Hva du bør vurdere når du konverterer fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA
Roth IRA Grunnleggende
I motsetning til tradisjonelle IRAer, er det ingen skattefradrag for sparebidrag til en Roth IRA , men inntektene er vanligvis skattefrie.
Når du investerer i en Roth IRA, er du i utgangspunktet enig i å betale skatt nå i bytte for den skattefrie behandlingen når pengene trekkes tilbake senere.
En investor som bruker en Roth IRA må utsette å ta noen utdelinger til minst 59 år for å oppnå denne fullstendig skattefrie statusen. Midlene må også forbli investert i minst fem år, med mindre noen spesielle forhold tillater noe annet.
Uten noen spesielle omstendigheter, trekker penger fra en Roth IRA tidlig ikke bare skatt på inntektene, men også en 10 prosent straff.
Tradisjonelle IRAer
Tradisjonelle IRA kan enten være fradragsberettiget eller ikke fradragsberettiget. Fradragsberettigede tradisjonelle IRAer gir et skattefradrag for besparelser du gjør. Både inntektene dine på disse bidragene og din opprinnelige investering blir beskattet når pengene blir til slutt trukket tilbake.
Du kan kreve enten en delvis eller ingen fradrag for sparing bidrag gjort til en ikke-tilbakebetalt tradisjonelle IRA. Inntektene er utsatt til skatt inntil de trekkes tilbake, og den delen som representerer din avdragsberettigelse, returneres til deg skattefritt.
Konvertere til en Roth
"Konvertering til en Roth" betyr i hovedsak at du endrer skattebehandlingen av fondet der pensjonsbesparelsene dine er plassert.
I stedet for skattefordelingen som er tilgjengelig med en tradisjonell IRA, representerer Roth IRAer innskudd etter skatt, slik at konvertering til en Roth betyr at du unngår denne utsettelsen: Du må betale skatt på den akkumulerte inntekten og på eventuelle sparepenger du tok et fradrag for tidligere år.
Dette konverterer midlene til penger etter skatt.
Hvordan konvertere midler
Du kan konvertere besparelsene fra enten en fradragsberettigende eller ikke-fradragsberettiget IRA til en Roth IRA ved å bare fortelle din bank eller annen finansinstitusjon som vil gjøre det. Du kan holde pengene dine på samme finansinstitusjon. Du kan til og med beholde dem i samme investeringer. Alt du gjør, er å endre typen konto som holder dem.
Den vanskeligere delen er å finne ut skattekostnaden ved å konvertere til en Roth. Når du konverterer din tradisjonelle IRA til en Roth, skjer to ting. Regjeringen beskatter den nåværende verdien av midlene du konverterer, og disse midlene blir nå din basis i en Roth.
Beregne "Inntekt" for å rapportere om en Roth-konvertering
Først finne ut Roth konverteringsinntekt . Hvis du konverterer fradragsberettigede IRA-midler, vil du rapportere som inntekt nåverdien av midlene på dagen du foretar konverteringen. Basen din i en fradragsberettiget IRA er null fordi du mottok et skattefradrag for dine sparepenger.
Hvis du har konvertert fradragsberettigede IRA-midler, rapporter som inntekt nåverdien av midlene på dagen du konverterer, mindre grunnlaget. Hvis du bidro med $ 5000 til en tradisjonell IRA i 2016 og ikke mottok noe fradrag for det bidraget, vil grunnlaget i disse midlene være $ 5000: $ 5000 av inntekt minus null for fradrag.
La oss si at du bestemmer deg for å konvertere den IRA til en Roth to år senere i 2018. Verdien er nå $ 5 500. Du vil rapportere $ 500 av inntekt på selvangivelsen din: $ 5 500 nåverdi minus $ 5000.
Når du eier både fradragsberettigede og uavhengige tradisjonelle IRAer
Hvis du eier både fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRAer, krever skattelovgivningen at grunnlaget i de ikke-trekkbare midlene må spres over alle dine tradisjonelle IRA-midler, selv om de holdes i separate kontoer hos ulike finansinstitusjoner. Du vil logisk ønske å konvertere uverdigbare IRA-midler først fordi det ser ut til å være mindre av en skattepåvirkning, men det er ikke hvordan skattematematikken virker.
La oss si at du bidro med $ 5000 til en fradragsberettiget IRA i 2016, noe som betyr at grunnlaget ditt nå er null i disse midlene. I 2018 bidro du med $ 5000 til en helt uavhengig IRA, som betyr at grunnlaget ditt nå er $ 5000.
Du har $ 10 000 i tradisjonelle IRA-bidrag med et grunnlag på $ 5000.
Hvis du skulle konvertere alle dine tradisjonelle IRA til Roth IRA, og verdien av IRA-kontoen din var $ 11 000, ville du rapportere som inntekt $ 11 000 minus $ 5000 - grunnlaget ditt - som vil være $ 6 000 i inntekt.
Noen med blandede tradisjonelle IRA kan tenke, "La oss bare konvertere den uverdigbare IRA," men hennes grunnlag vil fremdeles være prorated over alle hennes kontoer. Forutsatt at den nåværende verdien er $ 5 500 i hvert IRA-fond, og hun konverterte kun $ 5 500 fra den ikke-avdragsberettigede kontoen, vil matematikken likevel være den samme: $ 5 500 (nåverdien) minus $ 2500 (basisproratert). Dette vil resultere i inntekt for å rapportere om $ 3000.
Noen spesielle strategier
Du kan "isolere" dine ikke-trekkbare IRA-midler ved å kaste over midler fra dine tradisjonelle IRAer til en kvalifisert plan, for eksempel en 401 (k) eller 403 (b) plan , og du kan velge å overføre bare fradragsberettigede tradisjonelle IRAer hvis du gjør dette . Ved å utføre en slik overgang, kan du flytte alle dem til en 401 (k) eller lignende plan, og etterlater bare ikke-trekkbare midler i din IRA. Deretter kan du rulle over dine ikke-trekkbare midler til en Roth IRA.
Dette opprettholder grunnlaget i din uverdigbare IRA. Det resulterer i mindre inntekt anerkjent på Roth konvertering. Men vær oppmerksom på at du bare har lov til å utføre en overgang per år per IRA-konto. Dette gjelder rollover fra en tradisjonell IRA til en annen, fra en Roth IRA til en annen, eller fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA.
Direkte forvalter-til-trustee overføringer fra en kvalifisert pensjonsplan som en 401 (k) eller 403 (b) konto til en IRA teller ikke. Ellers behandles eventuell tilleggsoverføring etter den første omleggingen innen en 12-måneders periode som en fullt skattepliktig distribusjon og en tidlig distribusjonsstraff kan gjelde.
Hvis du har tenkt å bruke denne strategien for å isolere fradragsberettigede midler i IRA, kan du gjøre det i samme år ved å bruke følgende to-trinns metode:
- Rull over egenandelene dine til en kvalifisert plan i en direkte overdragelse fra trustee-to-trustee. Disse overføringene teller ikke mot grensen for en overgang per år.
- Deretter konverterer du uverdigbare IRAer til en Roth IRA via en annen direktør-til-trustee direkte overføring for å unngå obligatorisk 20 prosent avhold.
Inntekt betyr ikke nødvendigvis skattepliktig inntekt
Inntekt rapportert om en konvertering til en Roth IRA betyr ikke alltid at inntektene vil bli skattlagt. Skatteeffekten av rapporterte inntekter kan reduseres gjennom ulike skattefradrag eller skattekreditter.
La oss si at Alan konverterer en helt fradragsdyktig tradisjonell IRA verdt $ 5.500 til en Roth IRA i 2016. Fordi disse midlene var helt fradragsberettigede, ville Allan rapportere $ 5 500 i tilleggsinntekt på 2016-avkastningen sin. Han har fortsatt rett til å ta ulike fradrag eller skattekreditter, akkurat som enhver annen skattyter kunne.
Han kunne derfor oppveie sin $ 5 500 i tilleggsinntekt med eventuelle fradrag som var tilgjengelig for ham. For eksempel kan han kompensere Roth konverteringsinntekt med $ 5.500 av kvalifiserende veldedige fradrag eller med et tap på $ 5 500 tap. I dette tilfellet vil hans skattepliktige inntekt forbli uendret selv om han hadde $ 5 500 i konverteringsinntekt.
Beregning av skattepåvirkningen
Når det er sagt, øker inntekten som rapporteres om en Roth-konvertering åpenbart inntekt før kreditter eller fradrag, slik at en Roth-konvertering potensielt kan øke skattepliktig inntekt og utløse ulike faseutviklinger.
En økning i skattepliktig inntekt er ganske enkelt å finne ut. Ta en titt på de marginale skattesatsene for året du konverterer. En økning i skattepliktig inntekt vil koste deg omtrent din marginale skattesats ganger konverteringsverdien.
Analysere ulike faseutganger er litt mer komplisert. Høyere inntekter kan føre til at flere sosiale ytelser blir utsatt for beskatning, eller det kan utløse en faseout eller eliminering av ulike fradrag eller skattekreditter.
Den beste måten å finne ut virkningen av en Roth-konvertering under disse ulike omstendighetene er å drive en projeksjon i skatteprogramvaren for å analysere skatteøkningen som følge av en Roth-konvertering.
Når gjør konvertering mening?
Konvertering til en Roth IRA gir vanligvis mening i følgende situasjoner:
- Du har penger utenfor en pensjonskonto som du kan bruke til å betale full skatt for å konvertere til en Roth.
- Verdien av dine tradisjonelle IRA er falt og konvertering nå er rimeligere.
- Du regner med å være i omtrent samme skattekonsoll eller i en høyere skattekonsoll ved pensjonering enn du er i øyeblikket.
- Du kan bruke tap, fradrag eller skattekreditter for å kompensere skatteeffekten av en Roth-konvertering.
Når gjør konvertering ikke mening?
Konvertering til en Roth IRA kan ikke gi mening i følgende situasjoner:
- Du har ikke penger nok til å betale full skatt av Roth konvertering.
- Du regner med å være i en lavere skattekonsoll ved pensjonering enn du er i øyeblikket.
- Det kan hende du må tappe inn i IRA-fondene dine i de neste fem årene, og du er eller vil være yngre enn 59,5 år når det skjer.
Det er ikke fornuftig å betale skatt nå med en høyere skattesats hvis du med rimelighet regner med å være i en lavere skattekonsoll ved pensjonering. Det er heller ikke fornuftig å betale skatt nå, dersom du kanskje må tappe inn i disse midlene de neste fem årene. I dette tilfellet betaler du hovedsakelig skatt to ganger en gang på konverteringen og igjen på uttaket, pluss eventuelle straffer som kan gjelde.
Rapportering av Roth-konverteringen
Du mottar to skattedokumenter hvis du konverterer din tradisjonelle IRA til en Roth IRA, og du må rapportere konverteringen på to steder på selvangivelsen.
Du vil motta en Form 1099-R fra din finansinstitusjon som rapporterer om Roth-konverteringen. Det vil bli kodet som en overgang til en Roth IRA. Du bruker informasjonen fra dette skjemaet til å rapportere Roth konverteringsinntekt på skjema 8606 med den skattepliktige delen av konverteringsinntektene som er rapportert på skjema 1040. Skjema 1099-R sendes vanligvis ut innen utgangen av januar det følgende året.
I tillegg bør du motta Form 5498 fra finansinstitusjonen som mottok Roth IRA-fondene. Dette skjemaet rapporterer verdien av mottatte midler og verdien av kontoen ved årsskiftet. Dette skjemaet er vanligvis kun til orientering. Dataene må ikke vises hvor som helst på selvangivelsen din. Skjema 5468 sendes vanligvis ut innen 31. mai.
Fortsett forsiktig
Vurder å rådføre deg med en skattemessig før du handler fordi loven om skattelettelser og jobber , som er undertegnet i lov i desember 2017, eliminerer evnen til å angre eventuelle konverteringer du gjør.
Det pleide å være at overføringer fra forvalter til administrerende direktør effektivt kunne "fortrykkes" hvis du omklassifiserte konverteringen før skattefristen, inkludert eventuelle utvidelser, men konverteringen til en Roth-konto kvalifiserer ikke lenger for denne behandlingen. Den nye regelen gjelder også for overføringer fra 401 (k) og 403 (b) kontoer, så vel som tradisjonelle, SEP og SIMPLE IRA.
De fleste bestemmelsene i TCJA trer i kraft i 2018, men spesielle regler gjelder for denne endringen. Roth IRA-konverteringer gjort i 2017 kan fortsatt bli kategorisert frem til 15. oktober 2018. Dessverre kan eventuelle konverteringer gjort 1. januar 2018 eller senere ikke utelates.