Du trenger likhet i hjemmet ditt for å ta ut en SecondMortgage
Spørsmål: Hvordan og hvor får vi et nytt boliglån?
En leser spør: "Min kone og jeg begynte å tenke på å kjøpe et større hjem. Min svigerfar foreslo at vi skulle få et nytt boliglån og legge til en andre etasje i vårt eksisterende hjem. Men jeg har hørt at bankene ikke lager andre boliglån lenger. Hvordan får vi et nytt boliglån? Hva får en ny boliglån? "
Svar: Før boon årene på slutten av 1990-tallet og tidlig på 2000-tallet, kunne nesten alle få et nytt boliglån.
Mange homebuyers fikk andre boliglån for å hjelpe dem med å kjøpe boliger. Vanligvis var disse piggyback lån , bestående av et 80 prosent første boliglån og et 20 prosent andre boliglån. Det betyr 100% finansiering.
Disse typer lån er få og langt mellom i dag. Men det betyr ikke at et hus kan ikke få et andre boliglån . Men de fleste långivere vil se at et hjem har egenkapital før de vurderer å godkjenne et hus til en annen boliglån. Før boligmarkedet krasjer i 2008, kan en låner få et nytt boliglån opp til 100 prosent av hjemmets markedsverdi , og noen ganger for mer enn det. I dag ønsker banker materiell sikkerhet, vurdert og støttet av solid egenkapital , for slike lån.
Hva er et andre boliglån?
Et annet boliglån er junior i posisjon til et eksisterende første boliglån. I stedet for å refinansiere et første boliglån ved å erstatte det med et høyere boliglån , kan en låner foretrekke å ta ut et mindre andre boliglån.
Når kostnadene for å få det andre boliglånet er basert på beløpet lånt, er kostnadene knyttet til lånet mindre.
Merk at et annet boliglån også kan være et større boliglån enn et eksisterende første boliglån. Det er ikke krav om at det nye andre lånebeløpet er mindre enn det første.
Mange forbrukere baserer størrelsen på deres andre boliglån på rente- og betalingsbeløp. Et mindre boliglån betyr også lavere sluttkostnader, som alltid er velkomne.
For bedre å avklare, la oss se på et utvalg andre boliglån.
Si at hjemmet ditt er verdt $ 200.000. Du skylder $ 120 000 på ditt første boliglån. En bank kan bruke 80 prosentregelen til å finansiere 80 prosent av $ 200 000, eller $ 160 000, hvis kredittpoengene dine er gode nok.
Etter å ha trukket ditt første boliglån på $ 120.000, kan du kanskje låne $ 40.000 på et andre boliglån samtidig som du opprettholder en sikkerhetspute på 20% egenkapital. Det andre boliglånet registreres deretter i de offentlige registre og blir en lien mot ditt hjem. Hvis du ikke foretar betalinger, gir en lien banken en juridisk rett til å gripe hjemmet ditt i foreclosure.
Grunner til å få et andre boliglån
Renten og tilbakebetalingstiden kan være gunstigere på et andre boliglån enn å refinansiere ditt eksisterende første boliglån til et større lån . For eksempel, hvis din $ 120.000 boliglån skal betales med 6,5 prosent rente, kan et andre boliglån være tilgjengelig til en lavere rente , kanskje 5 prosent eller mindre, avhengig av markedssvingninger.
Videre kan kostnaden for å få et $ 40 000 lån være svært lite sammenlignet med kostnaden for å få et $ 160 000 lån.
Noen andre boliglån koster ikke låntakeren noen forhåndsbeløp i det hele tatt - det kan ikke være noen avslutningskostnader . For eksempel kjører de fleste avsluttende kostnader rundt 3% av boliglånet. Tre prosent på $ 40.000 er bare $ 1200, sammenlignet med tre prosent på $ 160.000, som er $ 4.800.
Hva kan du gjøre med pengene fra et andre boliglån?
En utlåner vil spørre hvorfor du vil ha et andre boliglån på din låneansøkning . Du tror kanskje det er ingen av långiverens virksomhet, men långiverne er ikke enige med deg. Her er grunner en utlåner kan vurdere:
- Hjem remodeling eller tillegg
- Forbedringer hjemme
- utdanning
- Nødmedisinsk
- Pålitelige investeringer
- Ta vare på avhengige
- Gjeldskonsolidering, hvis det gir mening
- Transport
- Bail bond sikkerhet
Långivere foretrekker ikke å utvide lån for avskrivende eiendeler. Spør din utlåner om spesielle krav til å bruke provenyet før du søker om et nytt boliglån.
Husk også at skattelettelser og arbeidsloven i 2017 fortsatt gir et rentegodtgjørelse på et andre boliglån, forutsatt at lånene ble brukt til å kjøpe, bygge eller forbedre et hjem.
På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.