Hva skal du gjøre når markedet går ned?
I en markedskorreksjon (10% nedgang) eller hele bjørnmarkedet (20% nedgang eller mer), er det noen tiltak investorer kan ta for å beskytte mot ytterligere nedgang eller for å dra nytte av kjøpsmuligheter eller begge deler.
Imidlertid begynner vi med den beste typen beskyttelse, som finner sted før korreksjonen eller bjørnemarkedet.
Kjenn din risikotoleranse
Hvis du tror du vil hoppe av den største bergbanen i fornøyelsesparken, bør du ikke komme på det i utgangspunktet! I investeringsverdenen er dette litt selvkunnskap kalt risikotoleranse , som er et investeringsbegrep knyttet til mengden markedsrisiko, spesielt volatiliteten (oppturer og nedturer), som en investor kan tolerere. Vanligvis måles risikotoleranse ofte for å kategorisere investorer som aggressiv, moderat eller konservativ.
For eksempel kan et risikotoleranse spørreskjema stille flere spørsmål med ulike markedsscenarier, og investor vil forutse deres reaksjon på det gitte markedsscenariet og svare på spørsmålene tilsvarende.
Et eksempel på spørsmålet er: "Hva ville du gjøre hvis aksjemarkedet falt med 20% i løpet av ett år? Ville du A) Gjør ingenting, B) Vent noen måneder til å ta en beslutning, eller C) Selg dine aksjer umiddelbart .?"
En aggressiv investor vil sannsynligvis svare 'A', en moderat investor 'B' og en konservativ investor 'C.' Formålet med spørreskjemaet er å hjelpe investor å bygge en portefølje av investeringer som investor vil være komfortabel med over lange perioder. Å abandere en investeringsstrategi plutselig på grunn av aksjemarkedsaktivitet er vanligvis ikke den beste reaksjonen.
Derfor bør spørsmålet om risikotoleranse hjelpe investor ved å forutse og forhindre dårlig investeringsadferd.
Gjør ingenting og vær rolig med kunnskap om markedshistorie
Hvis du har forberedt porteføljen for å møte dine mål og egnethet, og du er en langsiktig investor, er det ikke nødvendig å gjøre noe når markedet går ned.
Det er imidlertid fortsatt forståelig om en stor markedskorreksjon gjør deg nervøs. Det er naturlig å tro at du trenger å gjøre noe når media stadig advare om negative markedsresultater.
For å forbli rolig mens du ikke gjør noe i stormen, er det noen historie om markedskorrigeringer å vurdere:
- En korrigering på 10% skjer i gjennomsnitt en gang per år. Gjennomsnittlig gjenopprettingstid for en nedgang på 10% eller mer er ca. 10 måneder.
- Den historiske gjennomsnittlige avkastningen for aksjer siden 1950 har vært om lag 10%.
- Hvis en portefølje er moderat tildelt (det vil si 60% aksjer, 40% obligasjoner), vil det ikke vanligvis falle så langt som aksjemarkedet. For eksempel, når markedet faller 10%, kan en moderat portefølje av verdipapirfond falle et sted mellom 5% og 7%, avhengig av tildelingen.
De eneste investorene i markedet som har god grunn til å selge aksjer under en korreksjon, er de som trenger penger umiddelbart eller innen de neste månedene.
Vanligvis bør eventuelle kontanter som trengs innen tre år ikke investeres i aksjer eller obligasjoner eller fond.
Slik investerer du for et bearmarked
Investering til et bjørnmarked er det samme som å forberede seg til markedsjustering.
Som du allerede vet, er det ikke lurt å forsøke å tippe markedet ved å hoppe inn og ut av aksjer og obligasjonsfond, men det kan være smart å gjøre små og bevisste skritt ved å justere aktivaallokeringen av porteføljen din.
Assetfordeling er den største påvirkningsfaktoren i total porteføljeprestasjon, spesielt over lange perioder. Derfor kan en investor bare være gjennomsnittlig ved investeringsvalg, men god til taktisk kapitalfordeling og har større ytelse sammenlignet med de tekniske og grunnleggende investorer som kan være gode til investeringsvalg, men har dårlig timing med aktivaallokering.
Her er et eksempel på taktisk ressursallokering : La oss si at du ser klassiske tegn på et modent oksemarked, for eksempel høye P / E-tall og stigende renter, og et nytt bjørnemarked ser ut til å ligge i horisonten. Du kan da begynne å redusere eksponeringen mot risikofylte aksjefond og din samlede aksjefordeling og begynne å bygge obligasjonsfond og pengemarkedsfondsposisjoner.
La oss også anta at målet ditt (eller "normal") tildeling er 65% aksjefond, 30% obligasjonsfond og 5% kontant- / pengemarkedsfond. Når du ser P / E-forhold på høye nivåer, nye poster på store markedsindekser og stigende renter, kan du ta et skritt tilbake i risiko for 50% aksjer, 30% obligasjoner og 20% kontanter.
Hvordan dra nytte av en markedskorreksjon
Hvis du er en langsiktig investor, kan en markedskorreksjon være årsak til feiring, ikke bekymring. Den beste tiden å kjøpe er når prisene er lave og en markedskorreksjon skaper et salg for aksjer.
Hvis du er nervøs for å kjøpe når markedet faller, eller hvis du tror du vil gjøre en feil av noe slag ved å kjøpe fond i et down-marked, kan du ta smarte forebyggende tiltak med en DCA-strategi (DCA) , som ganske enkelt kjøper aksjer av investeringer med jevne mellomrom. Du kjøper når prisene er høye, lave og mellomliggende. Dette i hovedsak "gjennomsnitt" prisene ned, noe som gir pengene dine et løft over tid.
Du kan DCA ved å sette opp en systematisk investeringsplan , også kjent som en SIP, en tilbakevendende investeringsplan eller periodisk investeringsplan. En SIP er en automatisk sparingstrategi som gjør det mulig for en person å velge et fast dollarbeløp (eller et fast antall aksjer ved bruk av investeringspapirer, for eksempel aksjer, verdipapirfond eller ETF) og å velge en bestemt frekvens av innskudd eller investering, slik som som månedlig eller kvartalsvis. En likvidskonto, for eksempel en pengemarkedsregnskap eller en bankbesparelsekonto, brukes vanligvis til å finansiere utbetalingene som deretter går til å kjøpe aksjer av den valgte investeringstypen.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.