Finansielle ferdighetsquizzer sier at vi kunne gjøre det bedre. Men hva trenger vi å vite?
Denne historien var langt fra den eneste som sparket opp hysteri om dourstaten økonomisk kompetanse.
"94% av amerikanerne mislyktes i denne økonomiske ferdighetsquizzen," skrev CNBC.com i midten av september om en diagnostikk fra Financial Engines. "To tredjedeler av amerikanere kan ikke bestå av en grunnleggende økonomisk læringstest. Kan du? "Spurte en juni-overskrift fra Fox News, om de siste resultatene fra FINRA-stiftelsens Financial Literacy Survey.
Overskriftene var frustrerende å lese, fordi jeg føler at noen av disse quizene ikke måler vår evne til å håndtere penger; heller, de spør oss om vår evne til å definere begreper og løse matteproblemer. Og jeg lurte på om - som en videregående skole lærer belastet med prepping studenter for en bestemt tilstand eksamen - denne tilnærmingen utgjør risikoen for at vi får tilbringe vår begrensede tid og ressurser på feil ting. Så, jeg ringte økonomisk kompetanse eksperter, inkludert de som er pålagt noen av disse spørrekonkurranser, for å finne ut. Her er det jeg lærte.
Gapet mellom å vite og gjøre er hensiktlig
For det første er disse målene for økonomisk kompetanse ikke ment å måle om du gjør de riktige tingene med pengene dine.
Det kommer under overskriften økonomisk evne, forklarer Dr. Gary Mottola, forskningsdirektør for Investor Education på FINRA. "Litteratur er mer fokusert på kunnskap. Kapasitet omfatter sparing, styring av gjeld og økonomisk kunnskap. "(FYI: Finansiell velvære, hvilke organisasjoner som CFPB sporer, er enda bredere, regnskap for helse- og stresstiltak.)
Historisk mottola sier de store tre økonomistyringsspørsmålene FINRA spør (som dateres tilbake til 2004, og svarene som er på slutten av denne historien) har satt opp til å måle tre sentrale områder av leseferdighet:
- Evnen til å forstå og beregne renten. ( Anta at du har $ 100 i en bank som tjener 2 prosent per år, etter 5 år, hvor mye vil du ha? A) Mer enn $ 102, B) Mindre enn $ 102, C) Nøyaktig $ 102, D) Vet ikke )
- Evnen til å forstå inflasjonen. ( Tenk at renten på sparekontoen din er 1 prosent i året og inflasjonen er 2 prosent i året. Etter 1 år vil pengene i banken kjøpe mer enn det gjør i dag, akkurat det samme eller mindre enn det gjør i dag? A ) Mer B) Samme C) Mindre D) Vet ikke )
- Og evnen til å forstå risiko. (Å kjøpe en enkelt aksje gir vanligvis en sikrere avkastning enn et aksjefond. A) True B) False C) Vet ikke)
Ytterligere spørsmål ble lagt til senere, og om hva som skjer med obligasjonspriser dersom rentene stiger. om du betaler mer eller mindre interesse med en 15-årig boliglån enn en 30-årig; og hvor mange år vil det ta $ 1000 lånt med 20 prosent rente å doble hvis du ikke foretar betalinger. (Du kan ta hele quizet her, eller bare hoppe over til slutten av artikkelen for å se om du har svar på disse spørsmålene riktig.)
Når det gjelder gapet mellom å vite og gjøre, sier Mottola: "Jeg tror ikke du kan si at en er viktigere enn den andre." Og økonomisk lektørekspert Dr. Lewis Mandell sier at uansett hva du måler, tallene går ikke opp. Som om å sette en periode på sine bemerkninger, frigjorde CFPB sine første økonomiske velferdstiltak i slutten av september: Mer enn 43 prosent av amerikanske voksne sliter med å få endene til å møtes.
Finansiell kompetanse kan ikke fortelle hele historien, men tilgjengelige tiltak av økonomisk evne er ikke mye mer oppmuntrende.
Begrensningene til videregående skole og høyskoleklasser
En del av dette problemet er at det ikke er nok tid på skoledagen til å dekke disse leksjonene fullt ut. Tenk på hvordan emner som jordfag og amerikansk historie dekkes i skolen.
Du får dem på et veldig grunnleggende nivå i klasseskolen; igjen, vanligvis, i middelskolen; og igjen, mer vesentlig, i videregående skole.
"Det [tilnærming] skjer ikke med de ledende prinsippene for økonomisk kompetanse," sier Mitchell Roschelle fra PWC Foundation, som arbeider for å bygge økonomisk evne og teknologiske ferdigheter blant elevene. Ifølge rapporten fra Rådet for økonomisk utdanning, "2016 nasjonalstat for finansiell og økonomisk utdanning", krever bare 17 stater at elevene skal ta en videregående kurs i privatøkonomi, og bare 20 krever en videregående kurs i økonomi.
Den andre faktoren er et tidsbestemt problem. "Selv om du kan tvinge unge mennesker til å sitte i en personlig økonomiklasse, har de ikke mye interesse når de er unge," sier Mandell. "USAs lov [i form av Card Act] har til og med tatt kredittkortet ut av ligningen for folk under 21 år. Så spørsmålene kommer ikke opp i ung alder."
Vurder Just-in-Time Solutions
Justering av timingen (og faktisk tiden) av personlig økonomi utdanning kan være en del av løsningen for å gjøre leksjonene stokk. En ting vi lærer er at leksjonene synker inn når de blir formidlet nærmere til salgsstedet, så å si.
Før hun begynte på George Washington University, hvor hun grunnla skolens Globale Financial Literacy Center, var Annamaria Lusardi professor ved Dartmouth College. Mens hun ble oppfordret, ble hun oppfordret til å løse et problem: De ikke-fakultetiske ansatte bidro ikke til den tilleggspensjonskonto skolen tilbød. Hva kan de gjøre for å få dem til å utnytte denne verdifulle fordelen?
Som akademikere pleier å gjøre, begynte Lusardi og hennes kolleger med forskning. De snakket med disse ansatte, de fleste av dem var kvinner, om hvorfor de ikke deltok. Det de hørte var at de ansatte "visste ikke hvor de skulle begynne", "det var flere skritt å ta", og "de var fokusert på å ta vare på sine familier." Med andre ord var problemet mer om prosessen enn det handlet om å finne penger for å spare. Forskerne satte derfor sammen en ensperson som skisserte hva som måtte gjøres, inkludert det du trengte å sitte foran en datamaskin, og at det tok litt tid å laste opp en oppvaskmaskin. De produserte også korte videoer av nåværende deltakere som snakket om hvordan å være i programmet fikk dem til å føle, noe som var at de gjorde noe bra for sine familier. Så begynte de å levere både videoene og instruksjonene ved nye ansattes orienteringer. Beløpet i programmet doblet i løpet av en måned. Lusardi er mindre skryt av resultatene, og merker at de begynte fra et svært lavt nivå.
Likevel er det ikke det eneste eksemplet. For mange år siden, vel før CARD Act, gjennomførte Wells Fargo et eksperiment på en høyskolekampus. Studenter som søkte om kredittkort ble tilbudt et lite gavekort i bytte for å ta en 15 minutters online opplæring om hvordan de best brukte de nye kortene sine. Da ble oppførselen til studentene sporet. De som tok opplæringen var mer sannsynlig å betale regningene sine i sin helhet, og mindre sannsynlig å ha sen betaling eller gå over sine grenser.
Det er fornuftig å Roschelle. "Før du får et førerkort, må du bestå en skriftlig prøve og en veitest," sier han. Men Lusardi er forsiktig med å påpeke at det er ganger - når du kjøper et hus , for eksempel når utdanningen kan komme akkurat som du søker om et boliglån - at det kan være for sent. «På den tiden har de blitt forelsket i et hus de ikke har råd til og allerede bestemt hvilken farge som skal male veggene,» sier hun.
Fokus på livsferdigheter i stedet for leseferdighet
Kanskje vi trenger en kombinasjon av begge. Men om vi ser langt framover, eller rett rundt hjørnet, hva skal vi da sette våre energier mot undervisning? Jeg stiller det spørsmålet til hver av mine kilder for denne historien. Her er en topp seks av deres kombinerte forslag:
1. Ønsker vs. Behov: Kjenn forskjellen og prøv å administrere pengene dine i henhold til det.
2. Pengene investert vokser over tid ... Og det kan også låne penger. Med andre ord kan kraften i sammensetningen fungere i din favør og mot det. (Med codicil at hvis det er på et kredittkort, og du betaler det av hver måned, vil du ikke skylle interesse for alle.).
3. Forstå interessen til motparten din. Hvordan tjener de en fortjeneste, og hva vil de fra deg i en forhandling? Du vil gjøre det bedre som et resultat.
4. Lær hvordan du undersøker ethvert kjøp. Enten det er en investering (med varierende avgifter), en bil eller en ferie, vet hvordan du skal gå online og finne ut om det er en god bruk av pengene dine. Pengene som ikke er brukt, er penger lagret.
5. Risikoenes natur . (Og at det kan styres av diversifisering.)
6. har en tendens til økonomisk helse Til slutt, det må du bruke litt tid på å ta vare på din økonomiske helse, akkurat som du bruker tid på å ta vare på din fysiske helse. Hvis du ikke gjør det, som Lusardi sier, vil det ikke skje gode ting.
Svar på den opprinnelige FINRA-quizen: A, C, B