Form 8606 Instruksjoner for glemt, ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag
Skattetid er riddled med ulike IRS-skjemaer , alle merket med et numerisk navn som ikke synes å ha noen sammenheng med formålet den faktisk tjener. Det er lett nok å bli forvirret. Form 8606 er den du skal arkivere for å rapportere grunnlaget ditt i en ikke-fradragsberettiget individuell pensjonskonto (IRA). Men hva skjer hvis du glemmer å gjøre det, eller skjønner du ikke engang at du skulle?
Ikke bli panikk. Det er ikke verdens ende.
Du kan fylle ut skjemaet sen
La oss si at du gjorde fem ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag i tidligere år, og du klarte ikke å sende skjema 8606 i noen av de årene. Du har aldri trukket innskuddene på selvangivelsen din. Hvis du sender form 8606 nå for hvert av de årene, kan det tilfredsstille IRS uten å pådra en straff.
Tross alt er dette rettet ut, må du også sende en endret 1040? Her er hva IRS har å si om det:
"Selv om Form 8606 normalt sendes inn med en tidsbestemt skjema 1040, vil IRS behandle en senmeldt Form 8606 - selv en som er arkivert etter at den normale treårige loven om begrensninger for å kreve tilbakebetaling er utløpt. Form 8606 kan sendes uten Form 1040 eller Form 1040X. "
La oss ta dette scenariet et skritt videre og si at du er 66 år gammel, og du har aldri tatt en distribusjon. Du legger inn en Form 8606 for hvert år du har gjort et ikke-fradragsberettiget bidrag.
Dette vil etablere grunnlaget i IRA. Du vil da være kvalifisert til å konvertere dine ikke-fradragsberettigede IRAer til Roth IRA, eller du kan begynne å ta utdelinger fra de ikke-fradragsberettigede IRA. Og nei, du trenger ikke å sende inn en endret avkastning.
Andre muligheter
Du har tilleggsalternativer for IRA-bidrag hvis du har gjort dem innen de tre foregående årene.
IRS lar deg behandle dem som enten fradragsberettiget eller ikke-fradragsberettiget - det er ditt valg. Hvis du ønsker å kreve fradrag, må du sende inn en endret avkastning ved hjelp av Form 1040X. Du må gjøre det for hvert år du vil gå tilbake og kreve fradrag.
Du kan bare gjøre dette innen tre år fra den opprinnelige søknadsfristen. Så hvis du ønsket å kreve et IRA-fradrag for skatteåret 2015, må du sende den endrede avkastningen innen 15. april 2018, den siste dagen for å kreve en skattemessig tilbakebetaling for det skatteåret.
Vurder å jobbe med en skattemessig profesjonell for å hjelpe deg med å finne ut om dette gjøres eller konvertere til en Roth IRA, vil gi størst økonomisk følelse for deg på dette tidspunktet.
Straffen for sen arkivering
Straffen for innlevering av Form 8606 sent er $ 50, men IRS avviker noen ganger denne straffen hvis du kan vise rimelig grunn til forsinkelsen ved å sende inn skjemaet.
Skattelovene endres periodisk, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de siste endringene. Ta kontakt med en skatteselskap for de mest oppdaterte rådene. Informasjonen i denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og det er ikke en erstatning for skatteråd.