En primer på obligasjonsfondene med eksempler
Obligasjonsfondene kommer i mange former og stiler. La oss starte med fem grunnleggende typer obligasjonsfond, samtidig som vi gir eksempler på kvalitetsobligasjonsmidler ..
Investment Grade Corporate Bond Mutual Funds
Investeringsgrad bedriftsobligasjoner utstedes av høykvalitetsbedrifter for å skaffe kapital til selskapet. Disse obligasjonene er vanligvis vurdert BBB og over av S & P eller Baa og over av Moody's. Investeringsklasse fondskassene gir investorer mulighet til å få tilgang til en diversifisert kurv med bedriftsobligasjoner, redusere risiko (kredittrisiko, renterisiko og reinvesteringsrisiko).
Mange fondforetak tilbyr investeringsskatteforetak med ulike durasjoner og forfall. Flere Vanguard-fond er oppført nedenfor:
- Vanguard Kortsiktig Investeringsgrad
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Vanguard Long Term Investment-Grade
High-yield Bond Mutual Funds
High yield obligasjoner blir ofte referert til som "junk obligasjoner" på grunn av deres lave kredittrating. Disse obligasjonene utstedes av selskaper og er vurdert under BBB av S & P og / eller under Baa av Moody's.
Høyrenteobligasjoner har typisk høyere avkastning enn obligasjonslånsobligasjoner på grunnlag av den ekstra kredittrisikoen som kjøperen av obligasjonene tar. Så husk, høyt avkastning kommer med høyere avkastning, men høyere risiko.
Her er et par high yield obligasjonsfond:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Fondsobligasjoner (TIPS) Obligasjonsfond
TIPS er obligasjoner utstedt av US Treasury som betaler en kupong på den korrigerte revisor av obligasjonen. Obligasjonen justeres halvårlig med konsumprisindeksen (et mål for inflasjon). Så, TIPS sies å holde tritt med inflasjonen ved å returnere den justerte revisor på forfall og kupongbetalinger underveis. Det er fordeler og ulemper med TIPS fond .
Her er noen TIPS-obligasjonsfond:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Kommunale obligasjonsfond
Statsobligasjonsfondene har obligasjoner som utstedes av kommuner som byer og stater. Kommunale obligasjoner mottar generelt gunstig skattebehandling. Renter på de fleste kommunale obligasjoner er skattefri på føderalt nivå og er skattefri for investorer som kjøper kommunale obligasjoner som utstedes i bostedsstaten. Det er også private-aktivitet kommunale obligasjoner.
Investorer som bor i California, Massachusetts, New York og flere andre stater, har mange muligheter til å investere i dobbelt skattefrie kommunale obligasjonsfond (føderalt og statlig skattefritt).
Andre investorer vil finne de nasjonale kommunale obligasjonsfondene til å være av verdi.
Generelt, med unntak av ekstreme omstendigheter, har kommunale obligasjoner et lavere avkastning enn skattepliktige obligasjoner med tilsvarende kredittkvalitet, noe som gjør det nødvendig å forstå skatteekvivalente utbytter
Her er et par kommunale obligasjonsfond:
- Vanguard Intermediate-Term skattefri
- Fidelity Municipal Income Fund
International Bond Mutual Funds
Akkurat som det høres, investerer internasjonale obligasjonsfond i obligasjoner utstedt av utenlandske enheter. Investorer kan dra nytte av en svekkende amerikanske dollar ved å kjøpe et unhedged internasjonalt obligasjonsfond. Alt annet er likeverdig (obligasjonsavkastning og obligasjonspris), hvis du eier et utenlandsk obligasjonslån og amerikanske dollar mister grunnlaget for det utenlandske obligasjons valuta, vil du få / miste ut fra utenlandsk valutaens verdsettelse / avskrivning.
Det er også obligasjonsfond som praktiserer valutasikring - for å unngå den iboende volatiliteten i valutapriser.
Her er noen internasjonale obligasjonsfond:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Et siste ord på obligasjonsfond
Før du investerer i et obligasjonsfond, er det noen ting du bør vurdere, som investeringsmål og toleranse for risiko. Er obligasjonsfondene riktig for deg?
Her er flere artikler som hjelper deg med å velge riktig midler for deg:
For å bygge en diversifisert portefølje er investorene kloge å vurdere å bruke mer enn en obligasjonsfondstype og komplimentere obligasjonsfondene med ulike typer aksjefond.