Å gi gave til finansiell leseferdighet kan forandre et barns liv for alltid
Hvordan kan du gjøre det? Her er noen tanker på måter du kan hjelpe barna dine, barnebarn, nieser, nevøer, gudbarn eller noen annen ung person i livet ditt, å få tak i den finanspolitiske siden av ting.
1. Begynn å undervise barna om penger ved å starte med den viktigste delen: Lagringsvanen
For flere generasjoner siden da Napoleon Hill, den legendariske forfatteren av Think and Grow Rich, skrev sine profiler av Amerikas mest suksessfulle selvfremstilte menn, viet han stor tid til den frelsende vanen ; muligheten til å bruke mindre enn du tjener under nesten alle forhold, slik at du har et overskudd. Å vite hvordan du genererer det overskuddet, er det enkleste grunnlaget for å bygge rikdom . Det overskuddet er hva du legger inn i 401 (k) planen din . Det overskuddet er hvordan du finansierer Roth IRA . Det overskuddet er det som tjener som en forskuddsbetaling på ditt hjem eller når du gjør din første eiendomsinvestering . Det overskuddet er hvordan du kjøper aksjer på aksjer eller kjøpobligasjoner .
Selv om du tjener millioner av dollar i året, hvis du ikke vet hvordan du skal balansere debetene og kreditter, vil du ende opp med å bryte som lotteri-vinnere eller de fleste NBA-stjerner.
Det er forskjellige tilnærminger du kan ta med å legge inn sparing vane til barn. Det beste stedet å starte? Selv om det kan høres cliché, er spargriser et av de mest nyttige verktøyene for å lære barna om penger.
I vår familie blir de anskaffet før fødselen. (Min bror, som skal bli en pappa, har allerede sin fremtidige datters grisbanker (det er to - en for mynter, en for regninger) som sitter på hennes kommode i barnehagen.) Det er noe konkret å høre clink- clink av mynter og rustle av papir penger som det fyller banken, gjør det vokse tyngre med vekt som rikdom er akkumulert. Det gjør det visceralt på en måte som få andre ting kan. Få hvert barn til å reservere en fast prosentandel av inntekt som kommer inn - kanskje 10%, kanskje 50% - som han eller hun jobber mot et større mål. Pass på at noen bursdags-, jul- eller andre festlige midler inkluderer en del av sparekapitalen som skal settes til side. Senere, når de får en jobb, må de reservere en del på en egen konto som du deretter tillater dem å bruke når de er på college eller starter sitt voksne liv.
Når du går til butikken, lær dem hvordan kuponger fungerer og få dem til å sette besparelsene i sin spargebyr (for eksempel hvis du skulle kjøpe en boks med noe for $ 5, men kan få det for $ 3 med kupongen, få dem til å vende kupongen i kassen og deretter gi dem, i kontanter, i det øyeblikket, $ 2 lagret - ingenting annet i livet vil gjøre den forbindelsen så fort).
Vis dem hvordan du sammenligner butikk online. Ta dem til en bilforhandler for å se prisforhandlinger. Uansett hvor ung de er, lytter barn. På mange måter som ikke er inntrengte egenskaper, absorberer de dine verdier, prioriteringer, oppførsel og visdom (eller mangel på det), etterlikner det du gjør så mye som det du sier .
2. Fokuser ikke på å undervise barn om penger, men grunnleggende matematikk. Det høres mot-intuitivt, men forskningen indikerer at det er den beste måten.
Wall Street Journal kjørte et godt stykke tidligere i år med detaljerte undersøkelser som viser økonomisk kompetanse, som hadde en lavere sammenheng med økonomisk suksess enn å mestre grunnleggende matematiske konsepter. I kjernen er dette fornuftig fordi penger egentlig ikke er noe mer enn tillegg, subtraksjon, multiplikasjon og divisjon.
For eksempel, hvor mange personer utenfor økonomien kan beregne eksponentiell vekst? Det er noe du tar for gitt. Hvis noen nærmet seg meg og sa: "Jeg vil vite hvor mye penger jeg ville ha hvis jeg begynte å sette bort 500 dollar i måneden, 10% i 50 år", trenger jeg ikke å tenke på ligningen, jeg vet det av hjertet. Det er matte. Ikke noe mer. Intet mindre. Jeg kan piske ut en kalkulator og få et svar i kort rekkefølge. Det faktum at det er et dollarskilt foran matematikkproblemet, endrer ikke det, det er hva det er: Et matematisk problem.
Hver middelskole i landet burde kjenne formelen for fremtidig verdi av en engangsbeløp og nåverdien av en engangsbeløp . Det alene kan bety forskjellen mellom et liv med utsikt over havet, å drikke kaffen når bølgene treffer kanten av eiendommen din eller en bekymring for å leie ut hver måned til du dør i alderdommen. Det er denne manglende evne til å beregne hva som skal være grunnleggende begreper som fører til at ellers smarte personer overfører utrolige, jaw-dropping avkastninger, som for eksempel ESOPer som tilbyr 15% eller større rabatter for ansatte som ønsker å kjøpe aksjer i sine blue chip- arbeidsgivere. For å si det sterkere: Med tiden du faktor i alt unntatt skatter, kan du i mange tilfeller dumpe aksjen, arbitrage forskjellen og effektivt tjene 80% eller 90% + på pengene dine på seks måneder eller mindre på grunn av måten programmene er satt sammen. Disse programmene er så utrolig, jeg har skrevet på min personlige blogg om forskningen som er gjort å prøve å finne ut hvorfor nesten ingen ansatte utnytter dem. De beste dataene jeg har sett viser de typiske amerikanske bladene mellom $ 4000 og $ 5000 i året i gratis penger på bordet, som alle kunne ha blitt tatt hvis de hadde grunnleggende matteferdigheter. Det er lunacy, men praktisk talt er det ingen som tar tak i pengene de har rett til.
3. Har Kids Master Basic Accountancy, Cash Flow, og finansielle kontoer
Enten du bruker et digitalt regneark eller en gammel grønn storgerpapir, med sparer vane og grunnleggende matteferdigheter ned, krever barnet eller barna å spore alle tilstrømninger og utstrømning, sammen med en løpende balanse. Senere etablerer du en kontroll- og sparekonto , som forklarer hvordan de fungerer. Beskriv hvordan FDIC forsikring fungerer.
4. Lær barna om å dyrke sine penger ved å investere det
Med alt det grunnleggende dekket, nå er det på tide å komme inn i den morsomme delen. Du vil lære barna hvordan pengene faktisk vokser. Dette kommer til å variere fra familie til familie, men her er noen måter du kan gjøre investeringsprosessen reell.
Hvis du utvikler eller erverver eiendomsmegling, setter du opp eiendommen i et aksjeselskap og får barna til å kjøpe medlemskapsenheter. Fysisk få dem til å overlevere kontanter og gi dem et trykt lagerbevis. Inkluder dem i årsmøtene. Jeg vet vellykkede voksne som så på foreldrene sine å bygge opp lagringsenheter og bil vasker som barn. Jeg kjenner andre som var der da bulldozerne ankom og begynte å flytte bakken. Når LLC gjør en distribusjon, gå dem gjennom hvor mye de mottok og gjør en seremoni om å overgi dem sjekken. Det samme gjelder for en operasjonsvirksomhet. Da Wal-Mart ikke var noe mer enn en liten forhandler, var det ingen som visste at Sam Walton delte virksomheten i 5 aksjer, og ga hver av sine 4 barn en andel og reserverte en andel for sin kone Alice og seg selv. Du kan gjøre det samme med en middag eller en bensinstasjon; et hotell eller en søppelbil som brukes til å starte en søppeltransport.
Gi lager som gave . Forklar hvordan virksomheten fungerer, gå gjennom årsrapporten , 10-K , og fullmektig med dem, og få utbytte enten direkte deponert på kontoen eller få sjekken sendt til dem slik at de får åpne den. en konstant strøm av gaver som kommer i posten. Det kan begynne lite, men ting blir interessant når sammensatt interesse kan fungere sin magi. Da min yngste søster var i skolen, ga jeg henne aksjer i The Coca-Cola Company gjennom direkte aksjekjøpsplanen. Mine foreldre gjorde da regelmessige månedlige bidrag til det. Da hun var på college, hadde sparekurs her og der utgjort en haug av eierskap i verdens største drikkevarevirksomhet verdt et sted i de lave femtallene. Faktisk, hvis hun slutter å bidra til det nå, og holder hva hun har, selv ved gjennomsnittlig avkastning , vil det være umulig for henne å ha mindre enn $ 3.600.000 ved slutten av hennes naturlige forventede levetid. Da hun vokste opp, ville vi gå henne gjennom matbutikken og peke på at folk kjøpte Coca-Cola, og forklarte at pengene hun ble sendt, kom fra hennes kutt av salget.
For hver av mine nieser og nevøer gjør vi det samme, bare denne gangen bruker vi en meglerkonto strukturert som en UTMA-gave . Min syvårige niese var nylig på tur til Florida og så en Exxon Mobil bensinstasjon. Hun bor i en del av landet der det ikke er mange av dem, men hun visste alt om virksomheten, hadde mottatt utbytte fra det, hadde gått gjennom aksjonærmaterialene med mannen min og meg, selv ved å stemme på proxyen hennes som vi forklarte hva hvert forslag betydde. Da det kom til syne, økte øynene hennes og hun brøt ut med et skrik som ville gjøre Mordors hærer svake på knærne, "EXXON MOBIL! Jeg eier det!", Og peker spennende ut av vinduet. Du må gjøre det virkelig. De trenger å se det; for å forstå at aksjer ikke er elektroniske blips på en dataskjerm, men en juridisk egenkapitalandel i en ekte driftsvirksomhet som selger noe - et produkt eller en tjeneste - for kontanter.
Hvis du er veldig aggressiv, kan du finne en måte å betale barnet for tjenester, noe som gir dem skattepliktig, fortjent inntekt som gjør dem kvalifisert for en Roth IRA .
5. Lære barn om gjeld og kapitalkostnad i forhold til mulighetene det gir, kan spare livet for frustrasjon
Endelig lærer barna om kapitalkostnaden - nemlig hvilken gjeld betyr i virkelige verdenskonsekvenser. Hvis de for eksempel vil låne $ 50.000 for en høyskoleutdanning med en 8% rente, må de beregne at studielånene krever at de skal komme opp med $ 4.000 per år, eller $ 333.33 per måned, hver måned bare for å dekke renteutgifter uten å betale ned noen av rektor . Er det verdt det? Det avhenger helt av den ekstra inntekt han eller hun vil motta fra å ha graden.
Høgskolen er med andre ord en investering som enten gir økonomisk mening eller ikke. Selv om dette kanskje ikke burde være tilfelle (høyskolen handler om å lære å tenke, utvide horisonter, etablere kritiske analyseferdigheter som gjør det mulig for deg å selvopplære resten av livet) i dagens system der vi finner oss selv, ignorerer dette vil føre til mye hjertesorg og lidelse som setter låntakeren til lite mer enn en inntrukket tjener. Du bør ikke bruke livet til å tilbe penger, det er langt viktigere, mer verdifulle ting som fortjener din oppmerksomhet. Ikke gjør en avtale med djevelen om å få et papir fra en bestemt institusjon hvis det ikke er økonomisk grunn til å gjøre det. Er det rettferdig at andre ikke trenger å bekymre seg for dette heller fordi familien deres dekker kostnadene eller de arvet et tillitsfond ? Nei, men det er livet. Takle det. Suge den opp Du kan ikke ta avgjørelser basert på andres pengepung.
Få dem til å beregne kostnaden ved å bære kredittkortgjeld . Gjør dem finne ut hva et $ 2000 kjøp gjennomført på 25% i mange år og ender opp med å koste. Deretter la dem beregne alle de andre tingene de kunne ha kjøpt med det ekstra penger; penger som nå tilhører aksjeeiere i bankene (bind det tilbake til aksjeeierskap).
Lær dem om de forskjellige typer boliglån, utdanne deg selv underveis hvis du ikke er kjent med dem. Hvor mange familier kunne ha unngått å miste hjemmet deres hvis de hadde hatt en grunnleggende forståelse for hvorfor et rentetilpasningslån er forskjellig fra et fastrentepris? Mange av de rike gjør det, det burde du også.
6. Innlemme veldedighet som gir noen plan for å lære barn at penger ikke bare handler om å tjene dine egne behov
Det er lettere å respektere penger når du ser at sløsing med det kunne ha ført til et bedre liv for noen andre. Det er mange måter å gjøre dette på, men noen som jeg har sett eller brukt i løpet av årene:
- Noen uker før jul, gi hvert barn en konvolutt med kontanter. Få dem til å handle for gaver til å donere til en lokal barnehjem eller halvveis hus, noe som gjør det personlig for dem.
- Sett opp en familie veldedighet gavefond med en finansinstitusjon som Fidelity eller Charles Schwab. Disse har mange fordeler med private fundamenter med noen av ulempene (du kan for eksempel holde ressursnivået og kontantstrømmene hemmelige, for eksempel, da du ikke trenger å legge inn en bestemt Form 990, dine eiendeler er samlet med alle andre IRS-opplysningene). For familien Kennon-Green bruker vi lavprisindeksmidler til å parkere tidligere fradragsberettigede donasjoner til vi finner noe vi ønsker å støtte. Under oksemarkeder kan vi donere verdsatte aksjer også, unngår kapitalgevinst skatt. Sett deg ned en gang i kvartalet og få hvert barn til å foreslå en veldedighet som han eller hun vil gi et stipend for å støtte, og gi en presentasjon om hvorfor det er deres nummer ett valg.
- Registrer deg for å donere tid til en organisasjon som Habitat for Humanity for å drive hjem meldingen om å skrive en sjekk ikke er nok; Noen ganger må du få hendene skitne for å gjøre verden til et bedre sted. I det minste vil det koble deg til arbeidet, slik at du ikke tar det for gitt.
Til slutt, hvis disse seks fundamentene er på plass, kan de fleste andre detaljer kjøpes i tide. Når de går inn i tenårene, må du sørge for å lære dem noen av de mest kompliserte nøklene til økonomisk ansvar .