For eksempel kan en umiddelbar livrente nettsted liste opp en livrente som 7%. Dette betyr for et $ 100,000 umiddelbar annuitetskjøp du vil motta $ 7000 i året. Dette er ikke det samme som en avkastning på 7%, og det er heller ikke det samme som et avkastning på 7% fordi med hver annuitetsbetaling mottatt får du en del av hovedstolpen.
Du bør ikke ta denne 7% utbetalingsrenten og sammenligne den med en annen investering som en CD, obligasjonsfond eller pensjonsinntektsfond. Det er ikke en rettferdig sammenligning.
Umiddelbare livrenter er risikostyringsprodukter, ikke investeringer, så det er vanligvis ikke en tvingende grunn til å sammenligne avkastningen til andre investeringer, men du vil kanskje vite avkastningen av andre grunner. Beregning av den faktiske avkastningen på en umiddelbar livrente er vanskeligere enn det høres ut som avkastningen som en umiddelbar livrente leverer, avhenger helt av din forventede levetid.
Slik beregner du avkastningen på en livrente
Den beste måten å forklare er å se på et eksempel. Her er detaljene:
- Mann, 65 år, kjøper en enkelt livsinntekt omgående annuitet
- Annuitetskjøpsbeløp : $ 100.000
- Garantert inntekt: $ 700 per måned ($ 8 400 per år)
Ved første øyekast ser en garantert inntekt på $ 8 400 per år ut til å svare til en 8,4% avkastning.
I markedsføringsmateriale som beskriver livrente, vil det referere til 8,4% som utbetalingsfrekvens. Ja, livrente betaler deg 8,4% av investeringsbeløpet hvert år, men en del av hver betaling er en avkastning fra hovedstolen. Hvis du lever lenge nok til at de returnerer all din rektor til deg, har de garantert at de vil fortsette å betale deg $ 8 400 per år så lenge du bor.
Høres bra ut. Men vent…
Med en enkelt livsavgift stopper inntektene når du dør, og det innledende beløpet som er investert tilhører forsikringsselskapet. Du må vite din forventede levetid for å beregne en estimert intern avkastning.
Lang levetid er lik økt retur
I eksemplet ovenfor, må vi anta at denne 65 år gamle mannen har en forventet levetid på 18 år. Ved $ 700 per måned, etter 18 år, ville livrenten ha utbetalt totalt $ 151 200.
For å beregne den interne avkastningen må du koble tallene til en økonomisk kalkulator, eller til et Excel-regneark.
Du bruker $ 100 000 som nåverdi, $ 8 400 som årlig betaling ($ 700 månedlig betaling), 18 år som termen (eller 216 måneder hvis du beregner månedlig), og du løser for avkastningen, som i dette saken er ca 5%.
En 5% garantert avkastning er ikke dårlig.
Hvis den samme personen bodde 30 år, går avkastningen opp til 7,50%, som nå har den første $ 100.000 investeringen gitt $ 252.000 av inntekt.
En 7,5% garantert retur lyder fantastisk.
Men hva om du bare lever 5 år?
Kortsiktig forventning er lik lavere retur
Hvis du kjøper en livrente, og bare lever 5 år, er avkastningen din faktisk negativ.
Ved $ 700 per måned over 5 år er totalt 42.000 dollar utbetalt. I dette tilfellet tapte livrenteinvesteringen faktisk $ 58 000.
Ikke så bra.
Som du kan se, jo lenger du bor, jo større avkastning som en fast utbetaling med umiddelbar livrente gir. Dette er det som gjør denne typen livrente et risikostyringsverktøy. Du kjøper det ikke for avkastningen; du kjøper det for å beskytte inntektene dine over et potensielt langt liv.
Du kan bruke en umiddelbar annuitetsrate for å sammenligne en umiddelbar livrente til en annen, men du bør ikke bruke den når du sammenligner livrente med andre investeringsalternativer.