Hvordan gjensidig fond og ETF er forskjellig
Likheter av fond og ETF
Mange investorer som ønsker å lære om børsnoterte fond (ETF), prøver å finne informasjon om hvordan de er forskjellige enn verdipapirfond.
Men før du går over forskjellene mellom de to, er det faktisk noen få sentrale likheter som er verdifulle å vite.
Slik er verdipapirfond og ETFer like:
- De er diversifiserte investeringer: Både fond og ETF gjør det mulig for investorer å kjøpe en kurv av verdipapirer innenfor en investeringssikkerhet. De investerer begge vanligvis innenfor et oppgitt eller underforstått mål, som vekst, verdi eller inntekt, og de vil vanligvis investere innenfor en bestemt kategori av aksjer eller obligasjoner, for eksempel store aksjer, utenlandske aksjer eller mellomliggende obligasjoner.
- De fleste ETFer fungerer som indeksfond: De fleste ETFer er passivt forvaltet, noe som gjør dem mest lik indexindeksene. Innenfor denne likheten vil både indeksfondet og ETF-spekteret gjenspeile ytelsen til en underliggende indeks, for eksempel S & P 500; begge har ekstremt lave kostnadsforhold sammenlignet med aktivt forvaltede midler; og de begge kan være forsiktige investeringstyper for diversifisering og porteføljekonstruksjon.
På grunn av deres likheter benyttes fond og ETFer av investorer til tilsvarende formål. Men før du selger ut av fondene dine og kjøper ETFer, er det viktig å vite forskjellene mellom de to.
Forskjeller mellom fond og ETF
Det er flere forskjeller mellom verdipapirfond som er viktige å vite før du velger den ene over den andre for en bestemt investeringsstrategi eller et mål.
Mutualfond har noen fordeler over ETF mens ETF er smartere investeringsverktøy for enkelte mål. Noen forskjeller er signifikante mens andre er subtile.
Her er et raskt sammendrag av forskjellene mellom fond og ETF, etterfulgt av flere detaljer:
- Fondforretninger handler på slutten av dagen, mens ETFs handler intradag.
- Lagerbestillinger kan gjøres med ETF, men ikke med verdipapirfond.
- ETF har ofte lavere utgiftskvoter enn verdipapirfond.
Den primære forskjellen mellom fond og ETF er hvordan de handler (hvordan investorer kan kjøpe og selge aksjer). Hva betyr dette? For eksempel, la oss si at du vil kjøpe eller selge et fond. Prisen du kjøper eller selger er egentlig ikke en pris; Det er Netto aktiv verdi, eller NAV , av de underliggende verdipapirene; og du vil handle i fondets NAV ved utgangen av handelsdagen. Derfor, hvis aksjekursene stiger eller faller i løpet av dagen, har du ingen kontroll over tidspunktet for utførelsen av handelen. For bedre eller verre får du det du får på slutten av dagen med verdipapirfond.
I kontrast handler ETFs intradag. Dette kan være en fordel hvis du kan dra nytte av prisbevegelser som skjer i løpet av dagen. Nøkkelordet her er IF . Hvis du for eksempel tror at markedet beveger seg høyere i løpet av dagen, og du vil dra nytte av denne trenden, kan du kjøpe en ETF tidlig på handelsdagen og fange den positive bevegelsen.
I noen dager kan markedet bevege seg høyere eller lavere med så mye som 1,00% eller mer. Dette gir både risiko og mulighet, avhengig av nøyaktigheten din i å forutse trenden.
En del av det handelsmessige aspektet av ETF er det som kalles "spredning", som er forskjellen mellom bud og pris på et sikkerhetssystem. Men for å si det enkelt, er den største risikoen her med noen ETFer som ikke er mye handlet, hvor spreads kan være bredere og ikke gunstige for individuelle investorer. Se derfor etter brutto handlede indeks-ETFer, for eksempel SPDR S & P 500 (SPY) eller iShares Core S & P 500 Index (IVV) og pass opp for nisjeområder som smalt omsatte sektorfond og landsmidler.
Et annet skille mellom ETFs har i forhold til deres aksjemessige handelsaspekt evnen til å legge lagerbestillinger , noe som kan bidra til å overvinne noen av adferds- og prisrisikoen ved dagshandelen.
For eksempel, med en begrensningsordre, kan investor velge en pris der en handel utføres. Med en stoppordre kan investor velge en pris under dagens pris og forhindre tap under den valgte prisen. Investorer har ikke denne typen fleksibel kontroll med verdipapirfond.
ETF har vanligvis lavere utgiftskvoter enn de fleste fond og kan noen ganger ha lavere kostnader enn indeksfond. Dette kan i teorien gi en liten kant i avkastning over indeksfond for investor. Men ETFer kan ha høyere trading kostnader. For eksempel, la oss si at du har en meglerkonto hos Vanguard Investments . Hvis du vil bytte en iShares ETF, kan du betale et handelsgebyr på rundt 7,00 dollar, mens et Vanguard-indeksfond som sporer samme indeks, ikke har noen transaksjonsavgift eller provisjon.
Skal du bruke indeksfond, ETF eller begge?
Indeksfondene vs ETF-debatten er egentlig ikke et spørsmål eller et spørsmål. Investorer er klokt å vurdere begge deler. Gebyrer og utgifter er fienden til indeks investor. Derfor er det første hensynet når du velger mellom de to, kostnadsutgiftene. For det andre kan det være noen investeringstyper som det ene fondet kan ha en fordel over den andre. For eksempel vil en investor som ønsker å kjøpe en indeks som tett reflekterer prisbevegelsen av gull, trolig nå sitt mål best ved å bruke ETF kalt SPDR Gold Shares (GLD).
Og mens tidligere resultater ikke er noen garanti for fremtidige resultater, kan historiske avkastninger avsløre et indeksfond eller ETFs evne til å spore den underliggende indeksen nøye og dermed gi investor større potensiell avkastning i fremtiden. For eksempel har indeksfondet Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) historisk overgått iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), selv om VBMFX har et utgiftsforhold på 0,20% og AGGs er 0,08% og begge sporer den samme indeksen , Barclays Aggregate Bond Index . I forskjellige ord har AGG-ytelsen historisk trend lenger under indeksen enn VBMFX.
Til slutt, for å bygge en diversifisert portefølje, kan fond og ETFer være gratis eller hverandre. For eksempel liker noen investorer å bruke ETFer for sektorfond og fond for aktivt styrte valg. Uansett må du bestemme, bare vær sikker på at blandingen er diversifisert og passer for risikotoleranse og investeringsmål.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.