Din tildeling til obligasjoner avhenger av dine fremtidige tilbaketrekningsbehov
Når du har pensjon , har du en forutsigbar, stabil inntektskilde.
Noen finansielle rådgivere vil da foreslå at en pensjon oppfyller rollen som obligasjoner i porteføljen din, og så hvis du har en større pensjon, kan du være mer aggressiv med dine investeringer og tildele mer til aksjer.
Slik fordeler du ut fra dine inntektsbehov
La oss ta en titt på to pensjonister, som hver trenger rundt $ 60 000 i året for å leve komfortabelt i pensjon.
Pensjonist 1 - Høy pensjon
Retiree 1 har lagret $ 250 000 i hans / hennes 401 (k) plan og forventer å ha følgende inntektskilder når han pensjonert:
- $ 45 000 per år fra pensjon
- $ 20.000 per år fra personvern
Med 65 000 dollar av garantert inntekt per år, har pensjonist 1 sine forventede utgifter i pensjonen dekket. Denne pensjonisten trenger ikke $ 250 000 i deres 401 (k) plan for levekostnader ved pensjonering. Deres beslutning om hvor mye å allokere til obligasjoner bør baseres på forventninger om avkastning og komfortnivå med risiko.
Retiree 1 kan spille det trygt, da de ikke trenger å skyte for høyere avkastning. Eller, hvis pensjonist 1 forstår de naturlige oppturene og nedturene i aksjemarkedet, kan de allokere 100% av deres 401 (k) til aksjer, og bare trekke tilbake midler etter år med god ytelse. Bare fordi de har pensjon, er det ikke en automatisk beslutning om å tildele mindre til obligasjoner.
Det er et spørsmål om omstendigheter og personlige preferanser. Den neste pensjonisten er i en litt annen situasjon.
Pensjonist 2 - Lavere pensjon
Retiree 2 har også lagret $ 250 000 i hans / hennes 401 (k) plan, og forventer å ha følgende inntektskilder når han pensjonert:
- $ 25.000 per år fra pensjon
- $ 25 000 per år fra personvern
Med $ 50 000 av garantert inntekt, vil Retiree 2 måtte trekke $ 10 000 per år fra besparelsene sine for å få $ 60 000 i året som trengs for pensjonering. $ 10 000 fordelt på $ 250 000 kontos størrelse er 4%. Hvis investeringene er strukturert riktig, er det mulig å trekke tilbake 4% i året .
For å oppnå dette, vil Retiree 2 ønske å følge et disiplinert sett med tilbaketrekningsregler som betyr at det ikke skal fordeles over 70% til aksjer og ikke mindre enn 50%. Dette etterlater mellom 30% og 50% tildelt obligasjoner. Pensjonist 2 har en pensjon, men beslutningen om hvor mye å avgjøre obligasjoner bestemmes av den jobben pengene må oppnå - ikke om det er eller ikke er pensjon.
Fordi Retiree 2 må stole på inntekt fra 401 (k), har de ikke så mye frihet i hvordan man fordeler investeringene som Retiree 1 gjør. Retiree 1 kunne ikke tjene noe og fortsatt være i orden.
Retiree 2 trenger $ 250 000 for å jobbe for dem og tjene en anstendig avkastning, men samtidig kan de ikke ta for mye risiko og tape penger.
Begge pensjonister har en plan, og planen bidrar til å vise dem omfanget av allokeringsalternativer som passer deres forhold. De fleste pensjonister bør bestemme hvordan de skal allokere sine investeringer ved først å lage en pensjonsinntektsplan som viser den fremtidige jobben pengene trenger.
Hvordan Bond Allocation kan fungere
Pensjonist 2 kan investere en del av pensjonspenger i obligasjoner ved å kjøpe en serie obligasjoner hvor et bestemt beløp forfaller hvert år. Dette kalles en bondestige . Da de trenger å trekke tilbake $ 10 000 i året, ville det være fornuftig å kjøpe $ 10 000 obligasjoner som modnes hvert år for de første ti årene med pensjonering. Det vil resultere i ca $ 100.000 tildelt obligasjoner, som er 40% av en $ 250.000 konto.
Hvert år som $ 10.000 modnes, vil det bli trukket tilbake og brukt. Denne prosessen med å samsvare investeringer til det tidspunktet de trenger å bli brukt, kalles noen ganger tidssegmentering .
De resterende $ 150.000 vil helt bli allokert til aksjeindeksfond. Kortsiktig volatilitet ville ikke ha betydning, da obligasjonene ville være der for å dekke nåværende tilbaketrekningsbehov. Dermed er det rikelig med tid til å vente noen år i aksjemarkedet. Forutsatt at aksjer gjennomsnittlig minst 7% i året i løpet av de neste ti årene, vil de vokse nok til at underveis vil Retiree 2 selge aksjer og kjøpe flere obligasjoner for å fylle de som modnet og ble brukt.
For eksempel, la oss anta ett år senere, har $ 150.000-portalen tildelt aksjer gått opp 7%, og så er det verdt $ 160.500. Retiree 1 ville selge $ 10.000 og bruke den til å kjøpe et obligasjon som modnes om ti år. I mellomtiden, forutsatt at Retiree 1 er pensjonert, vil han / hun tilbringe $ 10 000 fra obligasjonen som modnes i inneværende år. På denne måten ville pensjonist 1 opprette en pseudo "tiårig pensjon" hvor tilbaketrekkingsbehov kontinuerlig ble dekket for de påfølgende ti årene.
Å ha en pensjon gir absolutt ekstra sikkerhet til pensjonsalderen. Men det betyr ikke automatisk at du bør endre hvordan du fordeler dine andre investeringskontoer. Din investeringsfordeling bør drives av din økonomiske plan og den forventede bruken av dine midler.