Hva gjør Freddie?
Bankene bruker midler mottatt fra Freddie til å lage nye lån til homebuyers. Det øker boligmarkedet og tillater flere amerikanere å bli villaeiere.
FHLMC gir bankene muligheten til å skape 30-årige boliglån.
Uten Freddie måtte bankene holde lånene på bøkene i 30 år. Det ville knytte for mye penger. Det ville også være for risikabelt. Kan du forestille deg hvor mange mennesker som vil ha standard over 30 år?
Freddie videreselger MBS til investorer på annenhåndsmarkedet . Det gjør at flere investorer kan tjene penger fra eiendomsbransjen. Freddie bruker inntektene til å kjøpe flere banklån. Det starter hele prosessen på nytt.
Hvordan det fungerer
FHLMC kjøper boliglån fra banker og andre långivere. Den kombinerer lignende typer boliglån i bunter. Det selger så aksjer av bunter til pensjonskasser, verdipapirfond og forsikringsselskaper.
Freddie garanterer at investorene vil motta en avtalt betaling hver måned. Den amerikanske statskassen garanterer garantien.
Når du gjør din månedlige boliglånsbetaling, sender banken den til FHLMC. Freddie pakker inn betalingen med andre og sender den til investorene.
Det selger ikke alle boliglånene den kjøper. FHLMC holder noen som investeringer.
Hvordan det påvirker økonomien
Freddie Mac påvirker den amerikanske økonomien ved å senke renten . Det gjør flere lån tilgjengelig for flere nye huseiere. For eksempel, reduserte frekvensen fra 8,5 prosent til 8 prosent tillatt 791 000 moderat inntekt familier for å kjøpe boliger.
Freddie Mac gjør også renten mer konsistent. I hele nasjonens byer varierte boliglånene med så mye som 1,7 prosent i 1970. I dag er forskjellen bare 0,1 prosent.
Siden han ble nasjonalisert, har Freddie igangsatt programmer for å hjelpe huseiere å unngå foreclosures. Enkelte kunnskaper om disse programmene kan bidra til å veilede folk i å ta skritt mot foreclosure forebygging.
Freddie Mac stimulerer boligmarkedet. I sunnere tider utgjorde boligbygging 5 prosent av økonomien . Ved å gjøre det skaper det rikdom for villaeiere som får større egenkapital fra høyere priser.
Hvordan det påvirker deg
Freddie Mac senker renten på boliglånene du får fra banken. Faktisk anslår det at det senker frekvensen 0,5 prosent, som oversetter til $ 12 000 over livet på et $ 100 000 lån.
Freddie Mac tilbyr også månedlige boligmarkedsanalyser. Hvis du tenker på å kjøpe eller selge et hjem, ta en titt på FHLMC-rapportene. De gir deg en god ide om hva som skjer i eiendomsmarkedet.
Hvem eier Freddie Mac
Den amerikanske regjeringen eier Freddie Mac og Fannie Mae. I 2006 nasjonaliserte finansminister Hank Paulson de to. Før det var Fannie og Freddie statsstøttede bedrifter.
De var selskaper hvis mål var å maksimere aksjonærverdien. Begge var selv notert på New York Stock Exchange . Dermed forsøkte deres ledere å fungere som lønnsomt som private bankkonkurrenter.
De var forskjellige fra andre selskaper på en stor måte. Den føderale regjeringen garanterte nesten sine lån. Det gjorde dem mindre risikofylte. De ble presset til å ta på seg risiko for å forbedre sin avkastning mens de visste at de aldri ville gå konkurs.
Fannie og Freddie fant at det var mer lønnsomt å holde mange av disse produktene. Denne feilen i oppsettet ble oppdaget da subprime boligkrisen eksploderte. Etter hvert som boligprisene falt i 2006, gikk verdien av GSE-lånene ned.
I stedet for å la dem gå konkurs, kjøpte Paulson ut sine aksjer. Aksjeeiere mistet all verdi, selv om de ville ha om selskapene hadde gått konkurs.
Hvis de ikke hadde blitt nasjonalisert, ville det i hovedsak ikke vært noe boligmarked overhodet. Det er fordi bankene bare stoppet utlån uten statlige garantier. Etter nasjonalisering eide Fannie og Freddie 90 prosent av det amerikanske boligmarkedet.
Freddie og Fannie
Freddie Mac er "lillebror" til Fannie Mae , Federal Mortgage Association. Emergency Home Finance Act fra 1970 opprettet FHLMC for å konkurrere med Fannie Mae.
Inntil loven kjøpte Fannie Mae bare Federal Housing Association godkjente lån. Det var mer sannsynlig å holde dem på sine bøker, i stedet for å securitize dem. Freddie endret det. Det kan kjøpe noe lån og securitize de fleste av dem. De viktigste forskjellene mellom Freddie Mac og Fannie Mae er i deres produkter og målmarkeder.
President Johnson hadde slått Fannie inn i et børsnotert selskap to år tidligere. Det er fordi han ønsket å bruke budsjettet for å finansiere Vietnamkriget.
Freddie Mac ble offentliggjort i 1989. Reform, gjenoppretting og håndhevelse lov om finansinstitusjoner gjorde endringen som svar på spare- og lånekrisen .