Fem økonomiske indikatorer for å forbedre investeringen
For eksempel, anta at en internasjonal investor har generert en god avkastning de siste årene fra brasilianske aksjer.
En investor som følger konsumprisindeksen ("KPI") kan legge merke til at inflasjonen stiger, noe som betyr at sentralbanken kan bestemme seg for å heve renten. Å vite at rentestigninger har en tendens til å skade aksjer, kan investor redusere sine beholdninger.
I denne artikkelen tar vi en titt på de fem viktigste økonomiske indikatorene som alle internasjonale investorer burde vite og hvordan de skal brukes i feltet.
# 1: Bruttonasjonalprodukt
Bruttonasjonalprodukt ("BNP") representerer markedsverdien av alle sluttvarer og tjenester produsert i et land i en gitt periode. Tallet er vanligvis gitt i nominelle og virkelige formater, med real BNP justering for endringer i pengeværdi. Gitt sin store bredde, er denne indikatoren blant de mest overvåket av finansmarkedene.
Utvidelsen av et lands BNP er en indikasjon på en økende økonomi, mens en nedgang i BNP indikerer en nedgang i et lands økonomi.
I mellomtiden kan et lands prognostiserte BNP-vekstrate brukes til å bestemme et passende nivå av statsgjeld eller avgjøre om selskaper som opererer i landet sannsynligvis vil oppleve vekst.
# 2: Sysselsetting indikatorer
Produktiviteten og rikdommen til landets borgere er uten tvil den ultimate determiner for økonomisk suksess.
Sysselsettingsindikatorer, som arbeidsstyrke, lønn og arbeidsledighetsdata, anslår hvor mange borgere som er ansatt, samt inntektsutvikling (for eksempel om de tjener mer penger enn tidligere).
De finansielle markedene følger nøye med disse sysselsettingsindikatorene, spesielt i utviklede land som genererer mesteparten av inntektene fra innenlands forbruksutgifter. Et fall i sysselsettingen foregår ofte av et fall i forbruksutgifter, noe som kan skade BNP-statistikk og generelle økonomiske vekstutsikter.
# 3: Forbrukerprisindeks
Forbrukerprisindeksen ("KPI") måler endringer i prisene på forbruksvarer og tjenester som kjøpes av husholdninger. Indeksen er et statistisk estimat opprettet ved å bruke priser fra et utvalg av representative elementer samlet inn periodisk. Ofte brukes disse tiltakene som inflasjonsmåler , noe som kan påvirke et lands valuta valuta positivt eller negativt.
De finansielle markedene ser nøye på KPI-tallene for tegn på inflasjon. Stigende inflasjon kan føre til høyere renter og redusert utlån, mens deflasjon kan føre til lavere renter og større utlån når det gjelder sentralbankpolitikken. Men uten disse retningslinjene kan inflasjonen faktisk ødelegge en valutas relative verdsettelse og hjelpe eksporten (og omvendt).
# 4: Sentralbankminutter
Sentralbanker skaper pengepolitikk og utøver betydelig kontroll over lands økonomi. Følgelig har de finansielle markedene en tendens til å lytte tett til hvert ord som sentralbanker uttaler offentligheten for ledetråder om fremtiden. Sentralbankminutter er formelle utgivelser som inneholder verdifulle økonomiske kommentarer som kan signalere fremtidige politiske tiltak.
I USA utsteder Federal Reserve det som kalles "beige-boken", som inneholder anekdotisk informasjon om de nåværende økonomiske forholdene av hver føderalbank. Lignende notater utgis av mange andre sentralbanker, inkludert Bank of Japan, Den europeiske sentralbanken (ECB) og andre, på regelmessig eller halvtidlig plan.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Innkjøpssjefens indeks ("PMI") er en økonomisk indikator utviklet av Markit Group og Institute for Supply Management.
Ved å måle virksomheter månedlig, reflekterer indeksen kjøpschefers oppkjøp av varer og tjenester. De to viktigste undersøkelsene er PMI Manufacturing og PMI Services-indeksene.
De finansielle markedene ser på PMI Manufacturing og PMI Services-indeksene som sentrale økonomiske indikatorer. Tross alt stopper bedriftene å kjøpe råvarer umiddelbart når etterspørselen tørker, mye før andre rapporter som detaljhandel eller forbruksutgifter vil indikere eventuelle problemer i en økonomi.
Viktige Takeaway Points
- Internasjonale investorer bør gjøre seg kjent med grunnleggende økonomiske indikatorer for å varsle seg om mulige muligheter eller trusler i porteføljen.
- De fem viktigste økonomiske indikatorene inkluderer BNP, KPI, sysselsettingsindikatorer, sentralbankminutter og PMI-data.
- Disse økonomiske indikatorene bør kun brukes som utgangspunkt for videre forskning.