Hva du trenger å vite om gjensidig fondutbytte
Investorer som ser etter inntekt er klare til å lære det grunnleggende om å analysere avkastningen på et fond. I denne artikkelen graver vi ned til grunnlaget for verdipapirutbytte og gir avkastning lett å forstå.
Hva er tolv måneders yield (TTM)?
Aksjefondets TTM-avkastning refererer til prosentandelen av inntekt fondporteføljen returnerte til investorer de siste 12 månedene.
TTM er et akronym som refererer til "etterfølgende tolv måneder."
Det beregnes ved å ta det veide gjennomsnittet av avkastningen på beholdningene (dvs. aksjer, obligasjoner eller andre fond) som er i fondporteføljen. Til sammenligning beregnes avkastningen for en bestemt fonds underliggende aksjebeholdninger ved å dividere det totale dollarbeløpet av utbytte aksjen utbetalt som inntekt til aksjonærene etter aksjens aksjekurs.
TTM-avkastningen gir den siste historien om et aksjefonds gjennomsnittlige utbytte og rentebetalinger til investorer. For eksempel, hvis du analyserer et fond, og du ser at det er TTM Yield er 3,00%, ville det ha betalt $ 3000 til en investor med gjennomsnittlig investeringsbeløp på $ 100.000 i løpet av det foregående året. Det er imidlertid viktig å merke seg at TTM-avkastningen skal vurderes som et estimat fordi det ikke kan representere den faktiske inntekten mottatt av en bestemt investor.
Også, som med tidligere resultater, er inntekten utbetalt av et fond i det siste året ingen garanti for at den vil gi samme beløp i løpet av de neste 12 månedene.
Hva er 30-dagers SEC-avkastning?
Fondets 30-dagers SEC-avkastning refererer til en beregning som er basert på 30-dagers perioden som slutter den siste dagen i forrige måned. Avkastningsfaktoren gjenspeiler utbytte og renter opptjent i perioden, etter fradrag av fondets utgifter.
Utbyttet er oppkalt etter SEC fordi det er avkastningsbedriftene som skal rapportere av Securities and Exchange Commission.
For obligasjonsfond setter SEC-avkastningsgraden det utbyttet en investor vil motta i et år, forutsatt at hver obligasjon i porteføljen holdes til forfall. Men vær oppmerksom på at obligasjonsfondsbeviser (de underliggende obligasjonene) ikke holdes til forfall, og obligasjonsfondene er ikke "modne".
30-dagers SEC-avkastning gir imidlertid fortsatt nyttig informasjon til investorer fordi den bidrar til å estimere inntekt, uttrykt i prosent, som trengs for planleggingsformål.
TTM Yield vs 30-dagers SEC-utbytte
Som du kanskje allerede forstår ved å lese denne artikkelen så langt, er den primære forskjellen mellom et fonds TTM-avkastning og 30-dagers SEC-avkastning at sistnevnte er en nyere måle av avkastning.
Ingen av figurene bør anses som en nøyaktig forutsetning for et fonds fremtidige inntektsgenererende potensial. En fond for fondets fortid, rente og distribusjonshistorie kan kaste lys over renteretningen og lede forventningene. For eksempel, hvis TTM-avkastningen er høyere enn 30-dagers SEC-avkastning, viser den samlede informasjonen at fondets fremtidige avkastning kan falle ytterligere. Denne informasjonen kan også vurderes i kombinasjon med rådende renter og økonomien som helhet.
Generelt, hvis Federal Reserve senker renten, vil avkastningene på aksjer, obligasjoner og fondene som holder disse verdipapirene også falle.
For eksempel, hvis TTM-avkastningen er 3,99% og 30-dagers SEC-avkastning er 2,99%, kan du planlegge for fondets utbytte i løpet av de neste månedene og året til å være under 2,99%. Bare vær sikker på å være konservativ i dine estimater og aldri forvent at prisene skal flytte høyere på kort sikt.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.