En smart måte å tildele pensjonspenger
Tidssegmentering er en strategi du kan bruke til å investere for pensjonering. Det innebærer en prosess for å tilpasse dine investeringer opp med tidspunktet når du må trekke dem tilbake for å møte dine pensjonsinntektsbehov. La oss se på et eksempel.
La oss anta at Harry og Sally er 60 år. De planlegger å pensjonere på 65 år. De vil vite at de første ti årene med pensjonsinntekt er sikre. Hvis de bruker en tidssegmentert tilnærming, kan de kjøpe CDer, obligasjoner eller faste livrenter (eller en kombinasjon av disse tingene) i mengder som er utformet for å modne og være tilgjengelige i året de trenger dem.
Eksempel på tidssegmentering i aksjon
Anta at Harry og Sally vet fra 65 til 70 år de trenger å trekke ut $ 50 000 i året for å dekke deres levekostnader. De finner en rekke CDer og obligasjoner tjener 2% til 4% for å modne i årene de trenger pengene. Dette refereres til som en laddered bond eller laddered CD strategi . Det ville fungere som følger:
- CD 1 betaler 2% - modnes i Harolds alder 65 år
- CD 2 betaler 2,5% - modnes ved Haralds alder 66
- Obligasjon 1 betaler 3% - modnes ved Harolds alder 67
- Obligasjon 2 betaler 3,5% - modnes ved Harolds alder 68
- Obligasjon 3 betalende 3,75% - modnes ved Harold alder 69
- 10 års fast livrente betaler 4% - modnes i Harolds alder 70 år
- Obligasjon 4 betaler 4% - modnes i Harolds alder 71
- Obligasjon 5 betaler 4,1% - modnes i Harolds alder 72
- Obligasjon 6 betalende 4,15% - modnes ved Harolds alder 73
- Obligasjon 7 betaler 4,2% - modnes ved Harolds alder 74
Ved å bruke timeplanen ovenfor har jeg i kullspunktene nedenfor vist den nødvendige investeringen som trengs for Harolds alder 60 år, for investeringen (inkludert interessen den ville tjene) for å levere den nødvendige $ 50.000.
- CD 1 betaler 2% - $ 45,286
- CD 2 betaler 2,5% - $ 43,114
- Obligasjon 1 betaler 3% - $ 40.654
- Obligasjon 2 betaler 3,5% - $ 37,970
- Obligasjon 3 betaler 3,75% - $ 35,898
- 10 års fast livrente betaler 4% - $ 34,601
- Obligasjon 4 betaler 4% - $ 32.479
- Obligasjon 5 betaler 4,1% - $ 30,871
- Obligasjon 6 betaler 4,15% - $ 29,471
- Obligasjon 7 betaler 4,2% - $ 28,107
Totalt trengs: $ 358 451
La oss anta at Harry og Sally har en IRA, en 401 (k) og andre spare- og investeringskontoer på totalt $ 600.000. Etter å ha brukt noen av deres besparelser for å dekke tidssegmentene ovenfor (som tilsvarer de første ti årene av pensjonen), forlater de $ 241.549 igjen. Denne delen av besparelsene og investeringene vil ikke være nødvendig i 15 år. Hvis de investerer alt i aksjer (fortrinnsvis i form av aksjeindeksfond ), antas en 8% avkastning, vil den vokse til $ 766.234. Jeg kaller dette vekstdelen av porteføljen sin. I år hvor vekstdelen virker bra, vil de selge noen av sine aksjer og utvide sitt tidssegment. Ved kontinuerlig å gjøre dette kan de alltid se frem til sju til ti år med å vite at de har trygge investeringer som modnes for å dekke sine utgifter. De har fleksibilitet til å selge vekst i gode år og gi det tid til å gjenopprette når det har et dårlig år.
Merknader om disse beregningene
I disse beregningene antar jeg at all interesse kunne reinvesteres til den angitte prisen, som i virkeligheten ofte ikke er mulig.
Også, jeg regner ikke med inflasjon. I virkeligheten vil Harry og Sally trenge mer enn $ 50 000 om fem år for å kjøpe samme mengde varer og tjenester som $ 50 000 ville kjøpe i dag.
Jeg kunne oppblåse $ 50.000 som trengs hvert år med 3% for antall år til det var nødvendig, og deretter rabatt det tilbake ved avkastningen på den respektive investeringen som skal brukes. Du må gjøre matematikken basert på dine egne personlige behov og antagelser om inflasjon.
Hvis Harry og Sally forsinker starten på deres trygdeordning til 70 år, kan inntektsbehovene fra sine investeringer ikke være nøyaktig $ 50 000 hvert år. De kan trenge mer tidlig, og deretter mindre når deres maksimale mengde sosial sikkerhet begynner. De kan bruke en tidslinje for pensjonsinntektsplan for å kartlegge dette og tilpasse sine investeringer til deres behov.
Fordeler med tidssegmentering
Når du bruker en tidssegmentert tilnærming, trenger du ikke å bekymre deg for hva aksjemarkedet gjorde i dag, eller til og med hva det gjør i år.
Vekstdelen av investeringsporteføljen din vil ikke være nødvendig i femten år.
Tidssegmentering er ganske annerledes enn den tradisjonelle tilnærmingen til aktivattildeling med systematiske tilbakekallinger. En tradisjonell kapitalfordelingstilgang angir hvilken prosentandel av midlene du skal ha i kontanter, obligasjoner og aksjer basert på hvor mye årlig volatilitet du er villig til å oppleve. Deretter setter du opp det som kalles en systematisk tilbaketrekningsplan for å selge så mye av hver aktivaklasse hvert år (eller hver måned) for å møte dine pensjonsinntektsbehov. Med en tidssegmentert tilnærming er årlig volatilitet irrelevant for dine mål.
Lær mer om tidssegmentering
I min artikkel er pålitelige pensjonsinntekter verdt 10 minutter av din tid, gir jeg et annet eksempel på tidssegmentering og en lenke til en kort video som gjør en god jobb med å forklare konseptet.
Et lignende konsept til tidssegmentering er det å bruke forskjellige bøtter med penger som diskuteres i boken Buckets of Money . Konseptuelt er jeg enig med ideene i boken, men jeg er ikke nødvendigvis enig med de investeringene de anbefaler at du bruker til å fylle opp hver bøtte.