Akkumuleringsfase
TIAA Traditional Annuity fungerer forskjellig når du sparer penger (det kalles akkumuleringsfasen) enn det gjør når du bytter over for å ta penger ut (utbetalingsfasen).
I akkumuleringsfasen er din hovedstol garantert og du garanterer en garantert minimumsrente. Det kan også være ekstra rente opptjent. Dette tilleggsbeløpet fastsettes årlig av TIAAs styremedlem, og hvert år siden 1948 har TIAA betalt en del tilleggsrenter utover den garanterte minimumsrenten.
Den faktiske mengden renter du tjener på TIAAs tradisjonelle livrente vil avhenge av når du legger bidrag, da midler grupperes sammen til det de refererer til som "årganger". Hver gruppe penger kan ha en annen rente, og renten på hver årgang kan endres over tid. Du finner detaljer om rentekrediteringsprosessen i TIAA-CREFs renteinntekter-side.
Begrensninger på overføring av penger: I motsetning til mange andre investeringsalternativer i arbeidsplaner hvor du kan gå online og overføre penger mellom valg når som helst, når du velger TIAA Traditional Annuity, kan du ikke bare overføre penger tilbake på en gang.
Det raskeste tempoet du kan flytte penger ut, er å velge det som kalles "overføringsutbetalingsrente" hvor en del av balansen din blir overført hvert år over ti år (noen TIAA-annuiteter tilbyr forskjellige overføringsperioder, men de fleste er ti år ).
Dette betyr at når du velger alternativet TIAA Traditional Annuity, vil du forstå hvordan det passer med planen din som å skifte deg, er ikke så lett.
Denne begrensningen på utgående overføringer er viktig for TIAAs suksess, da det tillater TIAA å ha kontroll over de totale midlene som forvaltes, slik at de kan investere på lang sikt og oppnå sitt mål om å gi høy interesse, samtidig som de garanterer rektor. La oss se på hva som skjer når du vil ta inn penger fra TIAAs tradisjonelle livrente - det jeg kaller "utbetalingsfasen".
BETALINGSFASE
I utbetalingsfasen har du tre hovedalternativer. Det er her jeg ser mye forvirring. Dine valg er:
- Inntekter fra den tradisjonelle livrenten - dette gjør at du kun kan trekke inn renten fra TIAAs tradisjonelle livrente. Med dette alternativet er det en gyldig garantert minimumsrente som bestemmer den kontraktsfestede minimumsbeløpet du vil tjene. Dette alternativet krever ikke at du annekterer kontrakten din - du tar bare ut avdragsrenten. Som i akkumuleringsfasen kan dette minimumsbeløpet også suppleres med tilleggsbeløp som deklarert årlig.
- Livrente garantert utbetalinger - dette alternativet gir garantert inntekt så lenge du bor. Du velger livrente sikt som liv alene, felles overlevende, eller livet med en garantert periode sikkert. Med dette alternativet må du be om et annuitetsbudsjett for å se hva din månedlige inntekt vil være. Du bør ikke bruke den garanterte renten som diskutert ovenfor for å bestemme utbetalingsfrekvensen . Rentesats og utbetalingsrate er ikke det samme, og mange TIAA-deltakere misforstår dette og dermed feilberegne den månedlige inntekten de kan motta. Utbetalingsfrekvensen er et tilpasset nummer som er bestemt av alderen din, tiden du ber om sitatet, og utbetalingsperioden du velger. Utbetalingsrenten bruker en garantert minimumsrente i formelen (en annen rate enn i akkumuleringsfasen) som bestemmer utbetalingsbeløpet - men garantert minimumsrente er ikke utbetalingsfrekvensen din - det er bare en komponent i en formel. Med en livrenteutbetaling, vil hver betaling du mottar inkludere interesse og avkastning fra noen av dine rektor. Akkurat som i akkumuleringsfasen, er det flere beløp som kan betales utover din garanterte levetidsinntekt i utbetalingsfasen. Disse tilleggsbeløpene oppstår hvis / når selskapet har overskytende reserver. I TIAAs tradisjonelle livrenteoversikt , sier de at "Det er viktig å merke seg at hvis TIAA var et typisk aksjeselskap, kunne unødvendige reserver bli brukt til fordel for sine aksjonærer i stedet for deltakerne." Heldigvis for TIAA-deltakere, ytterligere reserver brukes til dem. I tillegg til utbetalingsperioden du velger, kan du velge mellom en gradert metode, hvor du får mindre i utgangspunktet, men inntektene øker hvert år, eller en standardmetode som gir et fast månedlig beløp.
- Inntekter fra en variabel livrente - dette alternativet gir levetids månedlig inntekt som vil variere avhengig av ytelsen til de underliggende investeringsalternativene. Med dette alternativet, som alternativ to ovenfor, annuttar du kontrakten din og velger levealderen.
TIAA CREFs Lifetime Retirement Income Brochure gjør en god jobb med å legge ut de tre alternativene, og til slutt gir den en side om side eksempelvisning av månedlig inntekt fra hvert alternativ. Dette er bare et eksempel og reflekterer ikke den månedlige inntekten du kan få. Du må be om en personlig illustrasjon for å se tallene dine. Denne illustrasjonen viser deg forskjellen mellom kontraktsgarantisk utbetaling i opsjon 2 ovenfor, og den potensielle utbetalingen inkludert tilleggsbeløp som hvert år kan bli gitt av styret.
TIAAs online pensjonsplanleggingsverktøy
TIAA tilbyr et flott online pensjonsplanlegging verktøy (du må logge inn for å bruke det) som lar deg modellere potensielle overføringer til TIAA Traditional Annuity-alternativene. For å kunne kjøre denne modellen i verktøyet, må du gjøre en falsk overføring til tradisjonell livrente. Noen deltakere blir bekymret for at det faktisk var å overføre penger - men innenfor verktøyet er det bare for modelleringsformål - det skjer ingen faktiske overføringer.
Vi har funnet ut at ikke alle TIAA-CREF kundeservicere er kjent med alle nyanser av inntekts- og distribusjonsmuligheter. Husk at mange kundeservicere er bare noen få år ute av skolen. Du har derimot mange års erfaring. Vær tålmodig og flittig i din forskning, og du vil kunne nøye vurdere og modellere alternativene dine.
Konklusjon: Hvis du vil ha et garantert utfall, og ha tilgang til en TIAA Traditional Annuity, er det et godt valg.