Forstå og håndtere risikoen
Hva betyr det å Cosign?
En cosigner er noen som hjelper en låner til å bli godkjent .
Noen låntakere er ikke i stand til å bli godkjent på egenhånd: De har ikke nok inntekt til å dekke lånene, eller deres kredittpoeng kan være for lavt (om det skyldes problemer tidligere eller bare mangel på lånehistorie) .
Når du cosign, godtar du å ta lånet med låner: du blir 100% ansvarlig for gjelden. Hvis låner ikke er i stand til å foreta betalinger, vil långiveren forvente at du skal betale. Det inkluderer alle og alle månedlige utbetalinger på grunn av at gjelden er fullstendig betalt, pluss eventuelle gebyrer eller gebyrer. Du forventes å få betalinger i tid.
For å cosign, vil du faktisk signere låneavtalen med låner eller godta vilkår online.
Risiko for Cosigning
Det er flott å hjelpe noen få lån, men det er viktig å forstå risikoen før det gjøres. Det er en grunn til at utlåner ønsker en cosigner: Utlåner er ikke sikker på at den primære låntakeren kan tilbakebetale i sin helhet og på tid.
Hvis en profesjonell utlåner ikke er trygg på låntakeren, vil du bedre ha en god grunn til å ta disse risikoene.
Skader på kreditt: Hvis lånet ikke blir tilbakebetalt som avtalt, vil kreditten din lide sammen med den primære lånerens kreditt. Senere og ubesvarte betalinger vil dukke opp på dine kredittrapporter, og kredittpoengene dine vil falle.
Dette gjør det vanskeligere for deg å få lån, og det kan være andre konsekvenser (som høyere forsikringsrater ).
Har penger? Du har avtalt å dekke lånene, slik at långivere forventer at du skal komme opp med de nødvendige betalinger - pluss du betaler sen betaling på toppen av de månedlige utbetalingene. Det spiller ingen rolle om låntakeren har mer penger enn du gjør - långiveren skal innhente hvor det er mulig, og du er enig i å sette deg inn i blandingen når du cosign. Det spiller ingen rolle hvorfor låntakeren ikke betaler: de kan miste en jobb, gå bort, bli deaktivert, eller bare forsvinne. Du får anrop og brev fra långivere (og til slutt gjeldssamlere), og du kan til og med ha juridiske vurderinger mot deg.
Juridiske vurderinger: Hvis du ikke foretar betalinger, kan långivere bringe rettslige skritt mot deg . Disse forsøkene på å samle vil også vises på kredittrapporter og gjøre ytterligere skade. Dessuten kan långivere være i stand til å garnere lønnene dine og ta eiendeler fra bankkontoen din hvis du ikke villig til å foreta betalinger. Dette er ikke en risiko for å bli tatt lett.
Redusert evne til å låne: Når du cosign et lån, ser andre långivere at du har avtalt å garantere noen lån. Som et resultat antar de at du vil være den som gjør betalinger.
Dette reduserer mengden av månedlig inntekt som er tilgjengelig for å foreta innbetalinger på nye lån. Selv om du ikke låner - og selv om du aldri må foreta en enkelt betaling på lånene du kosigner for - er det vanskeligere for deg å kvalifisere for lånene du trenger. Dette kan hindre deg i å kjøpe et hjem eller en bil.
Ingen lett ut: Når du har cosigned, har du inngått et langsiktig forhold. Långivere er motvillige til å gi deg av lånet - hvorfor ville de, når de har to (eller flere) folk å samle inn i stedet for bare en? Det er mulig å fjerne deg selv fra lånet i noen tilfeller, men dette virker ikke alltid slik du håper.
All risiko, ingen av fordelene
Når du cosign, blir du ansvarlig for gjelden - det er det. Du eier ikke hva som blir kjøpt, og du har ikke rett til eiendommen bare fordi du har cosigned.
Hvis en låner slutter å betale, kan det være (i riktig situasjon) innviklede juridiske prosedyrer du kan følge for å gjenvinne noe av det du har mistet, men ikke få håpene dine - og tid og energi du bruker vil være gått for godt. Hvis du ikke tar i fare, unngå cosigning.
Når det gjør mening å kosge for noen andre (kanskje)
Det er vanskelig å hevde at cosigning aldri gir mening. Det er risikabelt, men du må bare vurdere risikoen og bestemme hva du skal gjøre.
Du har råd til risikoen: Hvis du har råd til å ta risikoen, og du bare vil gjøre det, så kan det være fornuftig å cosign. Dette kan være tilfelle hvis du har rikelig med ekstra kontantstrøm og betydelige eiendeler tilgjengelig for å betale et lån dersom låntakeren din defaults. Du vil også sørge for at du er god for eventuelle mulige lån som kan være i din fremtid - du trenger nok inntekt og eiendeler for å kvalifisere. Husk at du kanskje har råd til risikoen nå, men du må også kunne absorbere tap på et ukjent tidspunkt i fremtiden.
Du er i det sammen: Hvis du virkelig låner med noen, kan det være mer fornuftig å cosign. For eksempel kan du kjøpe en bil som vil være en del av husstanden din, og partneren din trenger litt økt for å bli godkjent. Når det er sagt, kan det være bedre å være medeier av bilen og søke om lånet i fellesskap.
Du vil hjelpe (og det finnes ingen andre alternativer): i noen tilfeller vil folk bare hjelpe noen andre, kom hva som kan. Igjen tar du betydelige farer når du cosign, men du kan være villig til å ta disse risikoene. Noen ganger fungerer det bra, men du må være forberedt på ting som går dårlig.
Alternativer til Cosigning
Før du cosign, vurder alternativer. Bli kreativ og finne ut hva som vil oppnå det som alle trenger - samtidig som alle er trygge. Noen ideer for å komme i gang er nedenfor.
Hjelp med forskuddsbetaling: i stedet for cosigning slik at låntakeren har råd til lånet, hjelp med en forskuddsbetaling i stedet. En større forskuddsbetaling kan resultere i lavere nødvendige månedlige innbetalinger - noe som gjør det lettere for låntakeren å kvalifisere seg med begrenset inntekt. Selvfølgelig må du ha betydelige penger på hånden, og du må kommunisere om hvordan du håndterer denne forskuddsbetalingen (er det en gave, eller trenger du å opprette en privat låneavtale?).
Låne: Når du snakker om private lån, kan du låne pengene selv hvis det er høy risiko for mislighold (forutsatt at du har råd til å tape penger). Sørg for at du kommuniserer tydelig om forventningene og får avtale skriftlig. Et privat lån - hvor du er banken - er en annen flott måte å hjelpe noen med . Men disse lånene kan gjøre ting vanskelig og ødelegge forhold, og det kan være vanskeligere for låntakeren å bygge opp kreditt med disse lånene.
Hvis du Cosign for noen
Hvis du bestemmer deg for at cosigning er fornuftig for deg, håndter du risikoen for å beskytte deg selv og ditt forhold. Ikke bli overrasket hvis du må betale: Federal Trade Commission (FTC) rapporterte engang at så mange som 75% av cosigners blir bedt om å betale for noen andre.
Kommunisere: Kommunikasjon er harmoni. Hold kontakten med den primære låner, og oppfordre kommunikasjon tidlig og ofte.
Få info: Kontroller at du har tilgang til låneinformasjonen og betalingshistorikken. Be om at utlåner informerer deg om eventuelle forsinkelser - et brev er flott, men registrer deg for tekst- eller e-postvarsler om mulig .
Hold nåværende: Hvis du finner ut at betalinger blir savnet, prøv å holde lånet nåværende for å unngå skade på din kreditt (ved å foreta betalinger selv). Dette er ikke det du vil gjøre, men det er det du har blitt enige om. Selvfølgelig vil du også finne ut hva som skjer med låntakeren og få dem tilbake på sporet.
Administrer risikoen: Når målet bare er å hjelpe noen med å bygge kreditt, håndterer du risikoen ved å holde lånet lite og kortsiktig. Hvis det er et lån du lett kan betale, har du mindre å bekymre deg for. Og et lån som forfaller innen et år betyr at du kan bruke mindre tid og energi til å holde oversikt over lånet.
Få utgitt: Noen lån tillater en cosigner å bli utgitt etter at visse betingelser er oppfylt (for eksempel hvis låntakeren foretar betalinger på tid i en viss tid). Benytt deg av denne muligheten så snart som mulig. Selv om du forventer at låntakeren fortsetter å betale, er det verdt å få av lånet slik at du kan frigjøre inntektene dine, og du vet aldri hva overraskelser kommer i livet.