Bruk breddeindikatorer til å måle helsen til de finansielle markedene
Enhver vanlig aksjemarkedsinvestor vet verdien av sporing av spesifikke indikatorer, som (forhåpentligvis) gir deg en ide om hvor, når og hvorfor markedet beveger seg i en annen retning.
For å få disse dataene, blir topphandlere og pengeforvaltere på Wall Street ofte såkalte "bredde" -indikatorer, dvs. antall aksjer, obligasjoner eller varer som stiger eller faller i løpet av en bestemt handelssession. Ofte er breddeindikatorer kjent som indikatorer for internmarkedet - som samler markedsdata om hva som generelt skjer med kjøpere og selgere i en gitt markedskategori, på et bestemt tidspunkt.
Traders refererer til breddeindikatorer stort sett på forskjellige måter:
- En sikkerhet eller indeks som avslutter handelsdagen høyere er et "fremvoksende problem" og kan betraktes som en bullish markedsindikator.
- En sikkerhet eller indeks som avsluttes dagen lavere er et "fallende problem" og kan betraktes som en bearish markedsindikator.
- Markedsbreddeindikatorer kan også spore andre viktige handelskriterier, som antall verdipapirer som avslutter handelssesjonen ved en 52-ukers høy eller en 52-ukers lav.
Sammen er antallet verdipapirer som kollektivt fremmer og faller, markedsbreddeindikatorer (de blir ofte referert til som "forutgående / nedgang" -indikatorer) og brukes ofte av profesjonelle investorer i sin tekniske analyseforskning, ofte på daglig basis. Hvis flertallet av verdipapirene som spores av indikatoren er "forfremmere", forventer investorene et roligere marked fremover, mens et flertall av "decliners" vil gi investorer pause, noe som indikerer svakere etterspørsel etter aksjene, obligasjoner eller varer som dekkes av en gitt indikator.
I hovedsak peker breddeindikatorer på konvergens eller divergens i verdipapirmarkedene. Hvis dataene avslører en bekreftelse, vil markedsindeksen spores fortsette på banen den er på. Hvis det er en divergens, vil markedsbanen gå av i en annen retning, basert på forhånds- / nedgangsdata-konklusjonene trukket fra breddeindikatoren.
Breddeindikatorer dekker vanligvis hele indeksen, som New York Stock Exchange, NASDAQ, eller ganske mye noen verdipapirmarkedsindeks, sektor eller industri.
Mens det er utallige former for markedsbreddeindikatorer, er to av de mest gjennomgripende som brukes av investorer, analytikere og forhandlere NYSE Tick Index og Advance / Decline Market Internals indikatorene.
Tick Indikator: NYSE Tick Index-navnet er avledet fra "flått" - den faktiske kursprisbevegelsen for en gitt sikkerhet eller indeks til enhver tid, målt ved opptaks og downticks. En uptick betegner en sikkerhet som handler høyere enn prisen enn forrige handelspris. For eksempel, hvis Facebook (FACE) hadde en tidligere handelspris på $ 179,25, og en ny handelspris på $ 179,75, vil Facebook bli ansett som en uptick. En downtick er en handelspris lavere enn forrige handelspris. I dette tilfellet, hvis Facebook hadde en tidligere handelspris på $ 179,75 og en ny handelspris på $ 179,25, er det på en downtick. Hvis en tick-indikator viser Plus-275, betyr det at 275 verdipapirer som spores av indikatoren, handler opp og deretter handler ned. En Minus-275-lesing vil indikere nøyaktig motsatt.
Advance-Decline Line Indicator: Advance / Decline Line Indicator er mye mer omfattende i antall verdipapirer som det spores over 2.500 aksjer overvåkes.
Formelen er den samme som Tick Indicator-veier verdien av aksjemarkedet basert på antall fremvoksende verdipapirer mot fallende verdipapirer. Hvis A / D-indikatoren legger inn en 450, betyr det at 450 flere aksjer øker og ikke faller. En lesing på -450 vil indikere nøyaktig motsatt-450 flere aksjer er i retrett enn å stige, prismessige.
Er breddeindikatorer en god forutsigelse for fremtidig markedsbevegelse?
Sikkert kan breddeindikatorer gi tilstrekkelig klarhet for investorer, og føre til mer stabile og kunnskapsrike investeringsresultater.
Så lenge investorene holder seg til skriptet og bruker breddeindikatorer som målere på om pengene går inn eller ut av markedet, og ikke hvilke aksjer eller andre verdipapirer som gir mest penger, kan breddeindikatorene være svært nyttige.
Ved å avgjøre om flere penger strømmer inn i eller ut av markedet, kan breddeindikatorer være et pålitelig kraftig prediktivt verktøy for markedsbevegelse og fart - en som kan gi investorer en stor fordel over konkurransen med jevne mellomrom.