Det er ikke umiddelbart klart fra navnene deres hvordan de to termene - og rentene de beskriver - er forskjellige. Men forstå forskjellen mellom APR og APY vil hjelpe deg å forstå nøyaktig hvor hardt pengene dine jobber for deg.
APR vs APY: Det handler om sammensetning
APR gjenspeiler den årlige renten som er betalt på en investering. Det tar ikke hensyn til hvordan interessen blir brukt.
I mellomtiden tar APY hensyn til hvor ofte interessen blir brukt på balansen, som kan variere hvor som helst fra daglig til årlig.
For eksempel, la oss si at du legger inn $ 10 000 i en konto som har en APR på 5 prosent. Hvis renter bare brukes en gang per år, vil du tjene $ 500 i renter etter ett år.
På den annen side, la oss si at interessen blir brukt på balansen hver måned. Dette betyr at 5 prosent APR vil bli fordelt på 12 mindre rentebetalinger for hver måned.
I dette tilfellet vil det utgjøre omtrent 0,42 prosent per måned i renter. Ved hjelp av denne metoden vil innskuddet på $ 10 000 faktisk tjene $ 42 i interesse etter den første måneden. Det betyr at i den andre måneden vil 0,42 prosent bli brukt på den nye balansen på $ 10 042, og så videre.
Derfor, i dette eksemplet, selv om APR er 5 prosent, hvis interessen er sammensatt en gang i måneden, vil du faktisk se nesten $ 512 av opptjent interesse etter ett år. Det betyr at APY viser seg å være rundt 5,12 prosent, som er den faktiske beløpet du vil tjene hvis du holder investeringen i ett år.
Selvfølgelig, hvis du vurderer en investering der interessen bare brukes på balansen en gang i året, vil APR være den samme som din APY. Dette er imidlertid ikke et vanlig scenario, og du er usannsynlig å møte den på din bank.
Banker annonserer mest APY
Når bankene søker kunder for rentebærende investeringer, som innskudd eller pengemarkedsregnskap, er det i deres beste interesse å annonsere sitt beste årlige prosentvise avkastning, ikke deres årlige prosentsats.
Årsaken til dette burde være åpenbart: Årlig prosentsats er høyere, og det ser ut som en bedre investering for forbrukeren.
Alltid sammenlign de samme typene priser
Når du kjøper en ny sparekonto, en CD- eller pengemarkedsregnskap , må du kontrollere at du sammenligner epler med epler. Det betyr at når du vurderer renten, sammenligner du APY med APY.
Hvis du sammenligner en konto som annonserer sin APR med en annen APY, kan tallene ikke gjenspeile hvilken konto som er bedre. Når du sammenligner APY av begge, har du et klart bilde som viser hvilken konto som vil gi mer interesse.