeningsforholdet (eller p / e-forholdet for kort) er den mest populære måten å måle den relative verdsettelsen på to aksjer, går PEG-forholdet ett skritt videre. Det står for pris-til-resultat-til-vekstforholdet. Som du kan fortelle med tittelen, er PEG-forholdet faktorer i et selskaps vekst.
06 Asset Omsetning Ratio
Eiendomsomsetningens finansielle forhold beregner det totale salget for hver dollar av eiendel et selskap eier. Det måler et selskaps effektivitet i å bruke sine eiendeler.
07 Nåværende forhold
I likhet med prisen til inntjeningsforhold er nåværende forhold en av de mest kjente av alle økonomiske forhold. Det tjener som en test av selskapets økonomiske styrke og relativ effektivitet. For eksempel kan du fortelle om et selskap har for mye eller for lite penger på hånden.
08 Gjeld til egenkapitalandel
Gjelden til egenkapitalandel er viktig fordi investorer liker å sammenligne selskapets totale egenkapital (nettoverdi) til gjeldsforpliktelser. Hvis du for eksempel eier 100 millioner dollar på hoteller og har 30 millioner dollar i gjeld, vil du være mindre bekymret enn hvis du har de samme $ 30 millioner i gjeld med bare 40 millioner dollar i fast eiendom. Lær hvordan du beregner gjeld til egenkapitalandel og hvorfor det er viktig.
09 Brutto overskuddsmargin
Brutto fortjenestemarginen gir deg beskjed om hvor mye overskudd som er tilgjengelig i prosent av salg for å betale lønnskostnader, reklame, salgskostnader, kontobrev osv. Det er en av de viktigste økonomiske forholdene du kan lære.
10 Renterettighetsforhold
Rentedekningsgraden er et viktig økonomisk forhold for firmaer som bruker mye gjeld. Det gir deg beskjed om hvor mye penger som er tilgjengelig for å dekke alle rentekostnadene et selskap oppstår på pengene de skylder hvert år.
11 Investeringsomsetningsforhold
Hvis du trenger å vite hvor mange ganger en bedrift forandrer sin beholdning over en periode, må du bruke oppgjørsforholdet på lager. Det lar deg se om et selskap har for mange av sine eiendeler bundet opp i beholdningen og er på vei for økonomiske problemer. En ekstremt effektiv forhandler vil for eksempel ha et høyere lageromsetningsforhold enn en mindre effektiv konkurrent.
12 Netto overskuddsmargin
Nettoresultatforholdet forteller deg hvor mye penger et selskap gjør for hver $ 1 i inntekter. Bedrifter med høyere nettoresultatmarginer kan ofte tilby bedre fordeler, tyngre bonuser og dypere utbytte.
13 Driftsresultat Marginforhold
Driftsinntekt, eller driftsresultat som det noen ganger kalles, er det totale resultat før skatt som en virksomhet genererer fra virksomheten. Det er det som er tilgjengelig for eierne før noen andre elementer må betales, for eksempel foretrukket aksjeutbytte og inntektsskatt.
14 Hurtig testforhold
Quick Test Ratio (også kalt Acid Test eller Liquidity Ratio) er den mest overdrevne og vanskelige testen av selskapets finansielle styrke og likviditet.
15 mottakelig svinger
Når du analyserer en bedrift eller en aksje, forteller sunn fornuft deg at jo raskere et selskap samler sine fordringer, jo bedre. Jo tidligere kunder betaler regningene sine, desto raskere kan et selskap sette penger i banken, betale ned gjeld eller begynne å lage nye produkter. Det er også en mindre sjanse for å miste penger til krenkende kontoer. Heldigvis finnes det en måte å beregne antall dager det tar for en bedrift å samle fordringer - det kalles fordringsvinner eller fordringsmuligheter, og det er et nyttig økonomisk forhold å lære.
16 Avkastning på eiendeler (ROA)
Når eiendomsomsetning forteller en investor, forteller det en investor hvor mye salg av hver $ 1 av eiendeler, avkastning på eiendeler eller ROA for kort forteller hvor mye et selskap genererer for hver $ 1 i eiendeler. Avkastningen på eiendelstallet er også en sikker brannvei for å måle aktivitetsintensiteten til en bedrift. For eksempel bruker selskapet som du forsker på å bruke store summer på dyrt maskineri før det kan produsere og selge et produkt for å generere avkastning? Det er en av de viktigste økonomiske forholdene du kan vite.
17 Avkastning på egenkapitalandel (ROE)
En av de viktigste lønnsomhetsverdiene er avkastning på egenkapitalen (eller ROE for kort). Avkastning på egenkapitalen viser hvor mye fortjeneste et selskap oppnådde i forhold til det totale antall aksjer i balansen .
18 Avansert avkastning på egenkapital: DuPont-modellen
Når du vet hvordan du skal beregne avkastningen på egenkapitalen som nevnt ovenfor, må du gå enda lenger og bryte den ned i de ulike komponentene. Dette kalles DuPont-analysen. Ved å lære det, kan du faktisk se hva det er som gjør et selskap lønnsomt. Det er, og gjenstår, hemmeligheten til å forstå de fleste store formuer.
19 Arbeidskapital per dollar av salg
Arbeidskapitalen per dollar av salgsfinansieringsgrad er viktig fordi den gir deg beskjed om hvor mye penger et selskap trenger å holde seg til for å drive virksomhet. Generelt sett har jo mer arbeidskapital et selskap trenger, jo mindre verdifullt er det fordi det er penger eierne ikke kan ta ut av virksomheten i form av utbytte .