En nybegynners guide til forståelse av livrenter
En livrente er en forsikringskontrakt. Mange tenker på en livrente som en investering, men når du kjøper en livrente, kjøper du en forsikring. Du sikrer et utfall.
Du legger penger inn i forsikringsavtalen eller -politikken, og forsikringsselskapet gir deg en garanti for når og hvordan du får pengene tilbake, eller hvilken rente pengene dine vil tjene.
Det er omtrent like mange typer livrenter som det er raser av hunder, og hver type fungerer annerledes.
Fordi det er så mange typer livrenteprodukter, fører dette til mye forvirring om hva en livrente er og hvordan den fungerer. Du har kanskje også hørt sterke argumenter for og mot livrenter, men sannheten er at alt avhenger av hvilken type livrente du snakker om og hva du bruker den til.
La oss se på de fem hovedtyper av livrenter du sannsynligvis kommer over - umiddelbare livrenter, faste livrenter, indekserte livrenter, variable livrenter og utsatt livrente - og se hvordan hver type livrente fungerer.
Hva er en umiddelbar livrente?
Med en umiddelbar livrente gir du forsikringsselskapet et engangsbeløp, og de betaler deg en garantert mengde månedlig inntekt. De betaler inntektene enten over en bestemt tidsperiode, for eksempel ti år (dette kalles en tidsbegrenset livrente ), eller de garanterer å betale deg så lenge du bor.
Tenk på en umiddelbar livrente som utbetales over hele livet ditt som en krukke med informasjonskapsler. Du gir forsikringsselskapet pengene dine (en hel krukke med informasjonskapsler), og de gir deg en cookie hvert år.
Hvis glasset blir tomt, lover de å beholde informasjonskapsler uansett, i så mange år som du lever. Til gjengjeld er du enig i at når du håndterer dem, kan du ikke komme inn og ta en kake når som helst. Hvis ett år vil ha tre kaker, må du få dem fra et annet sted - ikke fra den krukken.
Denne uendelige tilførselen av informasjonskapsler betyr en livslønn livrente er en god sikring mot å leve lenge. Uansett hvor lenge du bor, og uansett hvor mye av dine andre penger du bruker tidlig i pensjon, får du fremdeles en informasjonskapsel hvert år. For eldre enslige pensjonister kan en umiddelbar livrente bidra til at de ikke overlever pengene sine.
Hva er en fast livrente?
En fast livrente er en kontrakt med forsikringsselskapet der de gir deg en garantert rente på investeringen din. En fast livrente fungerer mye som et depositumsertifikat (CD) utstedt av en bank. I stedet for banken som garanterer renten, gir forsikringsselskapet garantien.
Med en fast livrente opphører renter skatteoppsettet. Du betaler skatt når du tar uttak. Renter som trekkes tilbake før 59-1 / 2 år er gjenstand for en 10 prosent straffebeskatning med tidlig uttak, samt ordinær inntektsskatt.
Renten er vanligvis garantert for et fast tidsrom, for eksempel fem år eller 10 år. Etter at tidsperioden er over, vil forsikringsselskapet fortelle deg hva din nye rente vil være. På det tidspunktet kan du fortsette livrenten, bytte den for en annen type livrente, eller (som en CD) betale den inn og bestemme å investere midlene andre steder. (Hvis du kontanter den inn, vil du skylde skatt på den akkumulerte skattefordelte renter.)
De fleste faste livrenter har overleveringsgebyrer, så hvis du kontanter i livrente tidlig, vær forberedt på å betale en heftig avgift. En fast livrente kan være et smart valg hvis du vil ha en lavrisiko investering, kan være i en lavere skattesats senere når du trekker ut midler, og er villig til å legge penger i kontrakten i den nødvendige tiden.
Hva er en indeksert livrente?
En indeksert livrente er en type fast livrente som ofte kalles en fast indeksert livrente (FIA) eller en egenkapitalindeksert livrente. Med denne typen livrente tilbyr forsikringsselskapet et minimums garantert avkastning sammen med potensialet for ytterligere avkastning ved å bruke en formel som binder økningen i kontoen din til en børsindeks.
Indekserte livrenter har komplekse funksjoner som deltakelsesrenter og cap-priser som stikker ut formler for hvordan avkastningen din beregnes. Sammenlign slike funksjoner side om side når du ser på denne typen produkt. Vurder dette produktet som et CD-alternativ, ikke som et egenkapitalalternativ. Hvis noen foreslår det som en egenkapital alternativ, tenk to ganger.
Noen indekserte livrenter har også funksjoner som garanterer beløpet du kan trekke tilbake senere i pensjon. Denne typen produkt kalles en utsatt indeksert livrente, og det kan være et godt valg for noen om 10 år fra pensjon, da det garanterer inntektene de vil ha i fremtiden.
Hva er en variabel livrente?
En variabel livrente er en kontrakt med et forsikringsselskap der du får velge hvordan midler i kontrakten er investert. Forsikringsselskapet gir en liste over midler (kalt underkontoer) å velge mellom. Det kalles en variabel livrente fordi avkastningen du tjener vil variere avhengig av de underliggende investeringene du velger. Kontraster dette med den faste livrenten, der forsikringsselskapet gir deg en garantert rentesats kontraktmessig.
Investeringer innenfor en variabel livrente vokser skattemessig, så, som i en IRA-konto, kan du bytte mellom investeringer uten å betale kapitalgevinster.
For den variable livrenten for å kvalifisere som en forsikringskontrakt, må det stilles garantier.
Den vanligste typen garanti er en garanti for dødsavgift som garanterer at ved døden din vil den største av gjeldende kontraktsverdi eller hele beløpet av dine bidrag (minus eventuelle uttak) bli utbetalt til mottaker. For eksempel, hvis du investerer $ 100 000, og investeringene gikk ned i verdi til $ 90 000, og du døde på den tiden, ville kontrakten betale $ 100 000 til din navngitte mottaker. Hvis investeringene hadde gått opp i verdi og var verdt $ 110 000, ville kontrakten utbetale $ 110 000.
Dagens variable livrenter kommer med tilleggsgarantier for livsforsikring og livsfordeler som gjør dem til et av de mest komplekse forbrukerfinansielle produktene jeg noensinne har sett. For investeringsformål er indeksfond ofte et bedre valg enn en variabel livrente. For et garantert utfall er andre typer livrenter bedre. Det forlater ikke mange situasjoner der en variabel livrente er et smart valg. På grunn av skattefordeling kan en variabel livrente være et passende valg for en ung inntektsberettiget som allerede utmerker 401 (k) planer og IRA-bidrag, og ser etter et ekstra sted å sette penger der det kan vokse skatte- utsatt i 20 - 30 år.
Hva er en utsatt livrente?
Med en utsatt livrente legger du inn penger i dag, og en inntektsstrøm garanteres å starte på en bestemt tid i fremtiden, vanligvis minst ti år fra det tidspunktet du først kjøpte livrenten. Denne typen livrente kan bidra til å redusere risikoen for at en stor nedgang i aksjemarkedet vil hindre din planlagte pensjonsdato.
Mange faste, indekserte og variable livrenter tilbyr en utsatt funksjon der du har mulighet til å kjøpe en garantert mengde fremtidig inntekt. Disse funksjonene går etter navn som garantert uttak, levetid, garanterte inntektsførere, etc.
En utsatt livrente kan også bli kalt "livsforsikring" og det er en spesiell type utsatt livrente, kalt en kvalifisert livsløshedsavtale (QLAC) som du kan kjøpe med dine 401 (k) eller IRA-penger. Med en QLAC begynner inntekten vanligvis i alderen 85, så du kjøper denne typen livrente for å sikre at du får et minimumsinntekt på din eldre alder.
Som du kan se, er alle livrenter ikke like. Enhver type livrente kan være et godt valg hvis du vet hvorfor du kjøper det og hvordan du vil bruke det - og noen livrente kan være et dårlig valg hvis du ikke forstår hvordan det fungerer.