Indeksen inneholder for tiden amerikanske statsobligasjoner , statlig relaterte emisjoner, bedriftsobligasjoner , byråslånsbaserte passeringer, verdipapirer med verdipapirer i forbruket og kommersielle verdipapirer med pantelån . "S & P 500-indeksen måler resultatene til de 500 største selskapene i det amerikanske aksjemarkedet.
Finn ut mer om hvordan lagre og obligasjoner stabler opp på lengre sikt.
Tabellen nedenfor viser avkastningen av de to indeksene på årsbasis i de 34 kalenderårene mellom 1980-2013, etterfulgt av noen statistikk over hver.
| År | Barclays Agg. | S & P 500 | Forskjell |
| 1980 | 2.71% | 32.50% | -29,79% |
| 1981 | 6,26% | -4,92% | + 11,18% |
| 1982 | 32,65% | 21,55% | + 11.10% |
| 1983 | 8,19% | 22.56% | -14,37% |
| 1984 | 15.15% | 6,27% | + 8,88% |
| 1985 | 22,13% | 31,73% | -9,60% |
| 1986 | 15.30% | 18.67% | -3,37% |
| 1987 | 2,75% | 5,25% | -2,50% |
| 1988 | 7,89% | 16,61% | -8,72% |
| 1989 | 14,53% | 31.69% | -17,16% |
| 1990 | 8,96% | -3,11% | + 12,07% |
| 1991 | 16,00% | 30.47% | -14,47% |
| 1992 | 7,40% | 7,62% | -0,22% |
| 1993 | 9,75% | 10,08% | -0,33% |
| 1994 | -2,92% | 1,32% | -4,34% |
| 1995 | 18,46% | 37,58% | -19,12% |
| 1996 | 3,64% | 22,96% | -19,32% |
| 1997 | 9,64% | 33,36% | -23,72% |
| 1998 | 8,70% | 28,58% | -19,88% |
| 1999 | -0,82% | 21,04% | -21,86% |
| 2000 | 11.63% | -9,11% | + 20.74% |
| 2001 | 8,43% | -11,89% | + 20.32% |
| 2002 | 10.26% | -22,10% | + 32.36% |
| 2003 | 4,10% | 28,68% | -24,58% |
| 2004 | 4,34% | 10.88% | -6,54% |
| 2005 | 2.43% | 4,91% | -2,48% |
| 2006 | 4,33% | 15,79% | -11,46% |
| 2007 | 6,97% | 5,49% | + 1,48% |
| 2008 | 5,24% | -37,00% | + 42.24% |
| 2009 | 5,93% | 26,46% | -20,53% |
| 2010 | 6,54% | 15,06% | -8,52% |
| 2011 | 7,84% | 2.11% | + 5,73% |
| 2012 | 4,22% | 16,00% | -11,78% |
| 2013 | -2,02% | 32,39% | -34,31% |
Barclays Aggregate Statistics
Positive år: 31 av 34
Høyeste retur: 32,65%, 1982
Laveste avkastning: -2,92%, 1994
Gjennomsnittlig årlig gevinst (1980-2013): 8,42%
( Merk: dette er bare gjennomsnittlig gevinst, ikke en gjennomsnittlig årlig totalavkastning ).
S & P 500 Statistikk
Positive år: 28 av 34
Høyeste avkastning: 37,58%, 1995
Laveste retur: -37,00%, 2008
Gjennomsnittlig årlig gevinst: 13,92%
Sammenligningsstatistikk:
Årsobligasjoner overlevert: 10 av 34
Obligasjonens største margin på ytelse: 42,24%, 2008
Obligasjonens største margin av underprestasjon: -34,31%, 2013
Hvordan ville en 50-50 allokering mellom de to indeksene ha falt?
Positive år: 30 av 34
Høyeste avkastning: 28,02%, 1995
Laveste avkastning: -15,88%, 2008 (de andre var 2002 (-5,92%), 2001 (-1,73) og 1994 (-0,80%)
Gjennomsnittlig årlig gevinst: 11,17%
Dette viser at investorer ville ha gitt opp ca 20% av aksjenees avkastning med 50-50-splittet, men den kombinerte porteføljen ville også ha hatt lavere downside-risiko.
Returdata, 1928-2013
Når prøven er forstørret, øker ytelsesgapet. Federal Reserve Bank of St. Louis har målt avkastningen på aksjer, statskasseveksler og tiårige statsobligasjoner siden 1928. Merk at disse representerer ulike investeringer enn de som er angitt ovenfor siden verken S & P 500 eller Barclays Aggregate går tilbake så langt . Tre nøkkelferier er:
- Aksjer var i gjennomsnitt en årlig avkastning på 11,50% i perioden 1928-2013, mens T-regninger og T-obligasjoner i gjennomsnitt henholdsvis 3,57% og 5,21%.
- $ 100 investert i aksjer i 1928 ville ha vokst til $ 255.553,31 ved utgangen av 2013, mens $ 100 i regninger og T-obligasjoner ville ha vokst til $ 1,972,72 og $ 6,925,7940, henholdsvis.
- T-regninger ga positiv avkastning i alle 85 kalenderår, mens T-obligasjoner oppnådde i 69 av de 85 årene (81%) og aksjene steg i 61 (72%).