Du trenger ikke å være et geni for å tjene penger på investeringer
1. Dumme investorer har en tendens til å kjøpe aksjer på margin
Når du kjøper aksjer på margin , låner du penger fra børsen din for å dekke kjøpesummen. Mekleren belaster deg interesse og har rett til å tvinge deg til å komme opp med mer sikkerhet, eller til og med betale av hele margin gjeldsbalansen, med et øyeblikk varsel. Faktisk kan megleren gå så langt som å likvide hele kontoen din, inkludert ikke-relaterte verdipapirer, for å betale av margen gjelden uten å gi deg noen advarsel i det hele tatt; ikke engang muligheten til å komme opp med ekstra midler. Når katastrofen streiker - og det slår alltid, om det er en flashkrasj eller et terrorangrep - kan du finne hele din egenkapital utryddet på kort tid. Enda verre, enhver gjenværende ubetalt balanse er en personlig gjeld som du må betale tilbake med mindre du vil bli trukket inn i konkursretten.
2. Dumme investorer Kjøp ofte lager uten å lese 10-K
Med svært få unntak, hvis du ikke har plaget til å undersøke et selskap som er nok til å gå gjennom 10-K , analysere resultatregnskapet og balansen (blant annet opplysninger), har du ingen virksomhet som investerer i aksjer direkte .
Kast i håndkleet, kjøp et lavprisindeksfond , og vær glad. Dette er ikke omsettelig. Du legger deg selv i en enorm ulempe hvis du tror du kan komme unna med denne typen latskap på ubestemt tid fordi aksjer i siste instans ikke er verdt mer, og ikke mindre enn den underliggende egenverdien av kontantstrømmene selv.
Markedsverdien vil alltid komme til å gjenspeile det til slutt. Det er hele premissen for moderne økonomi og økonomi. Det har blitt båret ut av opplevelsen av mange generasjoner de siste århundrene.
3. Dumb Investors Trade Ofte og Rack Up Avgifter, Utgifter og Skatter
Studier etter studier har blitt gjort på avkastningen generert av gjennomsnittlige investorer. Jo mer de handler, jo verre de gjør. De rike, derimot, selger aldri noe. De kjøper gode eiendeler til gode priser, og fortsetter å sitte på deres ordspråklige bakside i 10, 20, 50 + år, og overlater aksjer til utrolige bedrifter som Coca-Cola eller Hershey til sine barn og barnebarn, slik at de i sin tur kan nyte strømmen av utbytte . Dette tillater velstående å unngå friksjonskostnader ; å bygge opp store utsatt skatteforpliktelse, som fungerer til deres fordel å ha de utsatte skattene tilgitt på dødstidspunktet ved å bruke det oppstrammede grunnhullet .
4. Dumme investorer blir fanget i frykt og grådighet
Milliarder investor Warren Buffett har ofte bemerket at aksjemarkedet er en konstant kamp mellom overskudd av frykt og grådighet. Det er galt å se hvordan irrasjonell panikk, eller dens omvendte, uhemmet hån, kan føre til at anstendig mennesker gjør urenheter.
I 2014 skrev jeg en analyse av en slik situasjon på min personlige blogg, undersøkte meldingstavlene fra en gruppe menn og kvinner som mistet alt (og deretter noen, i noen tilfeller) påslag på lager av en enkelt bedrift kalt GT Advanced Technologies. Hele futures ble utryddet i løpet av få minutter. Besparelser som tok tiår å samle seg, borte. Dette er ikke en intelligent måte å leve på. Fremfor alt, vær rasjonelt når det gjelder investeringsporteføljen din. Det er din sterkeste forsvarslinje.
5. Dumme investorer Trade Derivatives De forstår ikke
Det slutter aldri å forbløffe meg om at nye investorer, som ikke har så mye som eid aksjer i fem minutter, skriver innboksen min og stoler på hvordan de dobler i derivater som aksjeopsjoner. Det er helt upassende i de fleste tilfeller og vil oftere end ikke ende i feil.
Selv om det er visse teknikker som kan redusere risikoen og forbedre resultatskrivende sette alternativer fra tid til annen for å bli betalt for å kjøpe en aksje du ellers ville ha kjøpt, uansett, er en av mine personlige favoritter - det er mye lettere å kjøpe eierskap i fantastisk bedrifter, samle en stadig voksende strøm av utbytte hvert år, og slutte å prøve å være så smart. Du kan gå i stykker på den måten.
6. Dumme investorer kjøper eiendeler de ikke forstår
Hvis du ikke kan forklare hvordan en eiendel tjener penger - den faktiske underliggende driften - til en rimelig intelligent 2. grader på under ti sekunder, har du ingen forretninger som risikerer din hardt opptjente rikdom. Hvis du ikke forstår strategien som er skissert i et fondsbørsprospekt , har du ingen forretningsrisiko for din hardt opptjente rikdom. Dette burde være sunn fornuft. Glem aldri at det mest verdifulle ordet i ordforrådet ditt er "Nei". Ikke vær redd for å bruke den. Det er bedre å gå bort fra en fremtidig Microsoft, og likevel ende opp økonomisk uavhengig enn å gå inn i Enron eller Lehman Brothers.