Gjeldskrisens årsaker og botemidler

Hvorfor kan du ikke løse gjeldskrisen på samme måte som du retter deg

En gjeldskrise er når noen, enten det er deg, din bedrift eller ditt land, skylder mer enn de kan betale i lån. Et land har imidlertid en stor fordel over deg - det kan skrive ut pengene sine. Finn ut hvorfor kutteutgifter, som er den beste måten for deg å komme seg ut av gjeld, kan være den verste måten for et land å løse sin gjeldskrise.

Husholdningenes gjeldskrise

En husholdningskrisekrise oppstår når en familie begynner å falle på månedlige utbetalinger.

Det er tre typer husholdningsgjeld:

1. Hjem boliglån, inkludert både første og sekundære boliglån, og hjem egenkapital linjer av kreditt.
2. Kredittkort gjeld kalles også revolverende kreditt.
3. Auto, møbler og studielån, også kjent som ikke-roterende kreditt.

Både revolverende og ikke-roterende kreditt er typer forbruksgjeld .

Eventuelle plutselige tap av inntekt, eller økning i kostnader, kan føre til en husholdningskrisekrise. Den største grunnen er medisinske utgifter, som forårsaker halvparten av alle konkurser i USA. Det er hovedgrunnen til at kongressen ønsker å reformere helsevesenet . Andre årsaker inkluderer utvidet arbeidsledighet eller uforsikret tap.

En husholdningskrisekrise kan også krype seg sakte. En årsak er dårlig gjeldshåndtering, som bare å betale renter på kredittkort. Et annet er økonomisk endring, for eksempel når boligbobelen sprakk i 2006. Mange huseiere hadde rentetilleggslån med teaserrenter som ble tilbakestilt etter det første året.

De hadde planlagt å selge sitt hjem før da, men nå var huset verdt mindre enn boliglånet. Et tredje eksempel er familier som kommer inn over hodet med utdanningslån. Prisen på utdanning fortsetter å gå opp, og foreldrene ønsker ikke å fortelle sine barn at de må slippe ut.

Lov om konkursbeskyttelse fra 2005 forårsaket også mange husholdningsgjeldskriser.

Loven gjorde det vanskeligere for familier å erklære konkurs på forbrukernes gjeld. Boligeierne brukte i stedet egenkapitalen i sine hjem for å betale regningene. Som følge av dette økte boliglånet 14 prosent i 2006, og 200 000 flere familier mistet sine hjem.

Når en husholdningskrisekrise oppstår, er det bare tre måter å løse det på. Først øker du inntekten gjennom en annen jobb, en heve eller en kampanje til en bedre jobb, eller selger eiendeler som et hjem. For det andre, kutte utgifter. Det inkluderer å bytte til et lavere rentebærende kredittkort, bruke kontanter i stedet for kreditt, og betale ekstra på gjelden din. Tredje, erklære konkurs og begynne over.

Bedriftskrisekrisen

En bedriftsgjeldskrise er når et selskap har problemer med å tilbakebetale sine lån, kjent som obligasjoner . De blir nedgradert som en dårlig investering av et kredittvurderingsbureau som Standard & Poor's .

Når dette skjer, blir det dyrere for selskapet å utstede nye obligasjoner. Med mindre selskapet kan overbevise kreditorer, har det gjort endringene for å gjøre det bedre, kan det gå inn i en nedadgående spiral der vedlikehold av gjelden tar opp kontantstrømmen som ellers ville gå inn i ny forretningsutvikling eller til og med operasjoner.

Noen ganger må selskapet erklære kapittel 11 konkurs for å gi det lettelse fra kreditorer og nok tid til å omorganisere og holde seg i virksomhet.

Det kan også finne et annet selskap å kjøpe det og påta seg sin gjeld. Hvis det filer kapittel 7 konkurs, betyr det at det går helt tom for virksomheten. Obligasjonseiere har den beste muligheten til å bli betalt tilbake fra de gjenværende eiendelene.

Bedriftsgjeldskriser skyldes mange faktorer. Mange små bedrifter slår seg opp i gjeldskriser fordi de ikke hadde nok kapital til å dekke driftskostnadene gjennom de første ulønnsomme årene. En økonomisk nedgang kan sette mange ellers lønnsomme bedrifter inn i en gjeldskrise. Noen ganger har selskapet bare en dårlig forretningsmodell eller et produkt som ikke har en sterk konkurransefortrinn . Sist men ikke minst, kan selskapets ledere bare ikke ha gode generelle ledelsesevner.

Løsningen på en gjeldskrisekrise avhenger av årsaken. Noen ganger krever långivere ny ledelse før de godtar lavere utbetalinger.

Hvis det har oppstått en lavkonjunktur, må selskapet kanskje skalere, redusere kostnader og forbedre kundeservice. Ofte kan det ansette en turnaround konsulent som kan identifisere bedre forretningsmodeller eller produkter.

Statsobligasjonskrisen

En statsgjeldskrise oppstår når et land ikke lenger kan betale renter på sin gjeld. Akkurat som en bedrift finner nasjonen at bekymrede långivere krever større rentebetalinger på ny gjeld. Det er tre kritiske forskjeller mellom statsgjeld og husholdnings- eller bedriftsgjeld som legger grunnlaget for denne krisen:

1. Det er ingen internasjonal konkursrett som långivere kan gå til for rettferdig vurdering. Det gjør det lettere for land å standardisere seg.
2. Statsgjelden er ikke sikret med noen sikkerhet. I den forbindelse er det mer som kredittkortgjeld enn et boliglån eller et lån.
3. De fleste land kan skrive ut sin valuta for å betale en gjeld.

Derfor økte den greske gjeldskrisen inn i krisen i euroområdet . I 2001 hadde Hellas utvekslet sine drakmer for euro . Den måtte stole på EU for å skrive ut flere euro for å betale sin gjeld. Til gjengjeld forlangte EU at Hellas reduserte kostnadene for å slutte å hente mer gjeld. Det reduserte økonomien, noe som gjorde gjeldsbetaling enda vanskeligere. Hellas inngikk en dyp tilbakeslag med 25 prosent arbeidsledighet, politisk kaos og et knapt fungerende banksystem. Bekymring over om EU kunne betale for den greske krisen snart rammet alle europeiske obligasjoner, spesielt Italia, Spania og Portugal. I løpet av få år hadde EU selv gått ned i en lavkonjunktur.

Det er en annen forskjell mellom statsgjeldskriser og de andre formene. Hvis en husstand eller en bedrift reduserer kostnadene, vil det få mer penger til å betale sine gjeld. Siden statens utgifter er en del av bruttonasjonalproduktet , reduserer den også den økonomiske veksten når den reduserer kostnadene. Det ville være som om et husholdning ikke hadde spist å betale for sin gjeld. Snart vil det gå tom for energi til jobb, noe som gjør gjeldsbetaling enda mer usannsynlig.

EUs gjeldskrisen var uvanlig. Det var forårsaket av lavere inntektsland som, for eksempel Hellas og Italia, nyter fordelene med lavprisgjeld på grunn av deres inkludering i EU med høyere inntekt. Det var ikke noe problem før investorer mistet tillit til den greske regjeringens evne til å betale tilbake.

Statsgjeldskriser er vanligvis forårsaket når land rekker opp for mye gjeld for å betale for kriger. Når de skriver ut for mye penger for å betale av gjelden, skaper de enda verre problemet med hyperinflation .

Statsgjeldskriser kan også skyldes en lavkonjunktur. Finanskrisen 2008 var den primære grunnen til Spanias krise. Selv om det hadde vært finanspolitisk ansvarlig, var bankene tungt investert i fast eiendom. Når boblen sprakk, overtok regjeringen bankens gjeld.

Resesjonen forårsaket også Islands gjeldskrise . Islandske banker investerte tungt utenlands. Når regjeringen nasjonaliserte bankene og trykte pengene for å betale av gjelden, falt verdien av sin valuta på 50 prosent på bare en uke.

Den amerikanske gjeldskrisen var selvpåført. I motsetning til Hellas og de fleste andre land som opplever en gjeldskrise, stiger renten på amerikanske statsobligasjoner ikke. Faktisk var de på 200-årige nedturer . I stedet ble den amerikanske gjeldskrisen forårsaket av kongressens avslag på å øke landets gjeldstak i 2011. De trodde det var den eneste måten å tvinge på å redusere utgifter og senke statsgjelden . Deres avslag gjorde nesten amerikanske standard på sin gjeld . De reiste opp taket, men først etter å ha installert obligatoriske utgifter, kalt sekvestrasjon . Kongressen unngikk unngått å falle utenfor den finanspolitiske klippen .