Fondets andelsklasser kan ha forskjellige gebyrer, minimumsinvesteringer og mer
Mesteparten av tiden skjer dette etter å ha lest gjennom en fondsbevisprospekt og aksjonæren ser at et fond har flere forskjellige klasser. Det er ofte uklart hva forskjellen er mellom midlene, men i de fleste tilfeller tilbyr enkelte midler lavere kostnader og kostnadsforhold til fordel for store investeringer.
Noen ganger vil et aksjeselskap gjøre seg tiltalende for både mor-og-pop-investorer ("retail" investorer) samt store selskaper, pensjonsordninger og non-profit ("institusjonelle" investorer). Utfordringen med å gjøre et aksjefond et mulig alternativ for begge typer investorer er at større institusjonelle kunder har så store stordriftsfordeler at de ikke skal godta de lave administrasjonsgebyrene som de fleste private investorer betaler.
I stedet for å tilby to forskjellige fond, som ikke ville være effektive, bestemmer mange verdipapirfond å skape forskjellige aksjeklasser for samme investeringsportefølje. En klasse kan appellere til private investorer, og en klasse kan appellere til institusjonelle investorer. Noen ganger er det enda en mellomstore klasse av aksjer. De ulike aksjeklassene vil sannsynligvis ha forskjellige kostnadsforhold, minimumsinvesteringer, innløsningsgebyr og salgsbelastninger.
En titt på en ekte verden Eksempel på aksjefondsklasser
For å hjelpe deg med å forstå konseptet for verdipapirklasser, la oss se på klassene i Vanguard S & P 500 indeksfondet , en av de mest populære finansielle produktene i verden.
Vanguard 500 Index Fund er tilgjengelig i flere ulike aksjeklasser:
- Investor Shares finansierer handler under tickersymbolet VFINX og har et 0,14% kostnadsforhold med en minimumsinvestering på $ 3000
- Admiral Shares finansierer handler under ticker symbol VFIAX og har et 0,04% kostnadsforhold med en minimumsinvestering på $ 10.000.
- Institutional Fund Shares finansierer handler under ticker symbol VINIX og har et 0,04% kostnadsforhold med en minimum investering på $ 5.000.000
- Institusjonelle Plusfondets aksjer handler under ticker-symbol VIIIX og har et 0,02% kostnadsforhold med en minimumsinvestering på $ 100.000.000.
Som du kan se, varierer ditt minimum fra $ 3 000 til $ 100 000 000, avhengig av hvilken klasse aksjer du kjøper, og utgiftsforholdet på investeringsfondet kan variere sterkt.
Rikere investorer kan få ekstra fordeler fra enkelte institusjoner
Fordelene med å øke porteføljen din slutter ikke med å ha tilgang til lavere aksjekursandelskurs. Mange finansinstitusjoner tilbyr ytterligere fordeler basert på det totale beløpet av eiendeler du har under sitt ordspråklige tak på samme måte som mange registrerte investeringsrådgivere gjør for individuelt administrerte kontoer designet for å tjene velstående og høye nettoverdige investorer.
Ved å følge med vårt Vanguard-eksempel, hvis du hadde totalt $ 50.000 til $ 500.000 investert i Vanguard- fond og ETF , ville du kvalifisere deg for det såkalte Voyager Service-nivået, noe som betyr provisjonsfrie handler på selskapets ETFer og reduserte provisjoner på aksjer og ikke-Vanguard ETFer.
I tillegg er det ingen serviceavgifter.
Hvis du har $ 500.000 til $ 1.000.000 investert i Vanguards fond og ETF, er du kvalifisert for Vanguards Voyager Select Services, og investorer med mer enn $ 1 million i Vanguard-fond og ETFs er kvalifisert for Vanguards Voyager Flaggskip Services. Hvert nivå gir et økende antall fordeler for investorene. Det er selvfølgelig på toppen av det faktum at du allerede betaler mye mindre i utgiftsforhold på dine underliggende midler ved å eie de høyeste minimumsklassene!
Mer om investering i fond
For å lære mer om investeringsfond, les The Complete Beginner's Guide for Investing in Mutual Funds , som er en samling av noen av nettstedets beste fondsbaserte artikler og ressurser.