Formler, Beregninger og Finansielle Nettoinntekter for resultatregnskapet

Investeringslesning 4 - Analyse av resultatregnskap

Gratulerer! Du har lært hvordan du analyserer en resultatregnskap! Nå vil jeg snakke om økonomiske forhold og beregninger. Selv om du allerede vet at økonomiske forhold er viktige, og du har lært å beregne mange forskjellige økonomiske forhold fra resultatregnskapet på dette punktet i investeringsleksjonen, ønsket jeg å lage et lett-referanse sammendrag for at du skal beholde . På den måten kan du begynne å gjøre beregningene selv når du arbeider deg gjennom et selskaps regnskap, og du kommer til resultatregnskapet ved å ha det skrevet på et papirskrot eller i en notatbok.

Før du begynner å komponere listen over økonomiske forhold, er en anbefaling jeg vil lage, å organisere dem etter kategori. Vanligvis bryter jeg ned økonomiske forhold i fem forskjellige kategorier, ettersom jeg tror det gjør det enklere å forstå deres formål og hjelper deg med å sortere det du prøver å måle i hodet ditt. En måte å få et større, bedre bilde av hvordan de forskjellige komponentene passer sammen. Når du forbedrer dine ferdigheter og blir mer kjent med regnskap og økonomi, begynner du å utvikle ditt eget mentale rammeverk.

Resultatregnskapsformler, beregninger og nøgletal

Nedenfor er en liste over de tingene du har lært i denne leksjonen hvis du fulgte den steg for steg.

• Bruttomargin = bruttoresultat ÷ inntekter
• FoU til salg = FoU-kostnad ÷ inntekter
• Driftsmargin = driftsinntekter ÷ inntekter (også kjent som driftsresultatmargin )
• Renterettighetsgrad = EBIT ÷ rentekostnad
• Netto overskuddsmargin = nettoinntekt (etter skatt) ÷ omsetning

• Avkastning på egenkapital (ROE) = netto resultat ÷ gjennomsnittlig egenkapital for perioden
• Asset Omsetning = omsetning ÷ gjennomsnittlige eiendeler for perioden
• Avkastning på eiendeler = Nettoresultatmargin * aktivomsetning eller nettoinntekt ÷ totale gjennomsnittlige eiendeler for perioden

I tillegg lærte du flere økonomiske forhold som krevde beregninger diskutert i Investing Lesson 3: Analysere en balanse , som ikke kan utføres med mindre du har både resultatregnskap og balanse foran deg.

• Arbeidskapital per dollar av salg = arbeid Kapital ÷ totalt salg
• Mottakelig omsetning = netto kreditt salg ÷ gjennomsnittlig netto fordringer for perioden
• Lageromsetning = Kostnad for varer solgt ÷ Gjennomsnittlig beholdning for perioden

Eierinntekt

Selvfølgelig er disse økonomiske forholdene bare starten; en nybegynner guide til grunnleggende økonomisk analyse. Det endelige målet er å komme til det punktet du kan beregne noe kjent som eierinntekt. Det er det jeg leter etter i mitt eget liv når jeg kjøper et produktivt aktivum, så vel som det jeg søker etter i vårt kapitalforvaltningsselskap , Kennon-Green & Co., for private kunder som ønsker å investere sammen med familien min. Den metriske prøver virkelig å svare på spørsmålet: "Hvis jeg eide denne eiendelen, hvor mye penger kunne jeg trekke fra det etter å ha tatt vare på nødvendige utgifter, skatter og vedlikeholdsinvesteringer som kreves for å holde volumet stabilt uten å skade konkurranseposisjonen bedriften? ". Når du tar en eierinntektsinnstilling til resultatregnskapsanalysen, trenger du alle tre regnskapene sammen - balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling - samt muligheten til å diskontere kontantstrømmer for å komme opp med en nåverdi.

Målet er da å betale en rimelig eller rimelig pris for virksomheten med stor vekt på selskaper som ser ut til å være både kvantitativt og kvalitativt høyere i kvalitet . Det er sluttspillet. Det er den ultimate prisen for en finansanalytiker, og faktisk kan den brukes på eiendomsinvesteringer samt aksjer.

Denne siden er en del av Investing Lesson 4 - Slik leser du en inntektserklæring. For å gå tilbake til begynnelsen, se Innholdsfortegnelsen.